고주파 거래(HFT)

고주파 거래(HFT)는 1초 미만에 많은 주문을 거래하는 알고리즘 거래 유형입니다. HFT는 고주파 금융 데이터와 정교한 전자 거래 도구를 활용하여 시장을 분석하고 짧은 시간 내에 많은 주문을 실행합니다.

빈도가 높은 거래자는 시간이 지남에 따라 상당한 이익으로 집계될 때마다 적은 양의 이익을 포착하는 것을 목표로 빠른 속도로 거래를 들락날락합니다. 일반적으로 실행 속도가 빠른 알고리즘 은 실행 속도가 느린 알고리즘보다 유리합니다.

HFT는 유동성의 지속적인 흐름을 제공하고 잠재적으로 높은 매수호가 스프레드 를 제거하므로 시장 상황을 개선할 수 있습니다. 시장에 대한 이러한 긍정적인 영향으로 인해 일부 거래소는 HFT 제공업체에 대해 리베이트 또는 할인된 수수료를 제공하여 HFT에 인센티브를 제공합니다.

반면에 HFT는 알고리즘이 인간의 상호 작용 없이 밀리초 단위로 결정을 내릴 수 있으므로 시장 의 변동성 을 크게 높일 수 있습니다.

유동성 이 극도로 빠르게 나타났다가 사라질 수 있어 다른 거래자가 이를 이용할 수 없기 때문에 HFT는 논란의 여지가 있는 거래 방법이기도 합니다.

HFT 알고리즘은 세계 시장에서 상당한 양의 거래량을 담당하는 것으로 추정됩니다. 이러한 알고리즘의 복잡성으로 인해 일반적으로 대규모 금융 기관만 이 거래 방법에 액세스할 수 있습니다.

하이라이트

• 시장에 유동성을 추가하고 작은 입찰-매도 스프레드를 제거합니다.

• HFT는 대기업이 거래에서 우위를 점할 수 있도록 한다는 비판을 받습니다.

• HFT는 많은 수의 주문이 몇 초 안에 실행되는 복잡한 알고리즘 거래입니다.

• 또 다른 불만은 이러한 유형의 거래에서 발생하는 유동성이 일시적이라는 것입니다. 몇 초 안에 사라지기 때문에 거래자가 이를 활용할 수 없습니다.