Fyrirfram arður

Hvað er fyrirframarður?

Fyrirframarður er greiðsla til ótryggðra sparifjáreigenda ef banka- eða sparnaðarbrestur verður. Þegar fjármálastofnun verður gjaldþrota, tekur Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) inn sem vátryggjandi innlána bankans og móttakandi eigna hans. FDIC greiðir síðan að fullu út fyrir tryggðar innstæður og greiðir fyrirfram arð af ótryggðum innstæðum miðað við áætlað verðmæti eftirstandandi eigna. Þetta er hannað til að tryggja að ótryggðir innstæðueigendur fái tafarlausa greiðslu á að minnsta kosti hluta innlána sinna.

Fyrirframarður getur einnig átt við bráðabirgðaarð sem gefinn er út til hluthafa hlutafélags áður en ársreikningur þeirra er gerður. Þessi framkvæmd er sérstaklega algeng í Bretlandi, þar sem sum fyrirtæki greiða arð á hálfs ársgrundvelli.

Skilningur á fyrirframgreiðslu

Fyrirframarðgreiðslur eru hluti af starfi Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Þegar fjármálastofnun lokar grípur FDIC inn og tekur við rekstri hennar og eignum. Í flestum tilfellum eru þessar skuldbindingar færðar yfir á heilbrigðan banka í kaupum og yfirtökuviðskiptum. Að öðrum kosti endurgreiðir FDIC þessar skuldbindingar með gjaldþrota eignum vanskilabankans.

Þar sem einstakir reikningar eru að fullu tryggðir allt að $250.000, er hægt að greiða þessar innstæður út að fullu, venjulega innan nokkurra daga. Ótryggðir innstæðueigendur og kröfuhafar fá greitt af eftirstöðvum eigna stofnunarinnar.

Stofnunin skipar starfsfólk til að kanna eignir bankans og ákvarða hversu mikils virði þær eignir eiga að vera. FDIC notar einnig eignastjóra til að hjálpa til við að leysa þessar eignir með því að selja þær til annarra fjármálastofnana. Markmið FDIC er að viðhalda trausti neytenda og takmarka neikvæð áhrif föllnu bankans.

Fjármálakerfið stóð frammi fyrir miklum fjölda bankahruns á níunda áratugnum. Sparnaður og lán áttu í erfiðleikum með að haldast opin og innstæðueigendur og kröfuhafar urðu fyrir lausafjárstöðu á meðan beðið var eftir úrlausn krafna sinna.

Þetta var verulegt vandamál, sérstaklega þar sem margir sparifjáreigendanna voru óvandaðir í fjármálum. Frekar en að láta innstæðueigendur bíða í mörg ár eftir því sem leið á slitaferlinu, reyndu eftirlitsaðilar að útvega hluta af þeim innlánum eins fljótt og auðið er í formi fyrirframarðgreiðslu. Þetta hjálpaði hagkerfinu á staðnum með því að draga úr lausafjáráhættu innstæðueigenda.

Fyrirframarður er byggður á varfærnu mati á verðmæti eigna banka. Ef peningar eru eftir eftir að eignirnar eru gerðar upp, geta kröfuhafar fengið frekari greiðslu, allt að nafnverði innlána sinna.

Hvernig arðgreiðsluferlið virkar

Fjárhæð fyrirframarðs táknar varlega mat FDIC á endanlegu verðmæti eigna í sambands skiptastofnun. Fyrirfram arður er greiddur til ótryggðra innstæðueigenda og gefur þeim þar með strax ávöxtun á að minnsta kosti hluta innlána sinna. Ef eignir eru eftir geta þær einnig veitt ótryggðum kröfuhöfum bankans arð.

Ferlið við að ákveða fyrirframarðgreiðsluna hefst um leið og banki lokar. FDIC byrjar fyrst að selja eignir bankans til annarra fjármálastofnana. Eignir sem ekki standa sig eru síðan skoðaðar af starfsfólki FDIC, sem áætlar hversu mikið fé FDIC myndi að lokum geta safnað. Þetta mat er notað til að ákvarða stærð fyrirframarðgreiðslunnar.

Ef starfsfólkið vanmetur verðmæti þessara eigna, þá getur FDIC greitt kröfuhafa frekari arð allt að nafnverði ótryggðra innstæðna þeirra. Ef starfsfólkið ofmetur verðmæti eignanna tekur FDIC við tapinu.

Aðrar merkingar fyrirframarðgreiðslu

Við ákveðnar aðstæður er heimilt að nota fyrirframarðgreiðslu til skiptis með bráðabirgðaarði. Um er að ræða greiðslu til hluthafa hlutafélags fyrir aðalfund og lokauppgjör félagsins. Bráðabirgðaarður er oftar gefinn út í Bretlandi þar sem algengt er að arður sé greiddur út hálfs árs.

##Hápunktar

• Fyrirframarður getur einnig átt við bráðabirgðaarð, sérstaklega í Bretlandi. Þetta er arður sem greiddur er út til hluthafa fyrirtækja áður en félagið lýkur ársreikningi sínum.

• Fyrirframarður er greiðsla til ótryggðra sparifjáreigenda ef banka- eða sparnaðarbrestur verður.

• Ef nægar eignir eru til að standa undir öllum kröfum innstæðueigenda getur einnig verið um að ræða fyrirframarðgreiðslu til ótryggðra kröfuhafa.

• Þegar fjármálastofnun falli tekur Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) við og gerir varlega mat á verðmæti eigna stofnunarinnar. Þetta mat er lagt til grundvallar fyrirframarðgreiðslunni.