Personlig fritagelse

Hvad er en personlig fritagelse?

Den personlige fritagelse var et føderalt indkomstskattebrud frem til 2017. Tax Cuts and Jobs Act of 2017 eliminerede den personlige fritagelse for skatteårene 2018 til 2025. Fritagelsen var øremærket til et subsistensniveau af indkomst, som var ubeskattet og gav en fritagelse for hver person, den skatteyder forsørgede. Skatteyderen kunne kræve den personlige fritagelse for sig selv, deres ægtefælle og kvalificerede pårørende .

For skatteåret 2017 var den personlige fritagelse $4.050 pr. person. I modsætning til fradrag var den personlige fritagelse tilgængelig for alle skatteydere, uanset deres udgifter .

Mellem 2018 og 2025 er der ingen personlig fritagelse på grund af ny skattelovgivning. Standardfradraget for de fleste skatteydere er dog fordoblet i den periode. Det højere standardfradrag eliminerer behovet for, at mange skatteydere skal specificere fradrag. Alligevel varierer det afhængigt af en skatteyders ansøgningsstatus og giver ikke mulighed for yderligere undtagelser for pårørende .

Forstå personlige undtagelser

Den personlige fritagelse blev beregnet ved at tælle alle berettigede familiemedlemmer op og gange med et dollarbeløb pr. fritagelse som påstået af ansøgningsstatus. En enkelt filial kan kræve én personlig fritagelse for sig selv. Overhovedet af husstanden filers fik sig selv og kunne gøre krav på hver afhængige. De, der ansøgte i fællesskab, modtog kredit for sig selv, deres ægtefælle og hver kvalificeret pårørende

Endelig kunne gifte, der angav særskilt skatteydere, gøre krav på sig selv, forsørgere og ægtefæller, så længe ægtefællen havde nul bruttoindkomst og ikke blev hævdet som forsørgerpligtig af nogen anden skatteyder. For at kræve fritagelse for en forsørgerpligtig, skal vedkommende være et kvalificeret barn eller en kvalificeret slægtning.

Anvendelse af den personlige undtagelse

Den personlige fritagelse var tilgængelig for enhver skatteyder, der ikke kunne gøres krav på som afhængig af en andens skatter. For eksempel kunne en universitetsstuderende, der modtog mere end halvdelen af deres økonomiske støtte fra deres forældre, ikke kræve fritagelsen for sig selv, fordi hans eller hendes forældre kunne gøre krav på ham eller hende som forsørgerpligt. Hvorvidt forældrene faktisk gjorde det eller ej, var irrelevant; fordi de kunne, ville eleven ikke have været berettiget til den personlige fritagelse

Den personlige fritagelse var genstand for en udfasning (PEP), der gradvist reducerede den personlige fritagelse for højindkomstskatteydere med 2 % for hver $2.500 eller brøkdel af den justerede bruttoindkomst (AGI), der oversteg $261.500 for enlige filialer, $287.650 for en husstandsoverhoved. , og 313.800 $ for fælles filer. Det udfasedes helt for skatteydere med en AGI over $436.300 .

Den personlige fritagelse var et under-the-line fradrag fratrukket justeret bruttoindkomst (AGI) for at reducere den skattepligtige indkomst og i sidste ende skatter i forhold til din skatteramme. Denne reduktion i skattepligtig indkomst betød, at dens værdi varierede med din marginale skattesats. Hvis du havde en personlig fritagelse på $4.050, ville din skattebesparelse være $608 i en 15%-gruppe og $1.418 i en 35%-gruppe. Denne værdiforskel stiger, efterhånden som indkomstskatten bliver mere progressiv.

Højdepunkter

• En personlig fritagelse var tilgængelig indtil 2017, men fjernet fra 2018 til 2025.

• Skatteydere, deres ægtefæller og kvalificerede pårørende kunne kræve en personlig fritagelse.

• Personfritagelsen blev ophævet i 2017 som følge af skattelettelser og jobloven.