Forskrift Z

Enten du kjøper et boliglån, et privatlån, et personlig lån eller et kredittkort, drar du sannsynligvis nytte av Regulation Z. Forordningen Z, også kjent som Truth in Lending Act, er laget for å beskytte forbrukere mot rov utlånspraksis, krever at långivere opplyser om lånekostnader på forhånd og i klar terminologi slik at forbrukere kan ta informerte beslutninger.

For boliglån begrenser forskrift Z hvordan låntakere kan betales og forbyr å styre låntakere til lån som vil resultere i mer kompensasjon for långiveren. Kredittkortutstedere må i mellomtiden gi informasjon om renter og gebyrer før en forbruker åpner et nytt kredittkort.

Bestemmelsene i forskrift Z beskytter også de som tar på seg en egenkredittlinje, boliglån og til og med private studielån ved å sikre at forbrukerne har en angrefrist til å revurdere beslutningen om å låne penger.

Regel Z gjelder ikke for alle typer lån. Å forstå denne loven kan hjelpe deg å vite hva du skal se etter før du låner penger.

Hva er Regulation Z og hvordan fungerer det?

Regulation Z er en del av Truth in Lending Act (TILA), som kongressen vedtok i 1968. Mange bruker de to begrepene om hverandre. Den er utformet for å beskytte forbrukere mot villedende utlånspraksis.

Forskrift Z styrer ikke faktiske lånevilkår, dikterer hvem som kan søke om kreditt eller direkte långivere til å tilby visse typer lån. Imidlertid gir loven en rekke beskyttelser for forbrukere når det gjelder utlånspraksis, inkludert:

Bidra til å sikre at långivere gir meningsfulle opplysninger til låntakere, ved å bruke terminologi som forbrukerne kan forstå. Dette inkluderer å kreve at långivere gir skriftlig informasjon om renter, og alle gebyrer og finansieringskostnader knyttet til et lån eller kredittkort.
Krav til at långivere opplyser om maksimal rente på forhånd på lån med variabel rente som støttes av låntakerens bolig.
Forby kredittkortutstedere å åpne en kredittkortkonto for en forbruker, eller til og med øke kredittkortgrensen, uten først å vurdere forbrukerens evne til å foreta nødvendige betalinger i henhold til vilkårene for kontoen.
Beskytte forbrukere mot urettferdig faktureringspraksis, inkludert å kreve at det finnes prosedyrer på plass for å løse faktureringsfeil på kredittkort, for eksempel matematiske feil eller uriktige eller uautoriserte belastninger.
Krav til at långivere gir månedlige faktureringsoppgaver til låntakere og varsler dersom lånevilkårene er endret.
Forby urettferdig utlånspraksis mellom långivere og boliglånsmeglere. Denne bestemmelsen hindrer kreditorer eller andre fra å kompensere boliglånsmeglere eller långivere basert på en boliglånstransaksjons vilkår eller betingelser eller for å registrere deg for en bestemt type lån.

Dette er bare noen eksempler på beskyttelsen gitt under regel Z. TILA har utviklet seg og blitt endret flere ganger i løpet av tiårene siden kongressen først vedtok loven.

TILA har blitt utvidet gjennom årene til å inkludere forbedret beskyttelse i spesifikke utlånsområder og inkluderer nå Fair Credit Billing Act; loven om rettferdig kreditt- og betalingskort; forbrukerbeskyttelsesloven for boliglån, og lov om boligeierskap og egenkapitalvern.

En av de siste endringene kom i 2011 da makten til å håndheve og oppdatere TILA ble flyttet til Consumer Financial Protection Bureau.

Hva omfatter regel Z?

Lovverket gjelder for boliglån, boliglån, boliglån, kredittkort, avdragslån og private studielån.

For øyeblikket dekker forskriften detaljer, som årlige prosentsatser, kredittkort- og boliglånsopplysninger, vurdering av boliglån og serviceregler. Regel Z setter også forventninger til gjentakende utsagn og typen informasjon som den tydelig skal kommunisere til forbrukerne.

Hvordan gjelder forskrift Z for boliglån?

Et boliglån kan være det største og mest komplekse lånet du noen gang vil ta opp - så det er viktig at du forstår terminologien før du signerer for lånet. Regulering Z bidrar til å beskytte boligkjøpere ved å kreve at långivere gir visse avsløringer og eliminerer interessekonflikter. Nærmere bestemt loven:

Begrenser hvordan låntakere betales. Vanligvis kan långivere ikke bli kompensert for å få deg til å registrere deg for en bestemt type lån. Lønnen deres kan heller ikke være basert på vilkårene for boliglånet.
Forbyr styring. Lånestiftere kan ikke styre deg inn i et boliglån som resulterer i mer kompensasjon for dem, med mindre det er i din interesse.
Krever avsløringer. Långivere må gi låntakeren to sett skriftlige opplysninger som forklarer den reelle kostnaden for boliglånet. Du vil motta et låneanslag minst tre dager før stenging, som inkluderer informasjon om lånet, som lånebeløp, rente og månedlig betaling. Du får den avsluttende avsløringen ved lukking, og du bør sammenligne den med låneanslaget for å sikre at lånebetingelsene ikke har endret seg.

Hvordan gjelder forskrift Z for kredittkort?

I 2009 vedtok kongressen loven om kredittkortansvar, ansvar og avsløring (CARD) for å beskytte kortholdere mot urettferdig praksis i kredittkortindustrien. CARD Act ble en del av Truth in Lending Act, og den tvinger kredittkortutstedere til å:

Oppgi takster og gebyrer. Kortutsteder må gi informasjon om prising, som renter og gebyrer, før kortholder åpner ny kredittkortkonto.
Begrens forhåndsgebyrer. Hvis et kredittkort kommer med gebyrer for å åpne kortet, for eksempel en årlig avgift, kan de ikke utgjøre mer enn 25 prosent av den opprinnelige kredittgrensen. For eksempel, hvis et kort har en kredittgrense på $500, kan ikke årsavgiften overstige $125 det første året.
Begrens straffegebyrer. Loven fastsetter det maksimale gebyret som kredittkortutstedere kan kreve når kortholdere kommer for sent med betalingene sine.
Direkte innbetalinger til gjelden med høyest rente først. Noen kredittkort har ulike rentesatser for ulike typer transaksjoner. Hvis kortet ditt er satt opp på denne måten og du betaler mer enn minimumsbetalingen en måned, må utstederen først legge det overskytende beløpet på saldoen med den høyeste APR. Utstederen bør bruke eventuell gjenværende betaling på resten av saldoen i rekkefølge fra høyeste APR til laveste.
Begrens kortinnehaverens ansvar for uredelige transaksjoner. Kredittkortinnehavere kan ikke holdes ansvarlige for mer enn $50 i uautoriserte transaksjoner.
Lever kontoutskrifter i tide. Kortholdere må motta en fakturautskrift minst 21 dager før forfallsdato for betaling.
Inkluder ansvarsfraskrivelser på kontoutskrifter. Kortholderens kontoutskrift må inneholde informasjon om tilbakebetaling av saldoen, for eksempel hvordan betalingen ble beregnet og hvor lang tid det ville ta å betale saldoen hvis du bare foretok minimumsbetalinger.

Hvordan gjelder forskrift Z for andre lån?

En av TILAs hovedbestemmelser er "angreretten", som gjelder for boliglån, boliglån, private studielån og refinansiering av boliglån. Når en forbruker tar opp et av disse lånene, har de tre dagers angrefrist til å revurdere avgjørelsen. Hvis låntakeren sier opp lånet innen denne tidsrammen, vil de ikke tape penger. Denne delen av loven beskytter ikke bare låntakere som ombestemmer seg, men også låntakere som følte seg presset av utlåner.

Forskrift Z gjelder også for avdragslån, for eksempel personlige lån og billån. Med denne typen lån må långivere gi månedlige faktureringsoppgaver, rettferdige og rettidige svar på faktureringstvister og klare detaljer om lånevilkårene.

Forskrift Z pålegger også långivere å gi visse avsløringer til låntakere som tar opp private studielån:

Når du søker om et privat studielån: Du bør motta en lånesøknad og oppfordringserklæring som inkluderer generell informasjon om lånesatser, gebyrer og vilkår. Långiveren bør også fortelle deg om dine føderale studielånsalternativer, som vanligvis kommer med mer beskyttelse.
Når du er godkjent for lånet: Du bør motta Loan Approval Disclosure, som gir informasjon om det spesifikke lånets rente, gebyrer og vilkår, pluss et estimat på hvor mye du vil betale tilbake over tid. Du har 30 dager på deg til å akseptere lånet.
Hvis du godtar lånet: Du bør motta Avsløringen av lånet, som inneholder en melding om din rett til å kansellere lånet innen tre dager. Deretter kan långiver utbetale midlene.

Hvilke lån er unntatt fra regel Z?

Disse kredittbeskyttelsene er uttrykkelig for forbrukere som inngår kontrakter med långivere for avdrag eller åpne kredittlinjer. Mange typer forbrukslån er dekket, det er Regulation Z Truth in Lending lånefritak å vite.

Følgende lån er ikke underlagt forordning Z-lover:

Føderale studielån.
Kreditt for forretnings-, kommersiell, landbruks- eller organisasjonsbruk.
Lån som er over et terskelbeløp.
Lån til allmennnyttige tjenester som er regulert av statlig virksomhet.
Verdipapirer eller råvarer som tilbys av Securities and Exchange Commission eller Commodity Futures Trading Commission-megleren.

Noen spesifikke boliglån kan være kvalifisert for et delvis fritak hvis omstendigheten oppfyller en rekke strenge krav.

Hvordan drar jeg nytte av Regulation Z?

Mens Regulation Z gir forbrukerbeskyttelse, er det opp til deg å lære om ethvert lån du tar opp, stille spørsmål og vurdere hvordan du vil betale tilbake gjelden. Du bør også sørge for at du mottar eventuelle opplysninger du har krav på. Å lese gjennom denne informasjonen vil hjelpe deg med å sammenligne lån og forstå vilkårene og betingelsene.

Hvis du tar opp et lån og du mener at långiveren ikke følger reglene, start med å ringe kundeservicen og diskutere saken. Bruddet kan ha vært et resultat av en feil eller en misforståelse. Hvis långiveren ikke tar skritt for å løse saken, kan du sende inn en klage til Consumer Financial Protection Bureau og Federal Trade Commission.

Bunnlinjen

Enten du åpner et kredittkort eller tar opp et egenkapitallån, bør du kjenne til rettighetene dine i henhold til forordning Z. Å låne penger kommer alltid med risiko, så det er viktig å gjøre undersøkelser først og sørge for at din økonomi er beskyttet.

Høydepunkter

Det ble etablert som en del av Consumer Credit Protection Act av 1968.
Det gjelder boliglån, boliglån, omvendte boliglån, kredittkort, avdragslån og visse typer studielån.

– Forskrift Z beskytter forbrukere mot villedende praksis fra kredittbransjen og gir dem pålitelig informasjon om kostnadene ved kreditt.

FAQ

Hvordan gjelder forskrift Z for boliglån?

Regulering Z er utformet for å hjelpe og beskytte boligkjøpere ved å kreve at långivere oppgir viss informasjon samtidig som man unngår interessekonflikter. For eksempel kan ikke boliglånslånere basere kompensasjonen på vilkårene for boliglånet ditt eller henvise deg til et boliglånsprodukt som vil tillate dem å kreve inn kompensasjon med mindre det lånet er i din beste interesse.

Hva må avsløres under regel Z?

Federal Regulation Z krever at boliglånsutstedere, kredittkortselskaper og andre långivere gir forbrukere skriftlig avsløring av viktige kredittvilkår. Typen informasjon som må opplyses inkluderer detaljer om renter og hvordan finansieringskostnader beregnes. Långivere har også forbud mot å delta i urettferdig praksis, og de må svare raskt på kundeklager som involverer faktureringsfeiltvister.

Hva dekker ikke forskrift Z?

Forskrift Z dikterer ikke lånevilkår, hvilken type lån långivere tilbyr, eller hvem som kan søke om lån. Loven er utformet for å bidra til å sikre åpenhet i utlåns- og kredittprosessen ved å kreve at långivere gir visse opplysninger til forbrukere, overholder hensiktsmessig praksis med hensyn til kredittkort, løser faktureringstvister på en rettidig måte, gir månedlige faktureringsoppgaver til låntakere, varsler låntakere. når lånevilkårene endres, og unngå urettferdig praksis ved boliglån.

Hva dekker Regulation Z?

Regulation Z er en del av Truth in Lending Act av 1968. Dette reguleringstiltaket gjelder for en rekke utlånsprodukter, inkludert boliglån, boliglån, omvendte boliglån, kredittkort, avdragslån og visse typer studielån.