Tyrefælde
Hvad er en Tyrefælde?
En tyrefælde er et falsk signal, der refererer til en faldende tendens i en aktie, et indeks eller et andet værdipapir, der vender tilbage efter et overbevisende rally og bryder et tidligere støtteniveau. Bevægelsen "fælder" handlende eller investorer, der handlede på købssignalet og genererer tab på resulterende lange positioner. En tyrefælde kan også referere til et piskesavmønster.
Det modsatte af en tyrefælde er en bjørnefælde,. som opstår, når sælgere undlader at trykke på et fald under et nedbrydningsniveau.
Forståelse af en Tyrefælde
En bull trap opstår, når en erhvervsdrivende eller investor køber et værdipapir, der bryder ud over et modstandsniveau - en fælles teknisk analysebaseret strategi. Mens mange udbrud efterfølges af stærke bevægelser højere, kan sikkerheden hurtigt vende retningen. Disse er kendt som "tyrefælder", fordi handlende og investorer, der købte udbruddet, er "fanget" i handlen.
Handlende og investorer kan undgå tyrefælder ved at lede efter bekræftelser efter et udbrud. For eksempel kan en erhvervsdrivende kigge efter højere end gennemsnittet volumen og bullish lysestager efter et breakout for at bekræfte, at prisen sandsynligvis vil bevæge sig højere. Et udbrud, der genererer lavt volumen og ubeslutsomme lysestager - såsom en doji-stjerne - kunne være et tegn på en tyrefælde.
Fra et psykologisk synspunkt opstår tyrefælder, når tyre undlader at støtte et stævne over et breakout-niveau, hvilket kan skyldes mangel på momentum og/eller overskudstagning. Bears kan springe på muligheden for at sælge værdipapiret, hvis de ser divergenser, hvilket falder priserne under modstandsniveauer, hvilket så kan udløse stop-loss- ordrer.
Den bedste måde at håndtere tyrefælder på er at genkende advarselsskilte på forhånd, såsom lavvolumenudbrud,. og forlade handelen så hurtigt som muligt, hvis der er mistanke om en tyrefælde. Stop-loss-ordrer kan være nyttige under disse omstændigheder, især hvis markedet bevæger sig hurtigt, for at undgå at lade følelser drive beslutningstagning.
Eksempel på en Tyrefælde
I dette eksempel sælger værdipapiret ud og rammer et nyt 52-ugers lavpunkt, før det rebounder kraftigt på høj volumen og løfter sig i trendlinjemodstand. Mange handlende og investorer går videre og forventer et udbrud over trendlinjemodstanden, men værdipapiret vender tilbage ved modstand og vender markant lavere fra disse niveauer. Nye tyre bliver fanget i lange handler og pådrager sig hurtige tab, medmindre der tages aggressive risikostyringsteknikker.
Den erhvervsdrivende eller investor kunne have undgået tyrefælden ved at vente på, at et breakout udfoldede sig, før han købte værdipapiret, eller i det mindste mindsket tab ved at sætte en stram stop-loss-ordre lige under breakout-niveauet.
Højdepunkter
Tyrefælder opstår, når købere undlader at støtte et stævne over et breakout-niveau.
En bull trap betegner en vending, der tvinger markedsdeltagere pĂĄ den forkerte side af prishandling til at forlade positioner med uventede tab.
Handlende og investorer kan sænke hyppigheden af tyrefælder ved at søge bekræftelse efter et udbrud gennem tekniske indikatorer og/eller mønsterafvigelser.
