Gjensidig selskap

Hva er et gjensidig selskap?

Et gjensidig selskap er et privat selskap som eies av sine kunder eller forsikringstakere. Selskapets kunder er også dets eiere. Som sådan har de rett til å motta en andel av overskuddet generert av det gjensidige selskapet.

Utdelingen av overskudd gjøres vanligvis i form av utbytte utbetalt på en pro rata basis, basert på mengden forretninger hver kunde driver med det gjensidige selskapet. Alternativt velger noen gjensidige selskaper å bruke overskuddet til å redusere medlemmenes premier.

Et gjensidig selskap blir noen ganger referert til som et kooperativ.

Hvordan et gjensidig selskap fungerer

Den gjensidige selskapsstrukturen finnes ofte i forsikringsbransjen og noen ganger i spare- og låneforeninger. Mange bankstiftelser og fellesskapsbanker i USA, samt kredittforeninger i Canada, er også strukturert som gjensidige selskaper.

Det første gjensidige forsikringsselskapet ble dannet i England på 1600-tallet. Ordet gjensidig ble sannsynligvis tatt i bruk for å gjenspeile det faktum at forsikringstakeren, eller kunden, også var assurandøren, eller deleier.

Det første forsikringsselskapet i USA var et gjensidig selskap, The Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire. Det ble grunnlagt i 1752 av ingen ringere enn Benjamin Franklin.

De fleste institusjoner som er strukturert som gjensidige selskaper er private enheter i stedet for børsnoterte selskaper. De siste tiårene har mange gjensidige selskaper i USA og Canada valgt å endre fra en gjensidig struktur til en aksjeselskapsstruktur, en prosess kjent som demutualisering. Som en del av denne prosessen får forsikringstakere en engangstildeling av aksjer i det nyopprettede aksjeselskapet.

Det er liten vesentlig forskjell mellom de to selskapsstrukturene. Et aksjeselskap blir generelt sett på som mer fokusert på kortsiktig fortjeneste, mens et gjensidig selskap kan prioritere sterke kontantreserver i tilfelle uvanlige kravnivåer.

Fordeler med et gjensidig selskap

Et viktig salgsargument for gjensidige forsikringsselskaper er dens delte eierskapsstruktur. Forsikringstakerne får noe av premiekostnadene tilbake i form av utbytte eller reduserte premiepriser.

Mange gjensidige selskaper har endret til en aksjeselskapsstruktur. Denne prosessen kalles demutualisering.

For eksempel betalte Lawyers' Mutual Insurance Co., et California-basert selskap, nylig 10 % utbytte til sine aksjonærer. Det har betalt utbytte i 23 år på rad.

Som antydet av navnet på det selskapet, er gjensidige selskaper ofte spesialiserte. De ble dannet av og for en gruppe fagpersoner som ofte har felles behov.

##Høydepunkter

• Hver forsikringstaker har rett til en andel av overskuddet, utbetalt som utbytte eller redusert overkurs.

– De er de oftest forsikringsselskapene.

– Et gjensidig selskap eies av kundene sine, som deler på overskuddet.