계량 경제학자
κ³λ κ²½μ νμ΄λ 무μμ λκΉ?
κ³λ κ²½μ νμλ ν΅κ³ μ μνμ μ¬μ©νμ¬ κ²½μ μ리μ κ²°κ³Όλ₯Ό μ°κ΅¬, λͺ¨λΈλ§ λ° μμΈ‘νλ κ°μΈμ λλ€. κ·Έλ€μ κ²½μ ν μ°κ΅¬μμ κ°κ΄μ μΈ κ²°κ³Όλ₯Ό μ°μΆνκΈ° μν΄ ν΅κ³ λ° κΈ°ν μμ μΈ‘μ λ° μν 곡μμ μμ‘΄ν©λλ€.
κ³λκ²½μ νμμ μ΄ν΄
λ ν΅κ³μ μνμ κ²½μ λΆμμ ν΅ν© νλ μΌμ’ μ μμ κ²½μ νμ μ λλ€.
κ³λ κ²½μ νμλ κ³ λλ‘ μ λ¬Ένλ μν λ° ν΅κ³λ₯Ό μ¬μ©νμ¬ μ λν κ°λ₯ν κ²°κ³Όλ₯Ό μμ±ν©λλ€. κ³λ κ²½μ νμλ‘ κ³ μ©λ κ°μΈμ μΌλ°μ μΌλ‘ ν΅κ³ λ° κ²½μ νμμ κ³ κΈ νμλ₯Ό κ°μ§κ³ μμ§λ§ μΌλΆ λνμμλ κ³λ κ²½μ νμμ νΉμ νμλ₯Ό μ 곡ν©λλ€. ν€μ§νλ λ κ³ λΉλ κ±°λ( HFT ) μμ κ³Ό κ°μ κΈμ΅ νμ¬μ κ³ μ©λ κ²½μ° κ³λ κ²½μ νμλ "ννΈ"λ‘ μλ €μ Έ μμ΅λλ€.
κ³ κΈ λ°μ΄ν° λΆμ κΈ°λ₯μ λν μμλ‘ μΈν΄ κ³λ κ²½μ νμ κΈ°μ μ 보μ ν κ·Όλ‘μμ μμκ° κΈμ¦νκ³ μμ΅λλ€. ν΅μ¬ λ°μ΄ν° μ‘°μ κΈ°λ₯ μΈμλ λ§μ κ³λ κ²½μ νμλ λ°μ΄ν° κΈ°λ° λΉμ¦λμ€ λ° κ²½μ μ΄λ‘ μ μ€κ³νκ³ κ³΅μ νλ λ° λ₯μν©λλ€. λΉμ¦λμ€ λͺ©νλ₯Ό μΆ©μ‘±νλ μ°κ΅¬ κΈ°λ° μμ΄λμ΄λ₯Ό ν맀ν μ μλ μ¬λμ 곡κΈμ΄ λΆμ‘±ν©λλ€.
κ³λκ²½μ ν
κ³λ κ²½μ ν μ κ²½μ λ°μ΄ν°μ ν΅κ³ λ°©λ²μ μ μ©νλ κ²μΌλ‘ κ²½μ μ리μ κ²½νμ λ΄μ©μ μ 곡νλ κ²μ λͺ©νλ‘ νλ κ²½μ νμ ν λΆμΌλ‘ μ€λͺ λ©λλ€. OLS νκ· μ κ°μ ν΅κ³μ λ°©λ² μ λ°μ΄ν° μΈνΈλ₯Ό νκ°νλ λ° μ¬μ©λ©λλ€. κ³λ κ²½μ νμλ κ³λ κ²½μ νμ κ³Όνμ μ€μ²ν©λλ€.
λ³΄λ€ μ ννκ²λ μ€μ κ²½μ νμμ λν μ λμ λΆμμ΄λ€. κ³λ κ²½μ νμλ μ΄λ κ² μ±μ₯νλ μ¬ν λ° λ°μ΄ν° κ³Όνμ νμ©ν μ μλ μ¬λμ λλ€.
κ³λ κ²½μ νμ κΈ°λ³Έ λꡬλ λ€μ€ μ ν νκ· λͺ¨λΈμ λλ€. κ³λ κ²½μ ν μ΄λ‘ μ κ³λ κ²½μ ν λ°©λ²μ λΆμνκ³ μ‘°μν λ ν΅κ³ μ΄λ‘ κ³Ό μνμ ν΅κ³λ₯Ό κ°μ‘°ν©λλ€. κ³λ κ²½μ νμλ νΈν₯μ±, ν¨μ¨μ± λ° μΌκ΄μ±μ ν¬ν¨νμ¬ ν΅κ³μ μΌλ‘ λ°λμ§ν μμ±μ κ°μ§ μΆμ μΉλ₯Ό μ°ΎμΌλ €κ³ λ Έλ ₯ν©λλ€. λ€λ₯Έ λ°μ΄ν° μΈνΈλ μ΄λ¬ν μΌλ°μ μΈ λ°μ΄ν° κ΄λ¦¬ νΈν₯μ μΈμνλ κ³λ κ²½μ νμμ κ²½νμ ν μ€νΈν κ²μ λλ€.
κ³λκ²½μ νμ λν μ°κ΅¬λ₯Ό λ°ννλ μ£Όμ νμ μ§λ Econometrica, Journal of Econometrics, Review of Economics and Statistics, Econometric Theory, **Journal of Applied Econometricsμ λλ€. **, μλ§μ λ€λ₯Έ μ°μ λ° νμ μΆνλ¬Ό μ€μμ.
μ μ λ λνκ³Ό μ κ³ μ€λ¬΄μλ€μ κ³λκ²½μ νμλ€μ΄ λΉκΈ°μ λΆμΌμ λ μ½κ² μ κ·Όν μ μλ 컨ν μ€νΈλ₯Ό μ 곡νμ¬ λΆμμ λ λ§μ λ Έλ ₯μ κΈ°μΈμΌ κ²μ κΈ°λνκ³ μμ΅λλ€. κ³λ κ²½μ νμκ° μ 보 λμμΈμ μ°κ΅¬νλ κ²μ λλ¬Έ μΌμ΄ μλλλ€.
##νμ΄λΌμ΄νΈ
κ³λκ²½μ νμλ ν΅κ³ λ° μνμ λ°©λ²μΌλ‘ νλ ¨λ μμ κ²½μ νμμ λλ€.
κ³λκ²½μ νμλ λ°μ΄ν° μΈνΈλ₯Ό λΆμνμ¬ κ²°κ³Όλ₯Ό λͺ¨λΈλ§νκ±°λ μ ν νκ·μ κ°μ κΈ°μ μ μ¬μ©νμ¬ μμΈ‘ν©λλ€.
κ³λκ²½μ νμλ λνμμ νμ κ²½μ νμλ‘ κ³ μ©λκ±°λ ν¬μ μνμ΄λ ν€μ§ νλμ κ°μ κΈμ΅ νμ¬μμ μΌν μ μμ΅λλ€.