Fjarri-frá-markaðnum

Hvað er fjarri markaðnum?

Fjarlægð-frá-markaðspöntun er tegund takmörkunarpöntunar þar sem upphæðin sem kveðið er á um til framkvæmdar er frábrugðin núverandi verði verðbréfsins. Með takmörkunarpöntun fyrir kaup er verðið lægra en núverandi markaðsverð á meðan með sölutakmörkunarpöntun er verðið hærra.

Skilningur fjarri markaðnum

Away-from-the-market vísar til pantana sem eru færðar inn á verði sem er ekki tiltækt strax - það er þegar annað hvort kaup- eða söluverð víkur frá núverandi markaðstilboði fyrir það tiltekna verðbréf. Tjáningin á við í tveimur grunntegundum atburðarása:

ef tilboð í hámarkspöntun er lægra en núverandi markaðsverð, gefur pöntun frá markaði fyrirmæli um að kaupa á lægra verði en núverandi markaðsverð.
ef pöntun á takmörkuðu pöntun er hærra en núverandi markaðsverð, þá gefur pöntun frá markaði fyrirmæli um að selja á hærra verði en núverandi markaðsverð.

Til dæmis, takmörkunarpöntun til að kaupa 100 hluti Acme United Corp. (ACU) á $28 er fjarri markaðnum þar sem hlutabréf eru nú í viðskiptum á $40 á hlut. Á sama hátt er takmörkun til að selja 100 hluti á $46 fjarri markaðnum þegar hlutabréf eru í viðskiptum á $40.

Fjarlægð-frá-markaðspöntun, ef hún er framkvæmd, mun krefjast þess að verð þess verðbréfs verði færð í þá átt sem pöntunin var lögð. Með öðrum orðum, sölutakmarkapöntun hærri en markaðurinn yrði aðeins fyllt ef markaðsverðið færðist hærra og öfugt. Fjarlægð-frá-markaðspöntun sem ekki er fyllt gæti leitt til víðtækara kaup- og söluálags fyrir það verðbréf.

Away-from-the-market takmörkunarpantanir eru venjulega geymdar til að framkvæma síðar nema þær séu tilgreindar sem fill or kill (FOK) pantanir, sem eru pantanir sem þarf að klára strax ("filled"), annars verður þeim afturkallað ("drept" ).

Samhliða FOK eru önnur skilyrði fyrir framkvæmd sem þú getur sett á pöntunina þína. Þau innihalda:

Good-'til-Canceled (GTC). GTC pöntun heldur pöntuninni opinni um óákveðinn tíma þar til hún er framkvæmd eða afturkölluð. (Þetta er almennt sjálfgefin staða fyrir pantanir fjarri markaðnum.)
** Strax eða Hætta við (IOC)**. Með IOC pöntun er hægt að framkvæma alla eða aðeins hluta pöntunarinnar. Sérhver hluti pöntunarinnar sem ekki er strax lokið fellur niður.
Allt eða ekkert (AON). AON pöntun er skilyrði sem felur í sér að annaðhvort er full pöntunin eða enginn hluti hennar.

Takmörkunarpantanir

Eins og allar takmarkaðar pantanir, er pöntun frá markaði sett hjá miðlara sem framkvæmir kaup eða söluviðskipti. Takmarkanir fela í sér fyrirfram ákveðinn fjölda hluta með ákveðnu hámarksverði sem þarf að uppfylla eða fara yfir. Takmörkunarpantanir setja færibreytur sem veita fjárfestinum aukið eftirlit þar sem það gerir þeim kleift að skilgreina verð, ásamt því tímabili sem pöntun getur verið í gangi og í bið áður en hún verður afturkölluð.

Miðlarar framkvæma venjulega takmarkaða pantanir á grundvelli fyrstur kemur, fyrstur fær. Jafnvel þó að hlutabréfin nái tilgreindu hámarksverði, gæti pöntunin þín ekki verið fyllt út, eða hún gæti aðeins verið fyllt að hluta - vegna þess að pantanir á undan þínum hafa notað framboð hlutabréfa á hámarksverði.

Takmörkunarpöntun er góður kostur ef það er ákveðið verð sem þú vilt eða þarft að fá. Það er líka viðeigandi þegar þú heldur að þú getir keypt á lægra verði en - eða selt á hærra verði en - núverandi tilboð.

Þegar þú leggur inn pöntun af þessu tagi er engin trygging fyrir því að pöntunin verði framkvæmd og það er möguleiki að hún verði aldrei framkvæmd. Almennt munu takmörkunarpantanir haldast opnar þar til verðbréfið nær tilnefndum mörkum eða fjárfestirinn hættir við pöntunina.

Hins vegar, ef pöntunin fer í gegn, er tryggt að þú fáir að minnsta kosti það verð sem þú tilgreindir þegar þú lagðir inn pöntunina. Eða kannski jafnvel betra.

##Hápunktar

Með pöntun frá markaði til að kaupa er verðið lægra en markaðstilboð á meðan með pöntun fjarri markaði til að selja er það hærra en núverandi markaðsverð.
Fjarlægð-frá-markaðspöntun, ef hún er framkvæmd, krefst þess að verð þess verðbréfs breytist í þá átt sem pöntunin var sett.
Fjarlægð-frá-markaðspöntun sem ekki er fyllt getur leitt til breiðari tilboðs- og söluálags fyrir það verðbréf.
Fjarlægð-frá-markaðspöntun er tegund takmörkunarpöntunar fyrir verðbréf, þar sem upphæðin sem kveðið er á um til framkvæmdar er frábrugðin núverandi verði eða tilboði verðbréfsins.