Nazione creditore
Che cos'è la nazione creditore?
Una nazione creditrice ha una posizione patrimoniale netta sull'estero (NIIP) positiva dopo aver riconciliato tutte le transazioni finanziarie completate tra essa e il resto del mondo. In poche parole, ha un surplus cumulativo della bilancia dei pagamenti.
Capire la nazione creditore
Le nazioni creditrici hanno investito in altri paesi più risorse di quante il resto del mondo abbia investito in loro. Per determinare se un paese è una nazione creditrice, è necessario tenere conto del saldo del debito complessivo della nazione quando si calcola la bilancia dei pagamenti. Le nazioni creditrici a volte possono perdere il loro status e diventare nazioni debitore. Questo è successo agli Stati Uniti negli anni '80, quando la sua bilancia dei pagamenti è diventata negativa.
Dal 2006, le statistiche sulla bilancia dei pagamenti compilate dal Fondo Monetario Internazionale sono state caricate in un utile database online a cui è possibile accedere tramite il sito web del FMI. Oltre ai dati della bilancia dei pagamenti dei paesi, il database include anche la posizione patrimoniale netta sull'estero di un paese. La NIIP consiste nella differenza tra le attività estere possedute da residenti nazionali e le attività nazionali detenute da entità estere.
Come accennato, lo status di nazione creditrice può essere acquisito o perso a causa dei cambiamenti sia nell'economia interna di un paese che nell'economia globale nel suo insieme. Nell'Eurozona, a partire dal 2019, Germania e Paesi Bassi sono stati i principali paesi creditori poiché hanno mantenuto la NIIP positiva per molti anni. In Asia, Cina, Giappone, Singapore e Taiwan sono le principali nazioni con NIIP positiva, che investono di più in altri paesi.
Cina, Giappone, Singapore e tutti hanno aumentato le loro posizioni di investimento internazionali, con la Cina in particolare che ha acquistato grandi quantità di buoni del Tesoro statunitensi. Il Giappone è la più grande nazione creditrice in termini di saldo della sua NIIP, e lo è da molti anni. In Nord America, solo il Canada è una nazione creditrice.
Gli investitori tengono d'occhio i dati NIIP quando misurano l'affidabilità creditizia di un paese e delle sue attività . In definitiva, le ragioni di scambio saranno determinate dalle nazioni con capitali da prestare e le nazioni debitrici saranno quelle che dovranno pagare il conto. Per gli investitori di tutti i giorni, la NIIP di un paese promette di essere un indicatore principale della responsabilità fiscale complessiva di un paese. Diversificare le partecipazioni sia nei paesi creditori che in quelli debitori potrebbe aiutare a distribuire il rischio di un portafoglio nel tempo.
Gli Stati Uniti: non più una nazione creditore
Gli Stati Uniti sono attualmente il paese più indebitato, secondo il suo NIIP. Ciò significa che il valore delle sue attività di proprietà nazionale è inferiore alle sue passività nei confronti di investitori stranieri. Gli Stati Uniti sono diventati una nazione debitrice nel 1985 per la prima volta dalla prima guerra mondiale. Tuttavia, lo status di nazione debitrice non indica necessariamente la forza dell'economia di quella nazione. Al momento del cambiamento di status, gli analisti hanno messo in guardia dal paragonare gli Stati Uniti ad altre grandi nazioni debitrici, come Brasile e Messico, perché l'economia americana era molto più forte.
Gli analisti hanno anche suggerito che gli Stati Uniti dovessero inviare più del denaro guadagnato all'estero di quanto non ricevessero dagli investimenti all'estero. Questo non è successo in alcun modo significativo, quindi gli Stati Uniti rimangono indebitati con il resto del mondo. Ciò è stato spesso attribuito al consumo eccessivo degli americani con il resto del mondo che fornisce sia finanziamenti che prodotti.
È interessante notare che la crisi finanziaria iniziata nel 2008 sembrava riportare la curva verso l'equilibrio, ma poi il trend negativo della NIIP si è ristabilito, passando da $ 2,5 trilioni negativi nel 2010 a $ 11,1 trilioni negativi nel 2019. Al contrario, la Cina, la seconda economia più grande del mondo, ha ampliato la sua posizione di nazione creditrice da $ 1,5 trilioni a $ 2,1 trilioni dal 2010 al 2019. Le prime due nazioni creditrici, nel 2019, erano Giappone e Germania. Il primo ha avuto un NIIP di $ 3,3 trilioni mentre il secondo ha registrato una cifra di $ 2,7 trilioni.
Mette in risalto
Essere una nazione creditrice conferisce a un paese un certo potere e influenza, in particolare quando si negoziano accordi commerciali con le nazioni debitrici.
Le nazioni creditrici sono quelle che prestano più soldi al mondo di quanti ne prendano in prestito.
Lo status di nazione creditrice può cambiare nel tempo con i flussi e riflussi dell'economia nazionale e globale.
