Sociedade Mútua

O que é uma empresa mútua?

Uma empresa mútua é uma empresa privada que é de propriedade de seus clientes ou segurados. Os clientes da empresa também são seus proprietários. Como tal, eles têm direito a receber uma parte dos lucros gerados pela empresa mútua.

A distribuição de lucros normalmente é feita na forma de dividendos pagos em base pro rata, com base na quantidade de negócios que cada cliente realiza com a empresa mútua. Alternativamente, algumas empresas mútuas optam por usar seus lucros para reduzir os prêmios dos membros.

Às vezes, uma empresa mútua é chamada de cooperativa.

Como funciona uma empresa mútua

A estrutura da empresa mútua é comumente encontrada no setor de seguros e, às vezes, em associações de poupança e empréstimos. Muitos trusts bancários e bancos comunitários nos EUA, bem como cooperativas de crédito no Canadá, também são estruturados como empresas mútuas.

A primeira companhia de seguros mútuos foi formada na Inglaterra no século XVII. A palavra mútuo provavelmente foi adotada para refletir o fato de que o segurado, ou cliente, também era a seguradora, ou co-proprietário.

A primeira companhia de seguros nos Estados Unidos foi uma empresa mútua, The Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire. Foi fundada em 1752 por ninguém menos que Benjamin Franklin.

A maioria das instituições estruturadas como empresas mútuas são entidades privadas e não empresas de capital aberto. Nas últimas décadas, muitas empresas mútuas nos EUA e Canadá optaram por mudar de uma estrutura mútua para uma estrutura corporativa de ações conjuntas, um processo conhecido como desmutualização. Como parte desse processo, os segurados recebem um prêmio único de ações da recém-criada sociedade anônima.

Há pouca diferença substantiva entre as duas estruturas corporativas. Uma sociedade anônima geralmente é vista como mais focada no lucro de curto prazo, enquanto uma empresa mútua pode priorizar fortes reservas de caixa em caso de níveis de sinistros incomuns.

Vantagens de uma Mutual Company

Um importante ponto de venda das companhias de seguros mútuos é sua estrutura de propriedade compartilhada. Os segurados recuperam parte do custo de seus prêmios na forma de dividendos ou preços reduzidos de prêmios.

Muitas empresas mútuas mudaram para uma estrutura corporativa de ações conjuntas. Esse processo é chamado de desmutualização.

Por exemplo, a Lawyers' Mutual Insurance Co., uma empresa com sede na Califórnia, pagou recentemente um dividendo de 10% a seus acionistas. Pagou dividendos por 23 anos consecutivos.

Como sugerido pelo nome dessa empresa, as empresas mútuas geralmente são especializadas. Eles foram formados por e para um grupo de profissionais que muitas vezes têm necessidades comuns.

##Destaques

• Cada tomador de seguro tem direito a uma parte dos lucros, pagos a título de dividendo ou prémio reduzido.

• São as seguradoras mais frequentes.

• Uma empresa mútua é propriedade de seus clientes, que compartilham os lucros.