Errore dito grasso
Che cos'è un errore di dito grasso?
Un errore di dito grasso è un errore umano causato dalla pressione del tasto sbagliato quando si utilizza un computer per inserire i dati.
Capire l'errore del dito grasso
Gli errori del dito grasso sono spesso innocui ma a volte possono avere un impatto significativo sul mercato. Ad esempio, se un trader riceve un ordine di vendita di 1.000 azioni di Apple Inc. (AAPL) al prezzo di mercato e inserisce erroneamente 1.000.000 di azioni da vendere al mercato, l'ordine di vendita ha il potenziale per effettuare transazioni con ogni ordine di acquisto al prezzo di offerta finché non si riempie.
In pratica, la maggior parte delle società di intermediazione, delle banche di investimento e degli hedge fund imposta filtri nelle proprie piattaforme di trading che avvisano i trader di input al di fuori dei parametri di mercato tipici o per impedire che vengano piazzati ordini errati. La maggior parte delle borse statunitensi, come la New York Stock Exchange (NYSE),. il NASDAQ e l' American Stock Exchange (AMEX),. richiedono la segnalazione di operazioni errate entro 30 minuti dall'esecuzione.
All'indomani del "flash crash" del 6 maggio 2010 che ha causato un calo significativo, rapido e inaspettato degli indici azionari statunitensi, una delle prime spiegazioni è stata un errore del dito grasso. L'idea era che un trader avesse inserito un ordine in modo errato, inserendo l'ordine in miliardi anziché in milioni.
Tuttavia, dopo ulteriori indagini, il Federal Bureau of Investigation (FBI) e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hanno stabilito che il flash crash era in realtà causato da falsi ordini di vendita inseriti da un algoritmo di trading ad alta frequenza.
Gli errori di dito grasso possono essere prevenuti se le aziende stabiliscono limiti sul dollaro o sul volume degli ordini, richiedono autorizzazioni per operazioni superiori a un determinato valore in dollari e utilizzano algoritmi e altri processi computerizzati per accedere alle operazioni, invece di farle inserire manualmente dagli operatori.
Esempi di errori di Fat Finger Trading
Alcuni esempi di errori di trading con le dita grasse includono quanto segue:
Un errore di dito grasso è stato accusato di aver causato un calo del 6% della sterlina britannica nel 2016.
Un giovane dipendente della Deutsche Bank ha inviato per errore 6 miliardi di dollari a un hedge fund nel 2015 dopo aver inserito erroneamente la "cifra lorda" invece del valore netto. Deutsche Bank ha recuperato i fondi il giorno successivo.
Nel 2014, un trader di Mizuho Securities ha piazzato accidentalmente ordini per oltre 600 miliardi di dollari nelle principali azioni giapponesi; il prezzo e il volume dei dati sono stati inseriti nella stessa colonna. Fortunatamente, la maggior parte degli ordini è stata annullata prima di essere eseguita.
Prevenire gli errori delle dita grasse
I seguenti processi e procedure possono ridurre gli errori del dito grasso:
Imposta limiti: le aziende possono ridurre al minimo gli errori di trading con le dita grasse impostando filtri sulle loro piattaforme di trading. È possibile stabilire un filtro per impedire che un'operazione venga effettuata se supera un determinato importo in dollari o volume, ad esempio se un ordine supera i 2 milioni di dollari o le 500.000 azioni.
Autorizzazione: richiedere l'autorizzazione per operazioni che superano un importo specificato può ridurre gli errori di dito grasso. Ad esempio, una società di intermediazione mobiliare potrebbe richiedere che il trader principale debba autorizzare e rilasciare operazioni che superano i $ 500.000.
Automazione: l'utilizzo di algoritmi di trading e l'elaborazione diretta per inserire gli ordini riduce al minimo il rischio di errori del dito grasso. Effettuare manualmente un gran numero di ordini in un giorno di negoziazione può essere noioso, aumentando la probabilità di errori. Gli ordini che entrano direttamente nel sistema commerciale dell'azienda riducono il rischio di errore umano.
Mette in risalto
La maggior parte degli errori nel trading, umani o meccanici, possono essere contenuti se presi in tempo e cancellati.
Un errore di dito grasso è un errore causato da un essere umano, al contrario di un computer, in cui vengono immesse informazioni errate.
Gli errori del dito grasso sono spesso innocui ma a volte possono avere enormi implicazioni, a seconda di quanto sia diffuso il loro impatto e quanto tempo ci vuole per catturarli.
