Verordnung Z
Egal, ob Sie eine Hypothek, ein Eigenheimdarlehen, einen Privatkredit oder eine Kreditkarte kaufen, Sie profitieren wahrscheinlich von Regulation Z. Die Regulation Z, auch bekannt als Truth in Lending Act, wurde geschaffen, um Verbraucher vor räuberischen Kreditvergabepraktiken zu schützen. verlangt, dass Kreditgeber die Kreditkosten im Voraus und in klarer Terminologie offenlegen, damit Verbraucher fundierte Entscheidungen treffen können.
Bei Hypothekendarlehen schränkt Regulation Z ein, wie Kreditgeber bezahlt werden können, und verbietet es, Kreditnehmer zu Krediten zu lenken, die zu einer höheren Entschädigung für den Kreditgeber führen würden. Kreditkartenherausgeber hingegen müssen Informationen über Zinssätze und Gebühren bereitstellen, bevor ein Verbraucher eine neue Kreditkarte eröffnet.
Die Bestimmungen der Verordnung Z schützen auch diejenigen, die eine Eigenheimkreditlinie, ein Eigenheimdarlehen und sogar private Studentendarlehen aufnehmen, indem sie sicherstellen, dass Verbraucher eine Bedenkzeit haben, um ihre Entscheidung, Geld zu leihen, zu überdenken.
Verordnung Z gilt nicht für alle Arten der Kreditaufnahme. Wenn Sie dieses Gesetz verstehen, können Sie wissen, worauf Sie achten müssen, bevor Sie sich Geld leihen.
Was ist Regulation Z und wie funktioniert sie?
Regulation Z ist Teil des Truth in Lending Act (TILA), den der Kongress 1968 verabschiedete. Viele Menschen verwenden die beiden Begriffe synonym. Es wurde entwickelt, um Verbraucher vor irreführenden Kreditvergabepraktiken zu schützen.
Verordnung Z regelt nicht die tatsächlichen Darlehensbedingungen, schreibt vor, wer einen Kredit beantragen kann, oder leitet Kreditgeber an, bestimmte Arten von Darlehen anzubieten. Das Gesetz sieht jedoch eine Vielzahl von Schutzmaßnahmen für Verbraucher vor, wenn es um Kreditpraktiken geht, darunter:
Sicherstellen, dass die Kreditgeber den Kreditnehmern aussagekräftige Angaben machen, indem sie eine für Verbraucher verständliche Terminologie verwenden. Dazu gehört, dass Kreditgeber schriftliche Informationen über Zinssätze und alle Gebühren und Finanzierungskosten im Zusammenhang mit einem Kredit oder einer Kreditkarte bereitstellen müssen.
Verpflichtung der Kreditgeber, den maximalen Zinssatz für variabel verzinsliche Darlehen, die durch das Eigenheim des Kreditnehmers besichert sind, im Voraus offenzulegen.
Verbieten von Kreditkartenausstellern, ein Kreditkartenkonto für einen Verbraucher zu eröffnen oder sogar das Limit einer Kreditkarte zu erhöhen, ohne zuvor die Fähigkeit des Verbrauchers zu prüfen, erforderliche Zahlungen gemäß den Bedingungen des Kontos zu leisten.
Schutz der Verbraucher vor unfairen Abrechnungspraktiken, einschließlich der Forderung, dass es Verfahren gibt, um Abrechnungsfehler auf Kreditkarten wie Rechenfehler oder falsche oder nicht autorisierte Belastungen zu beheben.
Verpflichtung der Kreditgeber, den Kreditnehmern monatliche Abrechnungen und Mitteilungen zur Verfügung zu stellen, wenn sich die Bedingungen des Kredits geändert haben.
Verbot unfairer Kreditvergabepraktiken zwischen Kreditgebern und Hypothekenmaklern. Diese Bestimmung verbietet es Gläubigern oder anderen Personen, Hypothekenmakler oder Darlehensanbahner auf der Grundlage der Geschäftsbedingungen einer Hypothekentransaktion zu entschädigen oder Sie für eine bestimmte Art von Darlehen anzumelden.
Dies sind nur einige Beispiele für den Schutz, der unter Regulation Z vorgesehen ist. Das TILA wurde in den Jahrzehnten seit der erstmaligen Verabschiedung des Gesetzes durch den Kongress zahlreiche Male weiterentwickelt und geändert.
TILA wurde im Laufe der Jahre um erweiterte Schutzmaßnahmen in bestimmten Bereichen der Kreditvergabe erweitert und umfasst jetzt den Fair Credit Billing Act; das Fair Credit and Charge Card Disclosure Act; das Home Equity Loan Consumer Protection Act und das Home Ownership and Equity Protection Act.
Eine der jüngsten Änderungen erfolgte 2011, als die Befugnis zur Durchsetzung und Aktualisierung des TILA auf das Consumer Financial Protection Bureau überging.
Was deckt Regulation Z ab?
Das Gesetz gilt für Hypotheken, Eigenheimdarlehen, Eigenheimkreditlinien, Kreditkarten, Ratendarlehen und private Studiendarlehen.
Derzeit umfasst die Verordnung Details wie effektive Jahreszinsen, Offenlegung von Kreditkarten und Hypotheken, Hypothekendarlehensbewertung und Servicing-Regeln. Regulation Z setzt auch Erwartungen in Bezug auf wiederkehrende Aussagen und die Art von Informationen, die sie den Verbrauchern klar mitteilen muss.
Wie gilt Regulation Z für Hypotheken?
Eine Hypothek könnte der größte und komplexeste Kredit sein, den Sie jemals aufnehmen werden – daher ist es wichtig, dass Sie die Terminologie verstehen, bevor Sie den Kredit unterzeichnen. Regulation Z trägt zum Schutz von Eigenheimkäufern bei, indem Kreditgeber verpflichtet werden, bestimmte Angaben zu machen und Interessenkonflikte zu beseitigen. Das Gesetz im Einzelnen:
** Schränkt ein, wie Kreditgeber bezahlt werden. ** Im Allgemeinen können Kreditgeber nicht dafür entschädigt werden, dass sie Sie dazu bringen, sich für eine bestimmte Art von Kredit anzumelden. Ihre Bezahlung kann auch nicht auf den Bedingungen der Hypothek basieren.
Verbietet Lenkung. Kreditgeber können Sie nicht in eine Hypothek lenken, die zu einer höheren Entschädigung für sie führt, es sei denn, dies ist in Ihrem besten Interesse.
Offenlegung erforderlich. Kreditgeber müssen dem Kreditnehmer zwei Sätze schriftlicher Offenlegungen geben, die die tatsächlichen Kosten der Hypothek erläutern. Spätestens drei Tage vor Abschluss erhalten Sie einen Kreditvoranschlag, der Informationen zum Kredit wie Kredithöhe, Zinssatz und monatliche Rate enthält. Sie erhalten die Abschlussoffenlegung beim Abschluss, und Sie sollten sie mit der Kreditschätzung vergleichen, um sicherzustellen, dass sich die Kreditbedingungen nicht geändert haben.
Wie gilt Regulation Z für Kreditkarten?
Im Jahr 2009 verabschiedete der Kongress den Credit Card Accountability, Responsibility and Disclosure (CARD) Act, um Karteninhaber vor unlauteren Praktiken der Kreditkartenindustrie zu schützen. Der CARD Act wurde Teil des Truth in Lending Act und verpflichtet Kreditkartenaussteller zu Folgendem:
Sätze und Gebühren offenlegen. Der Kartenaussteller muss Informationen zu Preisen wie Zinssätzen und Gebühren bereitstellen, bevor der Karteninhaber ein neues Kreditkartenkonto eröffnet.
Vorabgebühren begrenzen. Wenn bei einer Kreditkarte Gebühren für die Eröffnung der Karte anfallen, wie z. B. eine Jahresgebühr, dürfen diese nicht mehr als 25 % des anfänglichen Kreditlimits betragen. Wenn eine Karte beispielsweise ein Kreditlimit von 500 US-Dollar hat, darf die Jahresgebühr im ersten Jahr 125 US-Dollar nicht überschreiten.
Strafgebühren begrenzen. Das Gesetz legt die maximale Gebühr fest, die Kreditkartenherausgeber erheben können, wenn Karteninhaber mit ihren Zahlungen in Verzug geraten.
Direktzahlungen zuerst auf die Schulden mit den höchsten Zinsen. Einige Kreditkarten haben unterschiedliche Zinssätze für verschiedene Arten von Transaktionen. Wenn Ihre Karte auf diese Weise eingerichtet ist und Sie in einem Monat mehr als die Mindestzahlung zahlen, muss der Aussteller den überschüssigen Betrag zuerst auf das Guthaben mit dem höchsten effektiven Jahreszins anwenden. Der Emittent sollte alle verbleibenden Zahlungen auf den Rest des Saldos in der Reihenfolge vom höchsten effektiven Jahreszins zum niedrigsten anwenden.
Beschränken Sie die Haftung des Karteninhabers für betrügerische Transaktionen. Kreditkarteninhaber können bei nicht autorisierten Transaktionen nicht für mehr als 50 USD haftbar gemacht werden.
Auszüge zeitnah liefern. Karteninhaber müssen mindestens 21 Tage vor dem Fälligkeitsdatum der Zahlung einen Rechnungsauszug erhalten.
Haftungsausschlüsse auf Rechnungsauszügen einfügen. Die Rechnungsauszüge des Karteninhabers müssen Informationen zur Rückzahlung des Restbetrags enthalten, z. B. wie die Zahlung berechnet wurde und wie lange es dauern würde, den Restbetrag zurückzuzahlen, wenn Sie nur Mindestzahlungen leisten.
Wie gilt Regulation Z für andere Kredite?
Eine der wichtigsten Bestimmungen des TILA ist das „Rücktrittsrecht“, das für Eigenheimkreditlinien, Eigenheimdarlehen, private Studentendarlehen und Hypothekenrefinanzierungen gilt. Wenn ein Verbraucher einen dieser Kredite aufnimmt, hat er eine dreitägige Bedenkzeit, um seine Entscheidung zu überdenken. Kündigt der Kreditnehmer den Kredit innerhalb dieser Frist, verliert er kein Geld. Dieser Teil des Gesetzes schützt nicht nur Kreditnehmer, die ihre Meinung ändern, sondern auch Kreditnehmer, die sich vom Kreditgeber unter Druck gesetzt fühlten.
Die Verordnung Z gilt auch für Ratenkredite wie Privatkredite und Autokredite. Bei dieser Art von Darlehen müssen die Kreditgeber monatliche Abrechnungen, faire und zeitnahe Antworten auf Abrechnungsstreitigkeiten und klare Einzelheiten zu den Darlehensbedingungen vorlegen.
Regulation Z verlangt von den Kreditgebern auch bestimmte Offenlegungen gegenüber Kreditnehmern, die private Studiendarlehen aufnehmen:
Wenn Sie ein privates Studentendarlehen beantragen: Sie sollten einen Darlehensantrag und eine Offenlegung der Aufforderung erhalten, die allgemeine Informationen zu Darlehenszinsen, Gebühren und Bedingungen enthält. Der Kreditgeber sollte Sie auch über Ihre Bundesstudiendarlehensoptionen informieren, die im Allgemeinen mit mehr Schutzmaßnahmen ausgestattet sind.
Sobald Sie für das Darlehen genehmigt wurden: Sie sollten die Offenlegung der Darlehensgenehmigung erhalten, die Informationen über den Zinssatz, die Gebühren und Bedingungen des jeweiligen Darlehens sowie eine Schätzung Ihrer Rückzahlung im Laufe der Zeit enthält. Sie haben 30 Tage Zeit, das Darlehen anzunehmen.
Wenn Sie das Darlehen annehmen: Sie sollten die Mitteilung über die Kreditabwicklung erhalten, die einen Hinweis auf Ihr Recht enthält, das Darlehen innerhalb von drei Tagen zu kündigen. Dann kann der Kreditgeber die Mittel auszahlen.
Welche Kredite sind von Regulation Z ausgenommen?
Diese Kreditabsicherungen gelten ausdrücklich für Verbraucher, die mit Kreditgebern Verträge über Ratenkredite oder offene Kreditlinien abschließen. Viele Arten von Verbraucherkrediten sind abgedeckt, es gibt Ausnahmeregelungen für Kredite in der Verordnung Z, die Sie kennen sollten.
Die folgenden Darlehen unterliegen nicht den Gesetzen der Verordnung Z:
Studiendarlehen des Bundes.
Kredit für geschäftliche, kommerzielle, landwirtschaftliche oder organisatorische Zwecke.
Kredite, die über einem Schwellenwert liegen.
Darlehen für öffentliche Versorgungsleistungen, die von einer staatlichen Stelle reguliert werden.
Wertpapiere oder Waren, die von der Securities and Exchange Commission oder dem Broker der Commodity Futures Trading Commission angeboten werden.
Einige spezifische Hypothekendarlehen kommen möglicherweise für eine teilweise Befreiung in Betracht, wenn der Umstand eine Reihe strenger Anforderungen erfüllt.
Wie nutze ich Regulation Z?
Während die Verordnung Z Verbraucherschutz bietet, liegt es an Ihnen, sich über jeden Kredit zu informieren, den Sie aufnehmen, Fragen zu stellen und zu überlegen, wie Sie die Schulden zurückzahlen werden. Sie sollten auch sicherstellen, dass Sie alle Offenlegungen erhalten, auf die Sie Anspruch haben. Das Lesen dieser Informationen hilft Ihnen, Kredite zu vergleichen und die Bedingungen zu verstehen.
Wenn Sie einen Kredit aufnehmen und glauben, dass der Kreditgeber die Regeln nicht befolgt, rufen Sie zunächst den Kundendienst an und besprechen Sie das Problem. Der Verstoß kann auf einen Fehler oder ein Missverständnis zurückzuführen sein. Wenn der Kreditgeber keine Schritte unternimmt, um den Fall zu lösen, können Sie eine Beschwerde beim Consumer Financial Protection Bureau und der Federal Trade Commission einreichen.
Die Quintessenz
Unabhängig davon, ob Sie eine Kreditkarte eröffnen oder ein Eigenheimdarlehen aufnehmen, sollten Sie Ihre Rechte gemäß Regulation Z kennen. Geld zu leihen ist immer mit Risiken verbunden, daher ist es wichtig, dass Sie sich zuerst informieren und sicherstellen, dass Ihre Finanzen geschützt sind.
Höhepunkte
Es wurde im Rahmen des Consumer Credit Protection Act von 1968 gegründet.
Es gilt für Eigenheimhypotheken, Eigenheimkreditlinien, Umkehrhypotheken, Kreditkarten, Ratenkredite und bestimmte Arten von Studentendarlehen.
Verordnung Z schützt Verbraucher vor irreführenden Praktiken der Kreditwirtschaft und gibt ihnen verlässliche Informationen über die Kreditkosten.
FAQ
Wie gilt Regulation Z für Hypotheken?
Regulation Z soll Hauskäufern helfen und sie schützen, indem Kreditgeber verpflichtet werden, bestimmte Informationen offenzulegen und gleichzeitig Interessenkonflikte zu vermeiden. Zum Beispiel können Hypothekengeber ihre Entschädigung nicht auf die Bedingungen Ihres Hypothekendarlehens stützen oder Sie zu einem Hypothekenprodukt verweisen, das es ihnen ermöglichen würde, eine Entschädigung zu erhalten, es sei denn, dieses Darlehen ist in Ihrem besten Interesse.
Was muss gemäß Regulation Z offengelegt werden?
Die Federal Regulation Z verlangt von Hypothekenausstellern, Kreditkartenunternehmen und anderen Kreditgebern, Verbrauchern schriftliche Angaben zu wichtigen Kreditkonditionen zu machen. Zu den offenzulegenden Informationen gehören Angaben zu Zinssätzen und zur Berechnung der Finanzierungskosten. Kreditgebern ist es außerdem untersagt, sich an unlauteren Praktiken zu beteiligen, und sie müssen unverzüglich auf Kundenbeschwerden reagieren, die Streitigkeiten über Abrechnungsfehler betreffen.
Was deckt Regulation Z nicht ab?
Regulation Z schreibt keine Kreditbedingungen vor, welche Art von Krediten Kreditgeber anbieten oder wer Kredite beantragen kann. Das Gesetz soll dazu beitragen, die Transparenz im Kreditvergabe- und Kreditprozess zu gewährleisten, indem Kreditgeber verpflichtet werden, Verbrauchern bestimmte Angaben zu machen, angemessene Praktiken in Bezug auf Kreditkarten einzuhalten, Abrechnungsstreitigkeiten zeitnah zu lösen, Kreditnehmern monatliche Abrechnungen vorzulegen und Kreditnehmer zu benachrichtigen wenn sich die Kreditbedingungen ändern, und vermeiden Sie unlautere Praktiken bei der Hypothekenvergabe.
Was deckt Regulation Z ab?
Regulation Z ist Teil des Truth in Lending Act von 1968. Diese Regulierungsmaßnahme gilt für eine Vielzahl von Kreditprodukten, darunter Hypotheken für Eigenheime, Eigenheimkreditlinien, umgekehrte Hypotheken, Kreditkarten, Ratendarlehen und bestimmte Arten von Studentendarlehen.
