L'oro dello sciocco
Cos'è l'oro dello sciocco?
investimento appariscente ma in definitiva senza valore può essere definito l'oro degli sciocchi nella finanza. Il termine originariamente si riferiva solo alla pirite di ferro, che viene comunemente scambiata per oro.
Capire l'oro degli sciocchi
La pirite di ferro è un minerale lucido composto da disolfuro di ferro. Assomiglia in qualche modo all'oro vero, quindi è stato chiamato l'oro degli sciocchi. L'oro degli stolti è stato spesso trovato durante la corsa all'oro degli anni '40 dell'Ottocento negli Stati Uniti. Molti minatori inesperti credevano di aver colpito la filiera madre dopo aver trovato un nascondiglio di pirite di ferro. A differenza della cosa reale, l'oro degli sciocchi è una merce relativamente priva di valore a causa della sua abbondanza naturale e della mancanza di utilità industriale.
Investimenti in titoli caldi che sembravano troppo belli per essere veri, solo per crollare e bruciare, possono essere definiti come l'oro degli sciocchi. I giornalisti e gli analisti di Wall Street a volte usano il termine per descrivere azioni o obbligazioni sopravvalutate. Intitolano i loro articoli con titoli come "Fool's Gold in High Tech" o "Mining Company Debt is Fool's Gold".
Il termine "oro dello sciocco" è stato utilizzato per descrivere varie criptovalute poiché i loro valori sono aumentati rapidamente durante il 2016 e il 2017. Il nome sembrava particolarmente adatto ai critici che vedevano le criptovalute come false valute, proprio come l'oro dello sciocco è oro falso. I prezzi sono crollati nel 2018 e molte criptovalute si sono rivelate l'oro degli sciocchi. Alcune criptovalute, come bitcoin,. sono sopravvissute e i loro prezzi si sono ripresi considerevolmente durante la prima metà del 2019 e da allora hanno avuto un aumento di valore vertiginoso. Ad aprile 2022, il prezzo di un bitcoin valeva circa $ 40.000.
L'idea dell'oro degli sciocchi è stata applicata anche ai titoli tecnologici negli anni '90. Molte delle aziende tecnologiche di quell'epoca ebbero origine vicino a San Francisco, il luogo dell'originale corsa all'oro. Alcuni analisti hanno avvertito che la bolla delle dotcom era una moderna corsa all'oro e hanno deriso i titoli tecnologici definendoli l'oro degli sciocchi. Il settore tecnologico è poi crollato in modo spettacolare tra il 2000 e il 2002. Mentre molti dei titoli tecnologici della fine degli anni '90 erano l'oro degli sciocchi, alcuni alla fine sono stati all'altezza delle aspettative. Amazon (AMZN) e Apple (AAPL) valevano molto di più nel 2019 rispetto al 1999.
Nel 2009, Gillian Tett, editore dei mercati dei capitali del Financial Times, ha pubblicato un libro intitolato Fool's Gold. Il libro si concentrava sul ruolo dell'innovativo team di derivati di credito di JP Morgan nella genesi della crisi finanziaria.
The Greater Fool Theory e Fool's Gold
La teoria dello sciocco maggiore e l'oro dello sciocco sono due concetti separati, ma sono spesso usati insieme. Uno speculatore può riconoscere che un particolare investimento non ha valore intrinseco e quindi acquistarlo a causa di guadagni di prezzo previsti.
In questo caso, lo speculatore comprerebbe l'oro dello stupido sulla base della teoria dello stupido maggiore. La convinzione che un pazzo più grande pagherà un prezzo più alto fornisce una giustificazione per investire consapevolmente nell'oro dello stupido.
Come evitare cattivi investimenti
Sebbene il detto per evitare tutti i cattivi investimenti possa sembrare opprimente, ci sono alcune regole che puoi tenere a mente che, in generale, dovrebbero aiutarti a evitare cattivi investimenti. Di seguito sono riportate alcune regole pratiche.
Evita gli investimenti con spese di riscatto
Alcuni investimenti comportano spese di riscatto. Ciò significa che se vuoi uscirne, devi pagare una quota. Ad esempio, se si divorzia, gli investimenti con spese di riscatto possono causare problemi. Oppure supponiamo che ti stia trasferendo e desideri liberare fondi per il tuo acconto. Se vuoi accedere al denaro nel tuo conto di investimento, sarai bloccato a pagare commissioni significative.
Potresti trovarti in una situazione simile se vuoi liberare denaro per coprire i costi sanitari per te o la tua famiglia. Alcuni investimenti con spese di riscatto possono offrire l'accesso a un importo limitato di denaro senza penali, ma in generale, se vuoi rinunciare a un investimento, ti consigliamo di evitare di pagare commissioni.
Evita investimenti con commerciabilità limitata
Gli investimenti con commerciabilità limitata possono anche essere indicati come attività illiquide. Questi sono investimenti che possono avere volumi di scambio inferiori e potrebbero essere più facili da entrare che da cui uscirne.
Gli investimenti alternativi come le partnership immobiliari, i collocamenti privati, gli investimenti di private equity e i REIT non quotati in borsa sono generalmente più illiquidi rispetto ad altri tipi di investimento. Lo svantaggio di avere troppi soldi in questi tipi di investimenti è che non avrai facile accesso ai tuoi fondi.
Evita gli investimenti con commissioni anticipate elevate
Se acquisti un investimento con una commissione anticipata elevata, il tuo consulente finanziario non ha alcun incentivo finanziario per fornirti servizi e formazione continua. Alcuni esempi di ciò includono fondi comuni di investimento con azioni "A", rendite vendute da broker e assicurazioni sulla vita universale variabile (VUL) vendute come investimento.
In determinati momenti, potrebbe essere nel tuo interesse investire in attività che richiedono una commissione o una commissione di transazione, ma dovrebbe essere minima.
Evita investimenti confusi
In realtà, qualsiasi buon investimento può essere un cattivo investimento se non lo capisci. Tuttavia, se non capisci un'opportunità, hai un paio di opzioni diverse. Puoi fare più domande, semplicemente allontanarti o assumere un professionista per valutare l'investimento. Se qualcuno non ti darà risposte dirette alle tue domande, è nel tuo migliore interesse andartene.
Fool's Gold, Fool's Gold o Fool's Gold?
C'è una sostanziale incoerenza nell'ortografia dell'oro dello sciocco nel tempo. A causa delle origini informali dell'oro dello sciocco, l'uso del termine nella cultura popolare sembra avere un'influenza significativa sulla sua ortografia. Un titolo nella Costituzione di Atlanta nel 1888 contenente il termine "oro degli sciocchi" è comunemente citato come uno dei primi usi registrati. Nel 1989, gli Stone Roses pubblicarono una canzone di grande successo intitolata "Fools Gold", rendendo popolare un'ortografia diversa. Infine, un film con Matthew McConaughey e Kate Hudson intitolato "Fool's Gold" è uscito nelle sale nel 2008. Attualmente, "fool's gold" sembra essere l'ortografia più comune.
Mette in risalto
I giornalisti e gli analisti di Wall Street a volte usano il termine per descrivere azioni o obbligazioni sopravvalutate.
L'oro dello stolto originariamente si riferiva solo alla pirite di ferro, che viene comunemente scambiata per oro.
Qualsiasi investimento appariscente ma in definitiva senza valore può essere definito l'oro degli sciocchi nella finanza.
Gli investimenti in titoli caldi che sembravano troppo belli per essere veri, solo per crollare e bruciare, possono essere definiti come l'oro degli sciocchi.
La "teoria del grande sciocco" e l'oro del pazzo sono due concetti separati, ma sono spesso usati insieme.
