Djúpur afsláttarmiðlari

Hvað er djúpur afsláttarmiðlari?

Djúpverðsmiðlari er umboðsaðili sem hefur milligöngu um viðskipti á milli kaupenda og seljenda verðbréfa á enn lægri þóknunarhlutföllum en hefðbundinn afsláttarmiðlari býður upp á.

Eins og búast mátti við veita djúpverðsmiðlarar einnig færri þjónustu við viðskiptavini en venjulegir miðlarar; slíkir miðlarar veita venjulega lítið annað en uppfyllingu hlutabréfa- og valréttarviðskipta og rukka fast gjald fyrir hvern.

Í dag eru margir afsláttarmiðlarar í rauninni orðnir djúpir afsláttarmiðlarar þar sem þóknun hlutabréfa og ETF hefur verið í átt að núlli. Hins vegar veita margir af þessum kerfum enn viðbótarþjónustu eins og fréttir, rannsóknir og háþróuð viðskipta- og kortaverkfæri.

Að skilja djúpa afsláttarmiðlara

Með tilkomu netviðskipta hafa djúpverðsmiðlarar vaxið í vinsældum. Djúpverðsmiðlarar geta jafnvel boðið upp á aðra þjónustu fyrir utan hlutabréfaviðskipti. Þessa dagana, þegar kemur að framkvæmd viðskipta, nota afsláttarmiðlarar oft sömu þjónustu þriðja aðila og vörumerki. Til dæmis notar TD Ameritrade framkvæmdarþjónustu þriðja aðila eins og Knight, Citadel og Citigroup - sömu þjónustu þriðja aðila er notuð af TradeKing, (keypt af Ally Invest), en fyrir um það bil helmingi lægra verði.

Flestir miðlarar bjóða upp á hlutabréfaviðskipti með fast gjald. Hins vegar bjóða sumir miðlarar, sérstaklega virkir miðlarar sem miða að viðskiptum, upp á viðskipti á hlut. Báðir hafa sína kosti og galla; það fer eftir meðalstærð viðskiptapöntunar fjárfesta. Til dæmis, að setja 2.000 hlutapantanir að meðaltali, myndi gera miðlara á hlut dýr, samanborið við miðlari með fasta þóknun. Langflestir fjárfestar, yfir 99%, eiga viðskipti við miðlara með fasta þóknun. Verðbréfamiðlarar geta einnig krafist lágmarksstöðu allt frá $500 til $2.000. Hins vegar geta miðlararnir fallið frá lágmarkskröfunni fyrir fjárfesta sem eru að opna IRA.

Undanfarin ár hafa umboðslaus viðskipti verið í uppnámi. Ástæðan fyrir því að miðlari með djúpan afslátt hefur efni á að gera þetta er sú að þeir selja pöntunarflæðið til hátíðniviðskiptafyrirtækja (HFT) og vogunarsjóða. Sum fyrirtæki sem nú bjóða upp á þóknunarlaus viðskipti með hlutabréf, ETFs og valkosti eru Robin Hood, Fidelity, Etrade og Schwab.

Miðlarar með djúpa afslátt á móti fullri þjónustumiðlara

Miðlarar í fullri þjónustu eru löggilt fjármálamiðlarafyrirtæki sem veita viðskiptavinum sínum margvíslega þjónustu - þar á meðal rannsóknir og ráðgjöf, starfslokaáætlun,. skattaábendingar og margt fleira. Allir miðlarar munu framkvæma viðskipti fyrir viðskiptavini sína, en miðlari í fullri þjónustu mun einnig rannsaka ýmsar fjárfestingar og veita ráðgjöf.

Tilvalinn viðskiptavinur fyrir miðlara í fullri þjónustu er einstaklingur með stórt fjárfestingasafn en skortir tíma eða löngun til að stjórna eigin fjárfestingum. Í staðinn fyrir þessa þjónustu rukka miðlarar í fullri þjónustu venjulega há gjöld þegar viðskiptavinur kaupir eða selur hlutabréf.

Til dæmis gæti viðskiptavinur borgað $ 150 eða jafnvel $ 200 fyrir viðskipti við miðlara í fullri þjónustu, en sama viðskipti myndu kosta á milli $ 5 og $ 10 á netinu með afsláttarmiðlara og $ 1,00 eða jafnvel $ 0 með djúpum afsláttarmiðlara. Miðlarar í fullri þjónustu geta einnig rukkað árleg þjónustugjöld eða viðhaldsgjöld af reikningum viðskiptavina sinna sem finnast ekki hjá afsláttarmiðlurum.

Dæmi um djúpa afsláttarmiðlaraviðskipti

Til dæmis er Charles að leita að því að opna miðlarareikning og er að ákveða á milli miðlara í fullri þjónustu og miðlara með djúpan afslátt. Hann hefur komist að því að miðlari í fullri þjónustu býður upp á skattaráðgjöf og áætlanagerð, auk ráðgjafar. Djúpa afsláttarmiðlarinn býður aðeins framkvæmd pantana á lágu verði $1 fyrir viðskipti á móti $35 fyrir viðskipti hjá miðlara í fullri þjónustu. Vegna þess að hann hefur aðeins áhuga á framkvæmd og enga aðra þjónustu, ákveður hann að eiga viðskipti sín við djúpa afsláttarmiðlarann.

Hápunktar

• Djúpverðsmiðlarar bjóða upp á viðskipti fyrir brot af verði miðlara í fullri þjónustu.

• Þessir vettvangar veita einnig venjulega færri þjónustu til viðskiptavina en venjulegir miðlarar; slíkir miðlarar veita venjulega lítið annað en uppfyllingu hlutabréfa- og valréttarviðskipta og rukka fast gjald fyrir hvern.

• Með tilkomu netviðskipta hafa miðlarar með djúpa afslátt vaxið í vinsældum þar sem þóknun hefur lækkað í núll fyrir viðskipti með hlutabréf og ETF.

• Djúpa afsláttarmiðlarar í dag munu oft bjóða upp á aðra þjónustu fyrir utan hlutabréfaviðskipti, svo sem getu til að skrifa ávísanir á reikninginn og rannsóknir á hlutabréfum, skuldabréfum og verðbréfasjóðum.