Pułapka na byki
Co to jest pułapka na byki?
Pułapka na byki to fałszywy sygnał, odnoszący się do trendu spadkowego akcji, indeksu lub innego papieru wartościowego, który odwraca się po przekonującym wzroście i przełamuje wcześniejszy poziom wsparcia. Ruch „pułapki” handlowców lub inwestorów, którzy działali na sygnał kupna i generuje straty na wynikowych długich pozycjach. Pułapka na byki może również odnosić się do wzoru whipsaw.
Przeciwieństwem pułapki na byki jest pułapka na niedźwiedzie,. która ma miejsce, gdy sprzedającym nie uda się osiągnąć spadku poniżej poziomu załamania.
Zrozumienie pułapki na byki
Pułapka na byki ma miejsce, gdy trader lub inwestor kupuje papier wartościowy, który przekracza poziom oporu – powszechną strategię opartą na analizie technicznej. Podczas gdy po wielu wybiciach następuje silne ruchy w górę, bezpieczeństwo może szybko odwrócić kierunek. Są one znane jako „pułapki na byki”, ponieważ handlowcy i inwestorzy, którzy kupili wybicie, są „uwięzieni” w handlu.
Traderzy i inwestorzy mogą uniknąć pułapek na byki, szukając potwierdzeń po przełamaniu. Na przykład inwestor może szukać wyższego niż przeciętny wolumenu i byczych świec po wybiciu, aby potwierdzić, że cena prawdopodobnie wzrośnie. Wybicie, które generuje niski wolumen i niezdecydowane świece — takie jak gwiazda doji — może być oznaką pułapki na byki.
Z psychologicznego punktu widzenia pułapki na byki pojawiają się, gdy byki nie wspierają rajdu powyżej poziomu wybicia, co może być spowodowane brakiem rozpędu i/lub realizacji zysków. Niedźwiedzie mogą skorzystać z okazji do sprzedaży papieru wartościowego, jeśli zauważą rozbieżności, obniżając ceny poniżej poziomów oporu, co może następnie wywołać zlecenia stop-loss .
Najlepszym sposobem radzenia sobie z pułapkami na byki jest rozpoznanie z wyprzedzeniem znaków ostrzegawczych, takich jak wybicia o niskim wolumenie,. i wyjście z transakcji tak szybko, jak to możliwe, jeśli podejrzewa się pułapkę na byki. Zlecenia stop-loss mogą być pomocne w takich okolicznościach, zwłaszcza jeśli rynek porusza się szybko, aby uniknąć sytuacji, w której emocje napędzają podejmowanie decyzji.
Przykład pułapki na byki
W tym przykładzie papiery wartościowe wyprzedają się i osiągają nowe 52-tygodniowe minimum, po czym gwałtownie odbiją się na wysokim wolumenie i wzrosną do oporu na linii trendu . Wielu traderów i inwestorów przeskakuje do ruchu, przewidując wybicie powyżej oporu linii trendu, ale zabezpieczenie odwraca się przy oporze i gwałtownie skręca w dół od tych poziomów. Nowe byki zostają uwięzione w długich transakcjach i ponoszą szybkie straty, chyba że zostaną zastosowane agresywne techniki zarządzania ryzykiem.
Trader lub inwestor mógł uniknąć pułapki byków, czekając na rozwinięcie się wybicia przed zakupem papieru wartościowego lub przynajmniej złagodzić straty, ustawiając wąskie zlecenie stop-loss tuż poniżej poziomu wybicia.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Pułapki na byki pojawiają się, gdy kupujący nie wspierają rajdu powyżej poziomu wybicia.
Pułapka na byki oznacza odwrócenie, które zmusza uczestników rynku po złej stronie akcji cenowej do wyjścia z pozycji z nieoczekiwanymi stratami.
Traderzy i inwestorzy mogą obniżyć częstotliwość pułapek na byki, szukając potwierdzenia po przebiciu się za pomocą wskaźników technicznych i/lub rozbieżności wzorców.
