Tjurfälla

Vad är en tjurfälla?

En tjurfälla är en falsk signal som hänvisar till en fallande trend i en aktie, index eller annan säkerhet som vänder efter ett övertygande rally och bryter en tidigare stödnivå. Flytten "fångar" handlare eller investerare som agerade på köpsignalen och genererar förluster på resulterande långa positioner. En tjurfälla kan också referera till ett pisksågsmönster.

Motsatsen till en tjurfälla är en björnfälla,. som uppstår när säljare misslyckas med att trycka på en nedgång under en nedbrytningsnivå.

Förstå en tjurfälla

En tjurfälla uppstår när en handlare eller investerare köper ett värdepapper som bryter ut över en motståndsnivå - en vanlig teknisk analysbaserad strategi. Medan många breakouts följs av starka drag högre, kan säkerheten snabbt vända riktning. Dessa är kända som "tjurfällor" eftersom handlare och investerare som köpte utbrottet är "fångade" i handeln.

Handlare och investerare kan undvika tjurfällor genom att leta efter bekräftelser efter ett utbrott. Till exempel kan en handlare leta efter högre volym än genomsnittet och hausseartade ljusstakar efter ett breakout för att bekräfta att priset sannolikt kommer att röra sig högre. Ett utbrott som genererar låg volym och obeslutsamma ljusstakar – som en doji-stjärna – kan vara ett tecken på en tjurfälla.

Ur en psykologisk synvinkel uppstår tjurfällor när tjurar misslyckas med att stödja ett rally över en breakout-nivå, vilket kan bero på bristande fart och/eller vinsttagning. Björnar kan hoppa på möjligheten att sälja värdepapper om de ser avvikelser, sjunker priserna under motståndsnivåer, vilket sedan kan utlösa stop-loss- order.

Det bästa sättet att hantera tjurfällor är att känna igen varningsskyltar i förväg, såsom utbrott med låg volym,. och lämna handeln så snabbt som möjligt om en tjurfälla misstänks. Stop-loss-order kan vara till hjälp under dessa omständigheter, särskilt om marknaden rör sig snabbt, för att undvika att låta känslor styra beslutsfattande.

Exempel på en tjurfälla

I det här exemplet säljer värdepapperet och når en ny 52-veckors lägsta nivå innan den återhämtar sig kraftigt på hög volym och lyfter till trendlinjemotstånd. Många handlare och investerare hoppar på flytten och förutser ett utbrott över trendlinjemotståndet, men säkerheten vänder vid motstånd och vänder kraftigt lägre från dessa nivåer. Nya tjurar fastnar i långa affärer och drabbas av snabba förluster, om inte aggressiva riskhanteringstekniker vidtas.

Handlaren eller investeraren kunde ha undvikit tjurfällan genom att vänta på att ett utbrott skulle utvecklas innan han köpte värdepapper, eller åtminstone minskat förlusterna genom att sätta en snäv stop-loss-order strax under breakout-nivån.

Höjdpunkter

• Tjurfällor uppstår när köpare misslyckas med att stödja ett rally över en breakout-nivå.

– En tjurfälla betecknar en vändning som tvingar marknadsaktörer på fel sida av prisåtgärder att lämna positioner med oväntade förluster.

• Handlare och investerare kan sänka frekvensen av tjurfällor genom att söka bekräftelse efter ett utbrott genom tekniska indikatorer och/eller mönsteravvikelser.