Kandidat
Vad är en nominerad?
En förvaltare är en person eller ett företag vars namn är belagt med värdepapper eller annan egendom för att underlätta vissa transaktioner eller överföringar samtidigt som den ursprungliga kunden lämnas som den faktiska eller juridiska ägaren. På så sätt kan en förvaltare fungera som vårdnadshavare.
Ett förvaltarkonto är en typ av konto där en aktiemäklare innehar aktier som tillhör kunder, vilket gör köp och försäljning av dessa aktier enklare och för förvaring. Vid ett sådant arrangemang sägs aktier innehas i gatunamn.
Förstå nominerade
Investeringsrådgivningsföretag använder rutinmässigt förvaltare för att skydda de tillgångar de förvaltar för sina kunder. Förvaltarkonton är den vanligaste metoden för att hålla aktier. Aktiemäklare föredrar förvaltarkonton eftersom de minskar kostnaderna och ökar handelseffektiviteten.
En investerares aktier ägs juridiskt av en aktiemäklares icke-handelsdotterbolag eller förvaltarbolag. Investeraren är aktiens verkliga ägare och har rättigheter över aktierna. Aktiemäklaren registrerar alla verkliga ägare, handlar enligt en investerares anvisningar och överför kontanter från försäljningar eller utdelningar till en investerare.
Eftersom ett icke-handelsföretag äger aktierna är en investerares tillgångar juridiskt åtskilda från aktiemäklarens tillgångar och skulder. Om mäklaren blir insolvent skyddas investerarens aktier från borgenärer.
Förvaltarkonton och investerarsäkerhet
Även om tillsynsmyndigheter och börser regelbundet granskar förvaltarkonton, utförs processen inte dagligen. Eftersom en aktiemäklare kan flytta eller sälja aktier från förvaltarkonton när som helst, kan bedrägerier förekomma. Detta är särskilt vanligt om ett företag står inför insolvens och behöver kontanter eller tillgångar för att möta skulder. En aktiemäklares register kan ändras, vilket ökar svårigheten att avgöra vilka investerare som äger tillgångar på ett förvaltarkonto.
Mäklare har vanligtvis inte separata konton för varje individ, utan snarare poolade konton för många kunder som ger dem en större gryta att röra om.
Förvaltarkonton och investerarkompensation
De flesta större marknader erbjuder investerarkompensation, som täcker tillgångar som innehas av en aktiemäklare. Investerare kompenseras upp till ett fastställt belopp om några tillgångar saknas på deras konton och mäklaren inte kan erbjuda mellanskillnaden i kontanter. Investerare med större aktievärden uppmuntras att ha konton hos flera mäklare, för det är osannolikt att alla mäklare kommer att misslyckas samtidigt, och investeraren har rätt att få tillbaka mer än om förvaltarkontot var hos en mäklare.
Förvaltarkonton och utländska aktier
En aktiemäklare tar vanligtvis inte direkt vård av en investerares utländska värdepapper. Mäklaren använder en tredjepartsdepå, vanligtvis en avdelning av en stor global bank som erbjuder sådana tjänster. Vissa internationella mäklare har dock lokala dotterbolag som hanterar depå på vissa eller alla sina marknader.
Tillgångar som banken har i förvar är åtskilda från den allmänna verksamheten. Även om det är möjligt att den globala banken kan misslyckas, skulle de långtgående konsekvenserna med största sannolikhet resultera i en räddningsaktion som skyddar investerarnas tillgångsvärden. På mindre tillväxtmarknader kan dock en förvaringsinstitut utan lokal avdelning anlita en underförvaringsinstitut för att hålla aktier för dess räkning. Om underförvaltaren råkar ut för insolvens kan huvudförvaltaren inte vara ansvarig för underförvaltarens saknade tillgångar.
Höjdpunkter
– Värdepapperen hålls i förtroende och förvaltaren är den juridiska ägaren, men du håller fast vid det verkliga ägandet som förmånstagare.
- Inom finansiering avser en förvaltare en person eller ett företag som har anförtrotts förvaringen av investerares värdepapper eller egendom; alla dina investeringar hålls i dess namn, medan du behåller kontrollen.
– Mäklaren kan köpa och sälja för din räkning, men dina medel är skyddade om mäklarhuset går i konkurs eller din mäklare försöker lura dig.
– Förvaltningsbolaget bör vara en neutral tredje part som är skild från själva mäkleriet.
