Kedai Prop

Apakah Kedai Prop?

Kedai prop ialah firma perdagangan yang menggunakan modalnya sendiri untuk mengejar keuntungan perdagangan. 'Prop' ialah singkatan untuk proprietari. Pelbagai strategi perdagangan digunakan oleh kedai prop untuk aset yang terdiri daripada aset cair asas seperti saham dan bon kepada sekuriti kompleks seperti obligasi hutang bercagar (CDO), derivatif dan niaga hadapan komoditi. Mereka juga aktif dalam strategi arbitraj dan pertaruhan makro yang besar. Kedai prop boleh menjadi panjang, pendek, atau melakukan kedua-duanya. Beli dan jual biasanya dilaksanakan oleh pedagang, tetapi perdagangan algoritma adalah penting untuk semakin banyak kedai prop.

Memahami Kedai Prop

Kedai prop dibentuk oleh individu yang menyumbangkan modal mereka sendiri. Jika pemilik ini ingin menjalankan kapal yang ketat, mereka akan menjalankan perdagangan sendiri. Jika mereka ingin meningkatkan, pengasas kedai prop akan menggaji peniaga untuk menjalankan strategi yang ditetapkan atau melepaskan mereka untuk berdagang secara bebas sendiri. Sesiapa sahaja yang dibawa menaiki kapal mesti menyumbangkan modal mereka sendiri sebagai yuran penyertaan, dan akan tertakluk pada had risiko perdagangan. Kedai prop membahagikan keuntungan dagangan, jika ada, antara firma dan peniaga. Perdagangan kedai prop berisiko tinggi, ganjaran tinggi. Seorang peniaga boleh meraih emas suatu hari nanti, memberikan semuanya kembali pada hari berikutnya, menjadi kaya di luar impian mereka dalam beberapa bulan jika baik atau bernasib baik, atau meletup sepenuhnya dan akhirnya diiringi keluar dari bangunan dengan membawa kotak kadbod dan ekspresi suram.

Kedai Prop lwn. Meja Prop

Sehingga penggubalan Peraturan Volcker,. meja perdagangan proprietari boleh ditemui di bank pelaburan yang bermain dengan sebahagian besar modal bank.Kadangkala meja prop ini memperoleh jumlah keuntungan yang tidak seimbang untuk hos mereka dan kadangkala mereka bernasib buruk. Sebagai contoh, meja prop Morgan Stanley kerugian $9 bilion pada tahun 2007 daripada gadai janji perdagangan. Peraturan Volcker sama ada menghapuskan atau menyekat meja prop di Wall Street. (Nota: Peraturan Volcker boleh dibatalkan.) Ramai daripada peniaga slinger senjata api ini yang diberikan bonus berjuta-juta dolar walaupun kerugian berbilion-bilion untuk pemegang saham bank menyertai atau membentuk kedai prop. Tiada siapa peduli sama ada peniaga kehilangan wangnya sendiri di kedai prop.