وسيط الخصم العميق
ما هو وسيط الخصم العميق؟
وسيط الخصم العميق هو وكيل يتوسط في الصفقات في التبادلات بين مشتري الأوراق المالية وبائعيها بأسعار عمولة أقل من تلك التي يقدمها وسيط الخصم التقليدي.
كما قد يتوقع المرء ، يقدم وسطاء الخصم العميق أيضًا خدمات أقل للعملاء من الوسطاء العاديين ؛ عادةً ما يقدم هؤلاء الوسطاء أكثر قليلاً من الوفاء بتداولات الأسهم والخيارات ، ويفرضون رسومًا ثابتة على كل منهما.
اليوم ، أصبح العديد من وسطاء الخصم بشكل أساسي وسطاء خصم عميقين في تلك الأسهم وتميل لجان تداول ETF نحو الصفر. ومع ذلك ، لا تزال العديد من هذه المنصات تقدم خدمات إضافية مثل الأخبار والأبحاث وأدوات التداول والرسوم البيانية المتقدمة.
فهم وسطاء الخصم العميق
مع ظهور التداول عبر الإنترنت ، نمت شعبية وسطاء الخصم العميق. قد يقدم وسطاء الخصم العميق خدمات أخرى إلى جانب تداول الأسهم. في هذه الأيام ، عندما يتعلق الأمر بتنفيذ الصفقات ، غالبًا ما تستخدم شركات السمسرة المخفضة نفس خدمات الجهات الخارجية مثل تلك الخاصة بالعلامات التجارية. على سبيل المثال ، تستخدم TD Ameritrade خدمات تنفيذ تابعة لجهات خارجية مثل Knight و Citadel و Citigroup - يتم استخدام نفس خدمات الجهات الخارجية بواسطة TradeKing (تم شراؤها بواسطة Ally Invest) ، ولكن مقابل نصف السعر تقريبًا.
يقدم معظم الوسطاء تداول الأسهم برسوم ثابتة. ومع ذلك ، فإن بعض الوسطاء ، وخاصة الوسطاء النشطين الذين يركزون على التداول ، يقدمون تداولًا لكل سهم. لكل منهما عيوبه ومميزاته؛ يعتمد ذلك على متوسط حجم أمر التداول الخاص بالمستثمر. على سبيل المثال ، فإن وضع 2000 أمر سهم ، في المتوسط ، سيجعل الوسيط لكل سهم مكلفًا ، مقارنةً بالوسيط الذي يتقاضى رسومًا ثابتة. الغالبية العظمى من المستثمرين ، أكثر من 99٪ ، يتداولون مع وسيط برسوم ثابتة. قد تتطلب شركات السمسرة أيضًا حدًا أدنى للرصيد في أي مكان من 500 دولار إلى 2000 دولار. ومع ذلك ، قد تتنازل شركات السمسرة عن الحد الأدنى من المتطلبات للمستثمرين الذين يفتحون حساب IRA.
على مدى السنوات القليلة الماضية ، كان التداول الخالي من العمولات في غاية الغضب. السبب في قدرة وسيط الخصم العميق على القيام بذلك هو أنه يبيع تدفق الأوامر لشركات التداول عالي التردد (HFT) وصناديق التحوط. بعض الشركات التي تقدم الآن تداولًا بدون عمولة على الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والخيارات تشمل Robin Hood و Fidelity و Etrade و Schwab.
وسطاء الخصم العميق مقابل وسطاء الخدمة الكاملة
وسطاء الخدمات الكاملة هم شركات سمسرة مالية مرخصة تقدم مجموعة كبيرة ومتنوعة من الخدمات لعملائها - بما في ذلك البحث والمشورة ، والتخطيط للتقاعد ، والنصائح الضريبية ، وغير ذلك الكثير. سيقوم جميع الوسطاء بتنفيذ الصفقات لعملائهم ، لكن وسيط الخدمة الكاملة سيبحث أيضًا عن استثمارات مختلفة ويقدم المشورة.
العميل المثالي للوسيط كامل الخدمات هو شخص لديه محفظة استثمارية كبيرة ولكنه يفتقر إلى الوقت أو الرغبة في إدارة استثماراته الخاصة. في مقابل هذه الخدمات ، عادةً ما يفرض وسطاء الخدمة الكاملة رسومًا عالية عندما يشتري العميل أو يبيع الأسهم.
على سبيل المثال ، قد يدفع العميل 150 دولارًا أو حتى 200 دولارًا لكل صفقة مع وسيط كامل الخدمات ، في حين أن نفس التجارة ستكلف ما بين 5 دولارات و 10 دولارات عبر الإنترنت مع وسيط خصم و 1.00 دولار أو حتى 0 دولار مع وسيط خصم كبير. قد يقوم وسطاء الخدمة الكاملة أيضًا بفرض رسوم خدمة سنوية أو رسوم صيانة على حسابات عملائهم التي لا يتم العثور عليها مع وسطاء الخصم.
مثال على تداول وسيط خصم عميق
على سبيل المثال ، يبحث تشارلز عن فتح حساب وساطة ويقرر بين وسيط كامل الخدمات ووسيط خصم عميق. لقد علم أن الوسيط كامل الخدمات يقدم المشورة والتخطيط الضريبي ، فضلاً عن الاستشارات. يقدم وسيط الخصم العميق فقط تنفيذ الأوامر بسعر منخفض قدره 1 دولار لكل صفقة مقابل 35 دولارًا لكل صفقة في وسيط كامل الخدمات. نظرًا لأنه مهتم فقط بالتنفيذ وليس بخدمات أخرى ، فقد قرر القيام بعمله مع وسيط الخصم العميق.
يسلط الضوء
يقدم وسطاء الخصم العميق تنفيذ الصفقات بجزء بسيط من سعر وسيط كامل الخدمات.
توفر هذه المنصات أيضًا بشكل تقليدي خدمات أقل للعملاء مقارنة بالوسطاء العاديين ؛ عادةً ما يقدم هؤلاء الوسطاء أكثر قليلاً من الوفاء بتداولات الأسهم والخيارات ، ويفرضون رسومًا ثابتة على كل منهما.
مع ظهور التداول عبر الإنترنت ، نمت شعبية وسطاء الخصم العميق حيث انخفضت العمولات إلى الصفر بالنسبة لتداولات الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.
غالبًا ما يقدم وسطاء الخصم العميق اليوم خدمات أخرى إلى جانب تداول الأسهم ، مثل القدرة على كتابة الشيكات على الحساب والبحث عن الأسهم والسندات والصناديق المشتركة.
