Regulación Z
Ya sea que esté comprando una hipoteca, un préstamo con garantía hipotecaria, un préstamo personal o una tarjeta de crédito, probablemente se esté beneficiando de la Regulación Z. Creada para proteger a los consumidores de las prácticas de préstamos abusivos, la Regulación Z, también conocida como la Ley de Veracidad en los Préstamos, requiere que los prestamistas divulguen los costos de los préstamos por adelantado y en una terminología clara para que los consumidores puedan tomar decisiones informadas.
Para los préstamos hipotecarios, la Regulación Z restringe la forma en que se puede pagar a los originadores de préstamos y prohíbe que los prestatarios obtengan préstamos que resultarían en una mayor compensación para el prestamista. Mientras tanto, los emisores de tarjetas de crédito deben proporcionar información sobre las tasas de interés y las tarifas antes de que un consumidor abra una nueva tarjeta de crédito.
Las disposiciones de la Regulación Z también protegen a quienes toman una línea de crédito con garantía hipotecaria, un préstamo con garantía hipotecaria e incluso préstamos estudiantiles privados al garantizar que los consumidores tengan un período de reflexión para reconsiderar su decisión de pedir dinero prestado.
La Regulación Z no se aplica a todos los tipos de préstamos. Comprender esta ley puede ayudarlo a saber qué buscar antes de pedir dinero prestado.
¿Qué es la Regulación Z y cómo funciona?
La Regulación Z es parte de la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA), que el Congreso aprobó en 1968. Mucha gente usa los dos términos indistintamente. Está diseñado para proteger a los consumidores contra prácticas crediticias engañosas.
La Regulación Z no rige los términos reales de los préstamos, dicta quién puede solicitar crédito o los prestamistas directos para ofrecer ciertos tipos de préstamos. Sin embargo, la ley brinda una variedad de protecciones para los consumidores cuando se trata de prácticas crediticias, que incluyen:
Ayudar a garantizar que los prestamistas brinden revelaciones significativas a los prestatarios, utilizando terminología que los consumidores puedan entender. Esto incluye exigir a los prestamistas que proporcionen información por escrito sobre las tasas de interés y todas las tarifas y cargos financieros asociados con un préstamo o tarjeta de crédito.
Exigir a los prestamistas que divulguen la tasa de interés máxima por adelantado en los préstamos de interés variable respaldados por la vivienda del prestatario.
Prohibir a los emisores de tarjetas de crédito abrir una cuenta de tarjeta de crédito para un consumidor, o incluso aumentar el límite de una tarjeta de crédito, sin evaluar primero la capacidad del consumidor para realizar los pagos requeridos según los términos de la cuenta.
Proteger a los consumidores de prácticas de facturación desleales, lo que incluye exigir que existan procedimientos para corregir errores de facturación en tarjetas de crédito, como errores matemáticos o cargos incorrectos o no autorizados.
Exigir a los prestamistas que proporcionen estados de cuenta mensuales a los prestatarios y avisos si los términos del préstamo han cambiado.
Prohibición de prácticas crediticias desleales entre prestamistas y corredores hipotecarios. Esta disposición impide que los acreedores o cualquier otra persona compense a los corredores hipotecarios o a los originadores de préstamos en función de los términos o condiciones de una transacción hipotecaria o por inscribirlo en un tipo específico de préstamo.
Estos son solo algunos ejemplos de las protecciones proporcionadas por la Regulación Z. TILA ha evolucionado y ha sido enmendada numerosas veces en las décadas desde que el Congreso aprobó la ley por primera vez.
TILA se ha ampliado a lo largo de los años para incluir protecciones mejoradas en áreas específicas de préstamos y ahora incluye la Ley de Facturación Justa de Crédito; la Ley de Divulgación Justa de Tarjetas de Crédito y Cargo; la Ley de Protección al Consumidor de Préstamos con Garantía Hipotecaria y la Ley de Protección del Patrimonio y Propiedad de Vivienda.
Uno de los cambios más recientes se produjo en 2011 cuando el poder de hacer cumplir y actualizar la TILA pasó a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor.
¿Qué cubre la Regulación Z?
La legislación se aplica a hipotecas, préstamos con garantía hipotecaria, líneas de crédito con garantía hipotecaria, tarjetas de crédito, préstamos a plazos y préstamos estudiantiles privados.
Actualmente, la regulación cubre detalles, como tasas de porcentaje anual, divulgaciones de tarjetas de crédito e hipotecas, tasación de préstamos hipotecarios y reglas de servicio. La Regulación Z también establece expectativas con respecto a las declaraciones recurrentes y el tipo de información que debe comunicar claramente a los consumidores.
¿Cómo se aplica la Regulación Z a las hipotecas?
Una hipoteca podría ser el préstamo más grande y complejo que jamás haya obtenido, por lo que es fundamental que comprenda la terminología antes de firmar el préstamo. La Regulación Z ayuda a proteger a los compradores de viviendas al exigir a los prestamistas que hagan ciertas divulgaciones y eliminar los conflictos de interés. En concreto, la ley:
Restringe la forma en que se les paga a los originadores de préstamos. Por lo general, los prestamistas no pueden recibir compensación por hacer que usted se inscriba en un tipo de préstamo en particular. Su pago tampoco puede basarse en los términos y condiciones de la hipoteca.
Prohíbe la dirección. Los originadores de préstamos no pueden recomendarle una hipoteca que resulte en una mayor compensación para ellos, a menos que sea lo mejor para usted.
Requiere divulgaciones. Los prestamistas deben dar al prestatario dos juegos de divulgaciones por escrito que expliquen el costo real de la hipoteca. Recibirá una estimación del préstamo al menos tres días antes del cierre, que incluye información sobre el préstamo, como el monto del préstamo, la tasa de interés y el pago mensual. Obtiene la divulgación de cierre en el momento del cierre y debe compararla con la estimación del préstamo para asegurarse de que los términos del préstamo no hayan cambiado.
¿Cómo se aplica la Regulación Z a las tarjetas de crédito?
En 2009, el Congreso aprobó la Ley de Contabilidad, Responsabilidad y Divulgación de Tarjetas de Crédito (CARD, por sus siglas en inglés) para proteger a los titulares de tarjetas de prácticas injustas de la industria de tarjetas de crédito. La Ley CARD se convirtió en parte de la Ley de Veracidad en los Préstamos y obliga a los emisores de tarjetas de crédito a:
Divulgar tasas y cargos. El emisor de la tarjeta debe proporcionar información sobre precios, como tasas de interés y cargos, antes de que el titular de la tarjeta abra una nueva cuenta de tarjeta de crédito.
Límite de cargos por adelantado. Si una tarjeta de crédito viene con cargos para abrir la tarjeta, como un cargo anual, no pueden ascender a más del 25 por ciento del límite de crédito inicial. Por ejemplo, si una tarjeta tiene un límite de crédito de $500, la tarifa anual no puede exceder los $125 en el primer año.
Límite de cargos por multas. La ley estipula el cargo máximo que los emisores de tarjetas de crédito pueden cobrar cuando los tarjetahabientes se atrasan en sus pagos.
Pagos directos primero a la deuda con mayor interés. Algunas tarjetas de crédito tienen diferentes tasas de interés para diferentes tipos de transacciones. Si su tarjeta está configurada de esta manera y paga más del pago mínimo un mes, el emisor debe aplicar el exceso primero al saldo con la APR más alta. El emisor debe aplicar cualquier pago restante al resto del saldo en orden desde la APR más alta hasta la más baja.
Limite la responsabilidad del titular de la tarjeta por transacciones fraudulentas. Los titulares de tarjetas de crédito no pueden ser responsables por más de $50 en transacciones no autorizadas.
Entregar estados de cuenta en tiempo y forma. Los tarjetahabientes deben recibir un estado de cuenta al menos 21 días antes de la fecha de vencimiento del pago.
Incluya descargos de responsabilidad en los estados de cuenta. El estado de cuenta del titular de la tarjeta debe incluir información sobre cómo pagar el saldo, como cómo se calculó el pago y cuánto tiempo le llevaría pagar el saldo si solo realizó los pagos mínimos.
¿Cómo se aplica la Regulación Z a otros préstamos?
Una de las disposiciones clave de la TILA es el "derecho de rescisión", que se aplica a líneas de crédito con garantía hipotecaria, préstamos con garantía hipotecaria, préstamos estudiantiles privados y refinanciamiento de hipotecas. Cuando un consumidor solicita uno de estos préstamos, tiene un período de reflexión de tres días para reconsiderar su decisión. Si el prestatario cancela el préstamo dentro de este período de tiempo, no perderá dinero. Esta parte de la ley no solo protege a los prestatarios que cambian de opinión, sino también a los prestatarios que se sintieron presionados por el prestamista.
La Regulación Z también se aplica a los préstamos a plazos, como los préstamos personales y los préstamos para automóviles. Con este tipo de préstamos, los prestamistas deben proporcionar resúmenes de facturación mensuales, respuestas justas y oportunas a las disputas de facturación y detalles claros sobre los términos del préstamo.
La Regulación Z también requiere que los prestamistas hagan ciertas divulgaciones a los prestatarios que toman préstamos estudiantiles privados:
Cuando solicita un préstamo privado para estudiantes: debe recibir una Solicitud de préstamo y Divulgación de solicitud que incluye información general sobre tasas, cargos y términos del préstamo. El prestamista también debe informarle sobre sus opciones de préstamos estudiantiles federales, que generalmente vienen con más protecciones.
Una vez que haya sido aprobado para el préstamo: debe recibir la Divulgación de aprobación del préstamo, que brinda información sobre la tasa, los cargos y los términos específicos del préstamo, además de una estimación de cuánto pagará con el tiempo. Tienes 30 días para aceptar el préstamo.
Si acepta el préstamo: debe recibir la Divulgación de consumación del préstamo, que contiene un aviso sobre su derecho a cancelar el préstamo dentro de los tres días. Entonces el prestamista puede desembolsar los fondos.
¿Qué préstamos están exentos de la Regulación Z?
Estas protecciones crediticias son expresamente para los consumidores que participan en contratos con prestamistas para líneas de crédito abiertas o a plazos. Muchos tipos de préstamos de consumo están cubiertos, hay exenciones de préstamos de la Norma Z Veracidad en los préstamos para saber.
Los siguientes préstamos no están sujetos a las leyes de la Regulación Z:
Préstamos estudiantiles federales.
Crédito para uso empresarial, comercial, agrícola u organizacional.
Préstamos que están por encima de un monto límite.
Préstamos para servicios de utilidad pública que estén regulados por una entidad gubernamental.
Valores o materias primas ofrecidos por la Comisión de Bolsa y Valores o el corredor de la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas.
Algunos préstamos hipotecarios específicos pueden acogerse a una exención parcial si la circunstancia cumple una serie de requisitos rígidos.
¿Cómo aprovecho la Regulación Z?
Si bien la Regulación Z brinda protección al consumidor, depende de usted conocer cualquier préstamo que esté tomando, hacer preguntas y considerar cómo pagará la deuda. También debe asegurarse de recibir todas las divulgaciones a las que tiene derecho. Leer esta información lo ayudará a comparar préstamos y comprender los términos y condiciones.
Si solicita un préstamo y cree que el prestamista no está siguiendo las reglas, comience llamando a su servicio al cliente y discutiendo el problema. La violación puede haber sido el resultado de un error o un malentendido. Si el prestamista no toma medidas para resolver el caso, puede presentar una queja ante la Oficina de Protección Financiera del Consumidor y la Comisión Federal de Comercio.
La línea de fondo
Ya sea que esté abriendo una tarjeta de crédito o tomando un préstamo con garantía hipotecaria, debe conocer sus derechos según la Regulación Z. Pedir dinero prestado siempre conlleva riesgos, por lo que es importante investigar primero y asegurarse de que sus finanzas estén protegidas.
Reflejos
Fue establecido como parte de la Ley de Protección del Crédito al Consumidor de 1968.
Se aplica a hipotecas de vivienda, líneas de crédito con garantía hipotecaria, hipotecas inversas, tarjetas de crédito, préstamos a plazos y ciertos tipos de préstamos para estudiantes.
La Regulación Z protege a los consumidores de las prácticas engañosas de la industria crediticia y les brinda información confiable sobre los costos del crédito.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo se aplica la Regulación Z a las hipotecas?
La Regulación Z está diseñada para ayudar y proteger a los compradores de viviendas al exigir a los prestamistas que divulguen cierta información y evitar conflictos de intereses. Por ejemplo, los prestamistas hipotecarios no pueden basar su compensación en los términos de su préstamo hipotecario ni recomendarle un producto hipotecario que les permita cobrar una compensación a menos que ese préstamo sea lo mejor para usted.
¿Qué se debe divulgar según la Regulación Z?
La Regulación Federal Z requiere que los emisores de hipotecas, las compañías de tarjetas de crédito y otros prestamistas proporcionen a los consumidores una divulgación por escrito de los términos crediticios importantes. El tipo de información que debe divulgarse incluye detalles sobre las tasas de interés y cómo se calculan los cargos de financiamiento. Los prestamistas también tienen prohibido participar en prácticas desleales y deben responder con prontitud a las quejas de los clientes relacionadas con disputas por errores de facturación.
¿Qué no cubre la regulación Z?
La Regulación Z no dicta los términos de los préstamos, qué tipo de préstamos ofrecen los prestamistas o quién puede solicitar préstamos. La ley está diseñada para ayudar a garantizar la transparencia en el proceso de préstamo y crédito al exigir a los prestamistas que brinden ciertas divulgaciones a los consumidores, observen las prácticas apropiadas con respecto a las tarjetas de crédito, resuelvan disputas de facturación de manera oportuna, proporcionen estados de cuenta mensuales a los prestatarios, notifiquen a los prestatarios cuando cambien las condiciones de los préstamos, y evitar prácticas desleales en los préstamos hipotecarios.
¿Qué cubre la regulación Z?
La Regulación Z es parte de la Ley de Veracidad en los Préstamos de 1968. Esta medida regulatoria se aplica a una variedad de productos crediticios, que incluyen hipotecas para viviendas, líneas de crédito con garantía hipotecaria, hipotecas inversas, tarjetas de crédito, préstamos a plazos y ciertos tipos de préstamos para estudiantes.
