Nomineret
Hvad er en nomineret?
En nomineret er en person eller et firma, hvis navn er titlen på værdipapirer eller anden ejendom for at lette visse transaktioner eller overførsler, mens den oprindelige kunde efterlades som den faktiske eller juridiske ejer. På denne måde kan en nomineret fungere som depot.
En nominee-konto er en type konto, hvor en børsmægler besidder aktier, der tilhører kunder, hvilket gør køb og salg af disse aktier lettere og til opbevaring. I en sådan ordning siges aktier at være holdt i gadenavn.
Forståelse af nominerede
Investeringsrådgivningsfirmaer bruger rutinemæssigt nominerede til at beskytte de aktiver, de forvalter for deres kunder. Nominee-konti er den mest almindelige metode til at holde aktier. Børsmæglere foretrækker nominerede konti, fordi de reducerer omkostningerne og øger handelseffektiviteten.
En investors aktier ejes lovligt af en børsmæglers ikke-handelsmæssige datterselskab eller nominee-selskab. Investoren er aktiens reelle ejer og har rettigheder over aktierne. Børsmægleren registrerer alle reelle ejere, handler i henhold til en investors anvisninger og overfører kontanter fra salg eller udbytte til en investor.
Fordi et ikke-handelsselskab ejer aktierne, er en investors aktiver juridisk adskilt fra børsmæglerens aktiver og passiver. Hvis mægleren bliver insolvent,. er investorens aktier beskyttet mod kreditorer.
Nominerede konti og investorsikkerhed
Selvom regulatorer og børser med jævne mellemrum gennemgår nominerede konti, udføres processen ikke på daglig basis. Fordi en børsmægler til enhver tid kan flytte eller sælge aktier fra forvalterkonti, kan der forekomme svindel. Dette er især almindeligt, hvis en virksomhed står over for insolvens og har brug for kontanter eller aktiver for at opfylde forpligtelser. En børsmæglers optegnelser kan blive ændret, hvilket øger vanskeligheden ved at afgøre, hvilke investorer der ejer aktiver på en forvalterkonto.
Mæglere har typisk ikke separate konti for hver enkelt person, men derimod samlede konti for mange kunder, der giver dem en større gryde at røre ved.
Nominee-konti og investorkompensation
De fleste større markeder tilbyder investorkompensation, der dækker aktiver, som en børsmægler ejer. Investorer kompenseres op til et fastsat beløb, hvis der mangler aktiver på deres konti, og mægleren ikke kan tilbyde forskellen i kontanter. Investorer med større aktieværdier opfordres til at have konti hos flere mæglere, for det er usandsynligt, at alle mæglere vil fejle samtidigt, og investoren har ret til at få mere tilbage, end hvis forvalterkontoen var hos én mægler.
Forvalterkonti og udenlandske aktier
En børsmægler tager typisk ikke direkte varetægt over en investors udenlandske værdipapirer. Mægleren bruger en tredjepartsdepotbank, typisk en afdeling af en større global bank, der tilbyder sådanne tjenester. Nogle internationale mæglere har dog lokale datterselskaber, der håndterer depot på nogle eller alle deres markeder.
Aktiver, som banken har i depot, er adskilt fra almindelig drift. Selvom det er muligt, at den globale bank går konkurs, vil de vidtrækkende konsekvenser højst sandsynligt resultere i en redningspakke, der beskytter investorernes aktivværdier. På mindre nye markeder kan en depotbank uden en lokal afdeling dog ansætte en underdepotbank til at holde aktier på dens vegne. Hvis underdepotbanken står over for insolvens, kan hoveddepotbanken ikke hæfte for underdepotbankens manglende aktiver.
Højdepunkter
Værdipapirerne holdes i trust, og forvalteren er den juridiske ejer, men du holder fast i det reelle ejerskab som begunstiget.
Inden for finansiering refererer en nomineret til en person eller virksomhed, der er blevet betroet opbevaring af investorers værdipapirer eller ejendom; alle dine investeringer opbevares i dets navn, mens du bevarer kontrollen.
Mægleren kan købe og sælge på dine vegne, men dine midler er beskyttet, hvis mægleren går konkurs, eller din mægler forsøger at snyde dig.
Det nominerede selskab bør være en neutral tredjepart, der er adskilt fra selve mæglervirksomheden.
