Courtier à escompte profond
Qu'est-ce qu'un courtier à escompte profond ?
Un courtier à escompte profond est un agent qui négocie des échanges entre acheteurs et vendeurs de titres à des taux de commission encore plus bas que ceux offerts par un courtier à escompte traditionnel.
Comme on pouvait s'y attendre, les courtiers à fort escompte fournissent également moins de services aux clients que les courtiers standard ; ces courtiers ne fournissent généralement guère plus que l'exécution de transactions sur actions et sur options, en facturant des frais fixes pour chacun.
Aujourd'hui, de nombreux courtiers à escompte sont essentiellement devenus des courtiers à escompte profonds dans ces actions et les commissions de négociation des ETF ont eu tendance à zéro. Cependant, bon nombre de ces plateformes fournissent toujours des services supplémentaires tels que des actualités, des recherches et des outils de trading et de cartographie avancés.
Comprendre les courtiers à escompte profond
Avec l'avènement du commerce en ligne, les courtiers à escompte profond ont gagné en popularité. Les courtiers à escompte profond peuvent même offrir d'autres services que le négoce d'actions. De nos jours, en ce qui concerne l'exécution des transactions, les courtiers à escompte utilisent souvent les mêmes services tiers que ceux de la marque. Par exemple, TD Ameritrade utilise des services d'exécution tiers tels que Knight, Citadel et Citigroup - les mêmes services tiers sont utilisés par TradeKing (acheté par Ally Invest), mais pour environ la moitié du prix.
La plupart des courtiers proposent des opérations sur actions à prix fixe. Cependant, certains courtiers, en particulier les courtiers axés sur le trading actif, proposent un trading par action. Ils ont tous deux leur pour et contre; cela dépend de la taille moyenne des ordres commerciaux d'un investisseur. Par exemple, passer 2 000 ordres d'actions en moyenne rendrait un courtier par action coûteux, par rapport à un courtier forfaitaire. La grande majorité des investisseurs, plus de 99 %, négocient avec un courtier forfaitaire. Les courtiers peuvent également exiger un solde minimum de 500 $ à 2 000 $. Cependant, les maisons de courtage peuvent renoncer à l'exigence minimale pour les investisseurs qui ouvrent un IRA.
Au cours des dernières années, le trading sans commission a fait fureur. La raison pour laquelle un courtier à escompte profond peut se permettre de le faire est qu'il vend le flux d'ordres à des sociétés de trading à haute fréquence (HFT) et à des fonds spéculatifs. Parmi les entreprises qui proposent désormais des transactions sans commission sur les actions, les ETF et les options, citons Robin Hood, Fidelity, Etrade et Schwab.
Courtiers à escompte profond vs courtiers à service complet
Les courtiers de plein exercice sont des sociétés de courtage en valeurs mobilières agréées qui offrent une grande variété de services à leurs clients, notamment des recherches et des conseils, la planification de la retraite,. des conseils fiscaux et bien plus encore. Tous les courtiers exécuteront des transactions pour leurs clients, mais un courtier à service complet recherchera également divers investissements et donnera des conseils.
Le client idéal pour un courtier de plein exercice est une personne possédant un important portefeuille de placements, mais qui manque de temps ou de désir de gérer ses propres placements. En échange de ces services, les courtiers à service complet facturent généralement des frais élevés lorsqu'un client achète ou vend des actions.
Par exemple, un client peut payer 150 $ ou même 200 $ par transaction avec un courtier à service complet, alors que la même transaction coûterait entre 5 $ et 10 $ en ligne avec un courtier à escompte et 1,00 $ ou même 0 $ avec un courtier à escompte profond. Les courtiers de plein exercice peuvent également facturer des frais de service annuels ou des frais de maintenance sur les comptes de leurs clients qui ne se retrouvent pas chez les courtiers à escompte.
Exemple d'une opération de courtier à escompte profond
Par exemple, Charles cherche à ouvrir un compte de courtage et doit choisir entre un courtier de plein exercice et un courtier à escompte important. Il a appris que le courtier de plein exercice offre des conseils et une planification fiscale, ainsi que des consultations. Le courtier à escompte profond n'offre l'exécution d'ordres qu'au bas prix de 1 $ par transaction contre 35 $ par transaction chez le courtier à service complet. Parce qu'il n'est intéressé que par l'exécution et aucun autre service, il décide de faire affaire avec le courtier à escompte profond.
Points forts
Les courtiers à escompte profond offrent l'exécution des transactions pour une fraction du prix d'un courtier à service complet.
Ces plateformes fournissent aussi traditionnellement moins de services aux clients que les courtiers standards ; ces courtiers ne fournissent généralement guère plus que l'exécution de transactions sur actions et sur options, en facturant des frais fixes pour chacun.
Avec l'avènement du trading en ligne, les courtiers à escompte profond ont gagné en popularité car les commissions sont tombées à zéro pour les transactions sur actions et ETF.
Les courtiers à escompte profond d'aujourd'hui offrent souvent d'autres services que le trading d'actions, tels que la possibilité d'écrire des chèques sur le compte et la recherche d'actions, d'obligations et de fonds communs de placement.
