Błąd grubego palca
Co to jest błąd tłuszczu palca?
Błąd grubego palca to błąd człowieka spowodowany naciśnięciem niewłaściwego klawisza podczas korzystania z komputera do wprowadzania danych.
Zrozumienie błędu grubego palca
Błędy grubych palców są często nieszkodliwe, ale czasami mogą mieć znaczący wpływ na rynek. Na przykład, jeśli przedsiębiorca otrzyma zlecenie sprzedaży 1000 akcji Apple Inc. (AAPL) po cenie rynkowej i błędnie wprowadza 1 000 000 akcji do sprzedaży na rynku, zlecenie sprzedaży może zawierać transakcje z każdym zleceniem kupna po cenie kupna,. dopóki nie zostanie wypełnione.
W praktyce większość firm maklerskich, banków inwestycyjnych i funduszy hedgingowych ustawia na swoich platformach transakcyjnych filtry, które ostrzegają traderów o danych wejściowych poza typowymi parametrami rynkowymi lub zapobiegają składaniu błędnych zleceń. Większość giełd amerykańskich, takich jak New York Stock Exchange (NYSE),. NASDAQ i American Stock Exchange (AMEX),. wymaga zgłaszania błędnych transakcji w ciągu 30 minut od realizacji.
W następstwie „błyskawicznego krachu” z 6 maja 2010 r., który spowodował znaczny, szybki i nieoczekiwany spadek amerykańskich indeksów giełdowych, jednym z wczesnych wyjaśnień był błąd grubego palca. Pomysł polegał na tym, że przedsiębiorca nieprawidłowo wprowadził zamówienie, składając zamówienie w miliardach, a nie w milionach.
Jednak po dalszym dochodzeniu Federalne Biuro Śledcze (FBI) i Komisja Handlu Towarowymi Kontraktami Terminowymi (CFTC) ustaliły, że gwałtowna awaria była w rzeczywistości spowodowana fałszywymi zleceniami sprzedaży złożonymi przez algorytm handlu o wysokiej częstotliwości.
Błędom „grubego palca” można zapobiec, jeśli firmy ustalają limity dotyczące wartości dolara lub wolumenu zleceń, wymagają autoryzacji dla transakcji powyżej określonej wartości dolara oraz używają algorytmów i innych skomputeryzowanych procesów do zawierania transakcji, zamiast zmuszania traderów do wprowadzania ich ręcznie.
Przykłady błędów handlu Fat Finger
Oto kilka przykładów błędów handlu grubymi palcami:
Obwiniono błąd grubego palca za spowodowanie 6% spadku kursu funta brytyjskiego w 2016 roku.
Młodszy pracownik Deutsche Banku przez pomyłkę wysłał 6 miliardów dolarów do funduszu hedgingowego w 2015 roku po błędnym wpisaniu „liczby brutto” zamiast wartości netto. Deutsche Bank odzyskał środki następnego dnia.
W 2014 roku trader z Mizuho Securities przypadkowo złożył zamówienia na ponad 600 miliardów dolarów w wiodących japońskich akcjach; cena i wolumen danych zostały wprowadzone w tej samej kolumnie. Na szczęście większość zamówień została anulowana przed wykonaniem.
Zapobieganie błędom Fat Finger
Następujące procesy i procedury mogą zmniejszyć błędy palców tłuszczu:
Ustaw limity: Firmy mogą zminimalizować błędy w handlu grubymi palcami, konfigurując filtry na swoich platformach transakcyjnych. Można ustanowić filtr, aby zapobiec zrealizowaniu transakcji, jeśli przekracza ona określoną kwotę w dolarach lub wolumen — na przykład, jeśli zamówienie przekracza 2 miliony lub 500 000 akcji.
Autoryzacja: Wymaganie autoryzacji dla transakcji, które przekraczają określoną kwotę, może zmniejszyć błędy palców grubych. Na przykład firma zajmująca się papierami wartościowymi może wymagać od głównego tradera autoryzacji i zwolnienia transakcji przekraczających 500 000 USD.
Automatyzacja: Korzystanie z algorytmów handlowych i bezpośredniego przetwarzania do wprowadzania zleceń minimalizuje ryzyko błędów grubych palców. Ręczne składanie dużej liczby zleceń w ciągu jednego dnia handlowego może być nużące, zwiększając prawdopodobieństwo błędów. Zlecenia, które trafiają bezpośrednio do systemu transakcyjnego firmy, zmniejszają ryzyko błędu ludzkiego.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Większość błędów w handlu, zarówno ludzi, jak i maszyn, można powstrzymać, jeśli zostaną wykryte na czas i anulowane.
Błąd grubego palca to błąd spowodowany przez człowieka, w przeciwieństwie do komputera, w którym wprowadzane są nieprawidłowe informacje.
Błędy grubych palców są często nieszkodliwe, ale czasami mogą mieć ogromne konsekwencje, w zależności od tego, jak rozległe są ich skutki i jak długo trwa ich złapanie.
