Золото дураков

Что такое золото дураков?

Любую роскошную, но в конечном счете бесполезную инвестицию можно назвать золотым шутом в финансах. Первоначально этот термин относился только к железному пириту, который обычно ошибочно принимают за золото.

Понимание золота дураков

Железный пирит — блестящий минерал, состоящий из дисульфида железа. Оно чем-то похоже на настоящее золото, поэтому его стали называть золотом дураков. Золото дураков часто находили во время золотой лихорадки 1840-х годов в США. Многие неопытные горняки полагали, что они попали в главную жилу, обнаружив тайник железного пирита. В отличие от настоящего, золото дураков — относительно бесполезный товар из-за его естественного изобилия и отсутствия промышленной полезности.

Инвестиции в горячие акции,. которые казались слишком хорошими, чтобы быть правдой, только для того, чтобы рухнуть и сгореть, можно назвать золотым дураком. Журналисты и аналитики с Уолл-стрит иногда используют этот термин для описания переоцененных акций или облигаций. Они называют свои статьи такими заголовками, как «Золото дураков в высоких технологиях» или «Долги горнодобывающих компаний — это золото дураков».

Термин «золото дураков» использовался для описания различных криптовалют,. поскольку их стоимость быстро росла в 2016 и 2017 годах. Это название казалось особенно подходящим критикам, которые считали криптовалюты фальшивыми валютами, точно так же, как золото дураков — фальшивое золото. Цены рухнули в 2018 году, и многие криптовалюты оказались золотыми монетами. Некоторые криптовалюты, такие как биткойн,. выжили, и их цены значительно восстановились в первой половине 2019 года и с тех пор имеют стремительный рост. По состоянию на апрель 2022 года цена одного биткойна составляла примерно 40 000 долларов.

Идея «золота дураков» также применялась к акциям технологических компаний в 1990-е годы. Многие технологические компании той эпохи возникли недалеко от Сан-Франциско, места первой золотой лихорадки. Некоторые аналитики предупреждали, что пузырь доткомов — это современная золотая лихорадка, и высмеивали акции технологических компаний как золото дураков. Позже в период с 2000 по 2002 год технологический сектор потерпел крах. Хотя многие акции технологических компаний конца 1990-х годов были золотыми монетами, некоторые из них в конечном итоге оправдали большие надежды. Amazon (AMZN) и Apple (AAPL) в 2019 году стоили гораздо больше, чем в 1999 году.

В 2009 году Джиллиан Тетт, редактор Financial Times по рынкам капитала, опубликовала книгу под названием Золото дураков. В книге основное внимание уделяется роли инновационной группы кредитных деривативов JP Morgan в генезисе финансового кризиса.

Теория большого дурака и золото дураков

Теория большого дурака и золото дурака - это две отдельные концепции, но их часто используют вместе. Спекулянт может признать, что конкретная инвестиция не имеет внутренней стоимости, а затем купить ее из-за ожидаемого роста цены.

В этом случае спекулянт будет покупать золото дураков, основываясь на теории большего дурака. Вера в то, что больший дурак заплатит более высокую цену, оправдывает сознательное инвестирование в золото дураков.

Как избежать плохих инвестиций

Хотя изречение о том, что нужно избегать всех плохих инвестиций, может показаться подавляющим, есть определенные правила, которые вы должны помнить, и которые в целом должны помочь вам избежать плохих инвестиций. Ниже приведены некоторые практические правила.

Избегайте инвестиций с комиссией за сдачу

Некоторые инвестиции влекут за собой сборы за сдачу. Это означает, что если вы хотите выйти из них, вы должны заплатить комиссию. Например, если вы разведетесь, инвестиции с комиссией за выдачу могут вызвать проблемы. Или предположим, вы переезжаете и хотите высвободить средства для первоначального взноса. Если вы хотите получить доступ к деньгам на своем инвестиционном счете, вам придется платить значительные сборы.

Вы можете оказаться в похожей ситуации, если хотите высвободить деньги для покрытия медицинских расходов для себя или своей семьи. Некоторые инвестиции с комиссией за возврат могут предлагать доступ к ограниченной сумме денег без штрафов, но в целом вам следует избегать уплаты комиссий, если вы хотите отказаться от инвестиции.

Избегайте инвестиций с ограниченной ликвидностью

Инвестиции с ограниченной ликвидностью также могут быть отнесены к неликвидным активам. Это инвестиции, которые могут иметь меньшие объемы торгов, и может быть легче войти, чем выйти.

Альтернативные инвестиции, такие как партнерства в сфере недвижимости, частные размещения, инвестиции в частный капитал и непубличные REIT, как правило, более неликвидны, чем другие виды инвестиций. Недостатком слишком большого количества денег в этих типах инвестиций является то, что у вас не будет легкого доступа к вашим средствам.

Избегайте инвестиций с высокими первоначальными комиссиями

Если вы покупаете инвестиции с высокой первоначальной комиссией, у вашего финансового консультанта нет финансового стимула предоставлять вам постоянные услуги и обучение. Некоторые примеры этого включают взаимные фонды акций «А», аннуитеты, продаваемые брокером, и переменное универсальное страхование жизни (VUL), продаваемое в качестве инвестиций.

В определенные моменты в ваших интересах инвестировать в активы, которые требуют комиссию или комиссию за транзакцию, но она должна быть минимальной.

Избегайте запутанных инвестиций

В действительности любая хорошая инвестиция может оказаться плохой инвестицией, если вы этого не понимаете. Однако, если вы не понимаете возможности, у вас есть несколько вариантов. Вы можете задать дополнительные вопросы, просто уйти или нанять профессионала для оценки инвестиций. Если кто-то не даст вам прямых ответов на ваши вопросы, в ваших же интересах просто уйти.

Золото дураков, Золото дураков или Золото дураков?

С течением времени в написании слова «золото дураков» наблюдаются существенные несоответствия. Из-за неформального происхождения слова «золото дураков» использование этого термина в популярной культуре, по-видимому, оказало значительное влияние на его написание. Заголовок Конституции Атланты 1888 года, содержащий термин «золото дураков», обычно упоминается как одно из самых ранних зарегистрированных применений. В 1989 году Stone Roses выпустили очень успешную песню под названием «Fools Gold», популяризирующую другое написание. Наконец, в 2008 году на экраны вышел фильм с участием Мэттью МакКонахи и Кейт Хадсон под названием «Золото дураков». В настоящее время «золото дураков» кажется наиболее распространенным написанием.

Особенности

• Журналисты и аналитики с Уолл-Стрит иногда используют этот термин для описания переоцененных акций или облигаций.

• Золото дураков первоначально относилось только к железному пириту, который обычно принимают за золото.

• Любое кричащее, но в конечном счете бесполезное вложение может быть названо золотым шутом в финансах.

• Инвестиции в горячие акции, которые казались слишком хорошими, чтобы быть правдой, только для того, чтобы рухнуть и сгореть, можно назвать золотым дураком.

• «Теория большого дурака» и «золото дурака» — это два отдельных понятия, но их часто используют вместе.