Verðbréfafyrirtæki
Hvað er verðbréfamiðlunarfyrirtæki?
Verðbréfafyrirtæki eða verðbréfamiðlunarfyrirtæki er milliliður sem tengir kaupendur og seljendur til að ljúka viðskiptum með hlutabréf, skuldabréf, valkosti og aðra fjármálagerninga.
Miðlari er bætt í þóknun eða þóknun sem eru innheimt þegar viðskiptunum hefur verið lokið.
Flestar afsláttarmiðlarar bjóða viðskiptavinum sínum upp á hlutabréfaviðskipti án þóknunar. Fyrirtækin bæta upp áhrif þessara eigna og þess háttar.
Miðlarar geta starfað fyrir verðbréfafyrirtæki eða starfað sem sjálfstæðir umboðsmenn.
Að skilja verðbréfafyrirtæki
Á fullkomnum markaði þar sem allir aðilar hefðu allar nauðsynlegar upplýsingar væri engin þörf fyrir verðbréfafyrirtæki. Það er ómögulegt á markaði sem hefur gríðarlegan fjölda þátttakenda sem eiga viðskipti með sekúndu millibili. Nasdaq einn hefur yfir 30 milljón viðskipti á dag.
Verðbréfafyrirtæki eru til til að hjálpa viðskiptavinum sínum að passa saman tvær hliðar í viðskiptum, leiða saman kaupendur og seljendur á besta mögulega verði fyrir hvern og einn og fá þóknun fyrir þjónustu sína. Miðlarar í fullri þjónustu bjóða upp á viðbótarþjónustu, þar á meðal ráðgjöf og rannsóknir á fjölbreyttum fjármálavörum.
Tegundir verðbréfamiðlunar
Upphæðin sem þú greiðir miðlara fer eftir þjónustustigi sem þú færð, hversu persónuleg þjónustan er og hvort hún felur í sér bein snertingu við manneskjur frekar en tölvualgrím.
Miðlun í fullri þjónustu
Miðlarar í fullri þjónustu,. einnig þekkt sem hefðbundin miðlari, bjóða upp á úrval af vörum og þjónustu, þar á meðal peningastjórnun, búsáætlanagerð, skattaráðgjöf og fjármálaráðgjöf.
Þessi fyrirtæki bjóða einnig upp á hlutabréfaverð, rannsóknir á efnahagslegum aðstæðum og markaðsgreiningu. Mjög þjálfaðir og metnir faglegir miðlarar og fjármálaráðgjafar eru tiltækir til að ráðleggja viðskiptavinum sínum um peningamál.
Hefðbundnar miðlarar rukka þóknun, þóknun eða hvort tveggja. Fyrir venjulegar hlutabréfapantanir geta miðlarar í fullri þjónustu rukkað allt að $10 til $20 fyrir hverja viðskipti. Hins vegar eru margir að skipta yfir í viðskiptamódel þar sem öll þjónusta, þar á meðal hlutabréfaviðskipti, er tryggð af árgjaldi sem er innifalið. Gjaldið er að meðaltali 1% til 3% af eignum í stýringu (AUM).
Margir miðlarar í fullri þjónustu leita að ríkum viðskiptavinum og koma á lágmarksreikningi sem þarf til að fá þjónustu þeirra, oft byrjað á sex tölustöfum eða meira.
Sumir miðlarar í fullri þjónustu bjóða einnig upp á lægri afsláttarmiðlunarvalkost.
Merrill Lynch Wealth Management, Morgan Stanley og Edward Jones eru meðal stóru nafna í miðlunarmiðlun í fullri þjónustu.
###Afsláttarmiðlun
Afsláttarmiðlun er miðlun á netinu. Sjálfvirkt net miðlara á netinu er milliliðurinn sem sér um kaup og sölupantanir sem fjárfestirinn leggur inn beint.
Tilkoma fyrstu afsláttarmiðlunarinnar er oft rakin til Charles Schwab Corp., sem opnaði sína fyrstu vefsíðu árið 1995. Keppendur komu fljótlega fram.
Eins og þeir hafa þróast hafa miðlararnir bætt við flokkaðri þjónustu á yfirverði. Hörð samkeppni á vefnum og síðar á símaöppum hefur leitt til þess að flestir keppinautar hafa lækkað gjöld sín í núll fyrir grunnþjónustu hlutabréfaviðskipta.
Charles Schwab er enn eitt stærsta nafnið í netmiðlun, ásamt öðrum þar á meðal Fidelity Investments, TD Ameritrade,
Sömu nöfn birtast fyrir farsímamiðlunaröpp, ásamt nýrri keppinautum eins og Robinhood og Acorns.
###Robo-ráðgjafar
Robo-ráðgjafi er fjárfestingarvettvangur á netinu sem notar reiknirit til að innleiða viðskiptaaðferðir fyrir hönd viðskiptavina sinna í sjálfvirku ferli.
Það er ekki alveg eins geðveikt og það hljómar. Flestir robo-ráðgjafar eru forritaðir til að fylgja langtíma óvirkum vísitöluaðferðum, þó nokkrir robo-ráðgjafar leyfi viðskiptavinum að breyta fjárfestingarstefnu sinni nokkuð ef þeir vilja virkari stjórnun. Sumir hafa jafnvel mannlega ráðgjafa sem bíða í vændum.
Robo-ráðgjafar hafa áfrýjun sína, ekki síst sem er mjög lág inngangsgjöld og kröfur um reikningsjöfnuð. Flestir rukka ekkert árgjald, núll þóknun og setja reikningskröfur sínar á nokkra dollara.
Aðgangi að ráðgjafa fylgir þóknun, venjulega 0,25% til 0,50% af AUM á ári. Það er samt mun minna en kostnaður við hefðbundinn miðlara.
##Independent vs. Fangamiðlun
Ef þú ert að kaupa eða selja ákveðnar fjármálavörur, þar á meðal verðbréfasjóði og tryggingar, er mikilvægt að vita hvort miðlarinn þinn er tengdur ákveðnum fyrirtækjum og selur aðeins vörur sínar eða getur selt þér allt úrvalið.
Þú ættir líka að komast að því hvort þessi miðlari standist trúnaðarstaðalinn eða hæfisstaðalinn. Hæfnisstaðallinn krefst þess að miðlarinn mæli með aðgerðum sem henta persónulegum og fjárhagslegum aðstæðum þínum. Hærri trúnaðarstaðall krefst þess að miðlarinn hegði sér fyrir bestu hagsmuni þína.
###Óháð verðbréfamiðlun
Skráðir fjárfestingarráðgjafar (RIA) eru algengustu tegund óháðra miðlara sem finnast í dag.
Óháðar verðbréfamiðlarar eru ekki tengdir verðbréfasjóðum. Þeir gætu hugsanlega mælt með og selt vörur sem eru betri fyrir viðskiptavininn.
Þeim er skylt að halda tryggðarstaðlinum, sem þýðir að þeir verða að mæla með þeim fjárfestingum sem eru mest í þágu viðskiptavinarins.
Fangamiðlun
Verðbréfamiðlun er tengd eða starfandi hjá verðbréfasjóðafyrirtæki eða tryggingafélagi og getur aðeins selt vörur sínar. Þessir miðlarar eru ráðnir til að mæla með og selja vöruúrvalið sem verðbréfa- eða tryggingafélagið á.
Vörurnar sem þeir mæla með eru kannski ekki besti kosturinn í boði fyrir viðskiptavininn.
##Hápunktar
Miðlarafyrirtækjum í fullri þjónustu er bætt upp með fastu árgjaldi eða þóknun fyrir hverja viðskipti.
Netmiðlarar bjóða upp á ákveðið magn af ókeypis hlutabréfaviðskiptum en rukka gjöld fyrir aðra þjónustu.
Línurnar eru að óskýrast, miðlarar í fullri þjónustu setja á markað símaöpp og afsláttarmiðlarar á netinu bæta við þjónustu sem byggir á gjaldi.
Verðbréfafyrirtæki starfar fyrst og fremst sem milliliður, tengir kaupendur og seljendur til að auðvelda viðskipti.
##Algengar spurningar
Hvernig græðir verðbréfafyrirtæki?
Almennt greiða miðlarar gjöld fyrir hverja viðskipti. Netmiðlarinn sem býður upp á ókeypis hlutabréfaviðskipti fær þóknun fyrir aðra þjónustu, auk gjalda frá kauphöllunum. Fullþjónustumiðlarar rukka í auknum mæli svokallað umbúðagjald, allt í einu gjaldi fyrir alla eða flesta þjónustu, Þetta er venjulega 1 % til 3% af fjárhæð á reikningi viðskiptavinar á ári og tekur til ráðgjafarþjónustu og fjárfestingarannsókna auk viðskiptagjalda.
Er það þess virði að nota miðlara í fullri þjónustu?
Fólk sem notar miðlara í fullri þjónustu vill fá ráðgjöf og athygli sérfræðings til að leiðbeina fjármálamálum sínum. Þetta eru yfirleitt flóknar, þar sem þessir viðskiptavinir hafa tilhneigingu til að vera efnaðir einstaklingar með flókin fjárhagsmálefni. Þeir eru tilbúnir og færir um að borga að meðaltali 1% til 3% af eignum sínum á ári fyrir þjónustuna.Fólk sem notar afsláttarmiðlara á netinu getur fundið fyrir trausti á getu sinni til að höndla eigin fjármál og taka eigin ákvarðanir.
Hvernig virkar verðbréfamiðlunarfyrirtæki?
Miðlari er í meginatriðum milliliður. Miðlarar passa kaupendur við seljendur, ganga frá viðskiptunum á milli tveggja aðila og setja inn gjald fyrir þjónustu sína. Ef þú notar netmiðlun til að kaupa hlutabréf er engin mannleg staða á milli þín og viðskiptanna. Miðlunarhugbúnaðurinn gerir samsvörun. Ef þú notar miðlun í fullri þjónustu er ferlið svipað, nema að einhver annar ýtir á takkana á lyklaborðinu. Hins vegar gæti miðlunin í fullri þjónustu hafa bent á gott fjárfestingartækifæri, rætt það við viðskiptavininn og komið fram fyrir hönd viðskiptavinarins við viðskiptin.
