Sambandssparnaður og lán (S&L)

Hvað er alríkissparnaður og lán (S&L)?

Hugtakið alríkissparnaður og lán (S&L) vísar til fjármálastofnunar sem einbeitir sér að því að veita neytendum tékka- og sparnaðarreikninga, lán og íbúðarlán. Þessar stofnanir eru einnig nefndar sparnaðarsjóðir - lánasamtök og sparisjóðir sem eru í sameiginlegri eigu viðskiptavina sinna. Sem slík eru mörg þessara fyrirtækja byggð á samfélagi og í einkaeigu, þó að sum gætu einnig verið í opinberum viðskiptum.

Hugtakið fjárvörsluaðili sparisjóður er notað í Bretlandi á sama hátt og alríkissparnaður og lán er notað í Bandaríkjunum.

Hvernig alríkissparnaður og lán (S&L) virkar

Meirihluti alríkissparnaðar og lána í dag eru alríkisbundnar samfélagsstofnanir. Ólíkt viðskiptabönkum eru þeir í eigu og stjórnað af viðskiptavinum sínum - ekki hluthafa. Eins og fram kemur hér að ofan leggja þeir áherslu á að útvega húsnæðislán, lán og grunnbanka- og sparnaðartæki - tékka- og sparnaðarreikninga, innstæðubréf (geisladiskar) og fleira - til viðskiptavina. Þessir félagar greiða félagsgjöld sem eru lögð saman og gefa þeim betri afslætti og sparnaðarvörur.

Hugmyndin um alríkissparnað og lán eða sparnað á rætur að rekja til byggingar- og lánasamtaka sem voru áberandi fyrir kreppuna miklu. Mörg þessara byggingar- og lánasamtaka studdu að mestu leyti hlutafjársöfnunarlíkan þar sem félagsmenn skuldbundu sig til að kaupa hlutabréf í félaginu og áttu í kjölfarið rétt á að taka lán gegn andvirði þeirra hluta til að kaupa húsnæði.

Þegar margar af þessum stofnunum fóru að berjast í kreppunni, tóku Hoover og Roosevelt stjórnvöld inn í til að endurskoða iðnaðinn. Ríkisstjórnin útvegaði skipulagsskrár fyrir alríkissparnað og lán og stofnaði Federal Home Loan Banking (FHLB) kerfið til að tryggja að þessir nýju - eða að minnsta kosti endurmerktu - lánveitendur hefðu nægilegt lausafé.

Á þeim tíma voru innstæður í alríkislögðum S&Ls tryggðar af nýju Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), sem hafði það að markmiði að veita innstæðueigendum þá tryggingu að þeir myndu ekki taka á sig tap. Eftir endurskoðun iðnaðarins árið 1989 féll ábyrgðin á að tryggja innlán á Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Frá og með des. 31, 2019, voru 659 FDIC tryggðar sparisjóðir.

Sérstök atriði

Uppsveiflan eftir síðari heimsstyrjöldina markaði hámark áhrif sparnaðarins, en heildarfjöldi S&Ls náði 6.071 árið 1965. Þingið takmarkaði vextina sem S&L og viðskiptabankar gátu lagt á innlánsreikninga árið 1966 og ógnaði þeim vexti. Þegar vextir hækkuðu á áttunda áratugnum fóru neytendur að taka út fjármuni sína og setja þá inn á reikninga sem buðu upp á hærri ávöxtun. Þar að auki þýddi stöðnun hagkerfis að sparnaður hafði færri lántakendur sem gætu átt rétt á láni.

Löggjafarnir samþykktu lög til að afnema reglur um S&L snemma á níunda áratugnum. Þeir höfðu nú til dæmis möguleika á að bjóða upp á breiðari vöruúrval og nota minna takmarkandi bókhaldsaðferðir. En frekar en að draga úr vandamálum sparnaðar, virtust lögin stuðla að mörgum tilfellum um óstjórn og svik síðar á áratugnum. Árið 1990 áætluðu stjórnvöld að misferli S&L kostaði bandarískan almenning allt að 75 milljarða dollara.

Ríkisstjórnin endurreisti sterkara eftirlit og stofnaði skrifstofu sparnaðareftirlits árið 1989 til að bregðast við sparnaðar- og lánakreppunni. Þessi eftirlitsstofnun, sem er sjálf deild í fjármálaráðuneytinu, hjálpaði til við að tryggja öryggi og stöðugleika sparnaðar og lána félagsmanna. Það var leyst upp árið 2011 og hlutverk þess fellt undir aðrar stofnanir. Þó að S&Ls hafi lifað kreppuna af hefur algengi þeirra minnkað verulega frá hátindi þeirra á sjöunda áratugnum.

Sambandssparnaður og lán (S&Ls) vs. viðskiptabanka

Sambandssparnaðar- og lánafyrirtæki eru rekin á annan af tveimur vegum. Samkvæmt líkaninu um gagnkvæmt eignarhald er S&L í eigu innstæðueigenda og lántakenda. Einnig er hægt að stofna S&L af hópi hluthafa sem eiga öll hlutabréf í sparnaði.

Þetta er frábrugðið viðskiptabönkum, sem venjulega eru í eigu og stjórnað af stjórn sem er valin af hluthöfum. Viðskiptabankar eru einnig fjölbreyttari hvað varðar tilboð sem þeir veita. Mikið af útlánum þeirra er beint til fyrirtækja og byggingarframkvæmda. Þeir veita einnig neytendum fjölbreyttari þjónustu, svo sem kreditkorta- og auðstjórnunarlausnir.

Aftur á móti eru S&Ls mun meiri áherslu á íbúðalánamarkaðinn. Samkvæmt lögum geta þeir aðeins lánað allt að 20% af eignum sínum til viðskiptalána. Að auki, til að eiga rétt á lánveitingum frá Federal Home Loan Bank,. verða S&L að sýna fram á að 65% af eignum þeirra séu fjárfest í íbúðarlánum og öðrum neytendatengdum eignum.

##Hápunktar

• Sambandssparnaðar- og lánastofnanir voru stofnaðar vegna eftirlitshreyfingarinnar sem fylgdi kreppunni miklu.

• Skrifstofa sparnaðareftirlitsins hóf að setja reglur um þessar stofnanir í kjölfar sparnaðar- og lánakreppunnar.

• S&L innstæður eru nú tryggðar af Federal Deposit Insurance Corporation.

• Þessir aðilar leggja áherslu á lágmarksfjármögnun fyrir húsnæðislán sem og sparnað og tékkareikninga.