Bullenfalle

Was ist eine Bullenfalle?

Eine Bullenfalle ist ein falsches Signal, das sich auf einen rückläufigen Trend bei einer Aktie, einem Index oder einem anderen Wertpapier bezieht, der sich nach einer überzeugenden Rally umkehrt und ein vorheriges Unterstützungsniveau durchbricht. Die Bewegung „fängt“ Trader oder Investoren, die auf das Kaufsignal reagiert haben, und erzeugt Verluste bei den daraus resultierenden Long-Positionen. Eine Bullenfalle kann sich auch auf ein Peitschenmuster beziehen .

Das Gegenteil einer Bullenfalle ist eine Bärenfalle,. die auftritt, wenn Verkäufer es nicht schaffen, einen Rückgang unter ein Zusammenbruchsniveau zu drücken.

Eine Bullenfalle verstehen

Eine Bullenfalle tritt auf, wenn ein Trader oder Investor ein Wertpapier kauft, das über ein Widerstandsniveau ausbricht – eine gängige Strategie, die auf technischer Analyse basiert. Während auf viele Ausbrüche starke Bewegungen nach oben folgen, kann das Wertpapier schnell die Richtung ändern. Diese sind als „Bull Traps“ bekannt, weil Trader und Investoren, die den Breakout gekauft haben, im Trade „gefangen“ sind.

Trader und Investoren können Bullenfallen vermeiden, indem sie nach einem Ausbruch nach Bestätigungen suchen. Beispielsweise kann ein Händler nach einem überdurchschnittlichen Volumen und bullischen Candlesticks nach einem Ausbruch suchen, um zu bestätigen, dass der Preis wahrscheinlich höher steigen wird. Ein Ausbruch, der ein niedriges Volumen und unentschlossene Candlesticks erzeugt – wie z. B. einen Doji-Stern – könnte ein Zeichen für eine Bullenfalle sein.

Aus psychologischer Sicht treten Bullenfallen auf, wenn Bullen eine Rally über ein Ausbruchsniveau nicht unterstützen, was auf einen Mangel an Momentum und/oder Gewinnmitnahmen zurückzuführen sein könnte. Bären können die Gelegenheit ergreifen, das Wertpapier zu verkaufen, wenn sie Divergenzen sehen, wodurch die Preise unter die Widerstandsniveaus fallen, was dann Stop-Loss- Aufträge auslösen kann.

Der beste Weg, mit Bullenfallen umzugehen, besteht darin, Warnzeichen wie Ausbrüche mit geringem Volumen im Voraus zu erkennen und den Handel so schnell wie möglich zu verlassen, wenn eine Bullenfalle vermutet wird. Stop-Loss-Aufträge können unter diesen Umständen hilfreich sein, insbesondere wenn sich der Markt schnell bewegt, um zu vermeiden, dass Emotionen die Entscheidungsfindung beeinflussen.

Beispiel einer Bullenfalle

In diesem Beispiel wird das Wertpapier ausverkauft und erreicht ein neues 52-Wochen-Tief, bevor es sich bei hohem Volumen stark erholt und in den Trendlinienwiderstand steigt. Viele Trader und Investoren stürzen sich auf die Bewegung und erwarten einen Ausbruch über den Trendlinienwiderstand, aber das Wertpapier kehrt am Widerstand um und dreht von diesen Niveaus deutlich nach unten. Neue Bullen geraten in Long-Trades in die Falle und erleiden schnelle Verluste, es sei denn, es werden aggressive Risikomanagementtechniken angewendet.

Der Trader oder Investor hätte die Bullenfalle vermeiden können, indem er darauf gewartet hätte, dass sich ein Ausbruch entfaltet, bevor er das Wertpapier kaufte, oder zumindest Verluste mindern konnte, indem er eine enge Stop-Loss-Order knapp unter dem Ausbruchsniveau setzte.

Höhepunkte

• Bullenfallen treten auf, wenn Käufer eine Rally über einem Ausbruchsniveau nicht unterstützen.

• Eine Bullenfalle bezeichnet eine Trendwende, die Marktteilnehmer auf der falschen Seite der Preisbewegung dazu zwingt, Positionen mit unerwarteten Verlusten zu verlassen.

• Trader und Investoren können die Häufigkeit von Bullenfallen verringern, indem sie nach einem Ausbruch durch technische Indikatoren und/oder Musterdivergenzen nach Bestätigung suchen.