pułapka na niedźwiedzie
Co to jest pułapka na niedźwiedzie?
Pułapka na niedźwiedzie to techniczny wzór, który pojawia się, gdy cena akcji, indeksu lub innego instrumentu finansowego nieprawidłowo sygnalizuje odwrócenie trendu spadkowego w trend wzrostowy. Analityk techniczny może powiedzieć, że inwestorzy instytucjonalni próbują tworzyć pułapki na niedźwiedzie, aby zachęcić inwestorów detalicznych do zajmowania długich pozycji. Jeśli inwestor instytucjonalny odniesie sukces, a cena na chwilę wzrośnie, daje to inwestorom instytucjonalnym możliwość wyładowania większych pozycji na akcjach, które w przeciwnym razie znacznie obniżyłyby ceny.
Jak działa pułapka na niedźwiedzie
Na niektórych rynkach może być wielu inwestorów chcących kupić akcje, ale kilku sprzedawców, którzy są gotowi zaakceptować ich oferty. W takim przypadku kupujący mogą zwiększyć swoją ofertę — cenę, jaką są gotowi zapłacić za akcje. Prawdopodobnie przyciągnie to na rynek więcej sprzedawców, a rynek porusza się wyżej z powodu braku równowagi między presją kupna i sprzedaży.
Jednak gdy akcje są nabywane, automatycznie stają się one presją na sprzedaż, ponieważ inwestorzy osiągają zyski tylko wtedy, gdy je sprzedają. Dlatego też, jeśli zbyt wiele osób kupi akcje, zmniejszy to presję kupna i zwiększy potencjalną presję na sprzedaż.
Aby zwiększyć popyt i spowodować wzrost cen akcji, instytucje mogą obniżać ceny, aby rynki wyglądały na niedźwiedzie. To powoduje, że początkujący inwestorzy sprzedają akcje. Gdy akcje spadają, inwestorzy wskakują z powrotem na rynek, a ceny akcji rosną wraz ze wzrostem popytu.
Uwagi specjalne
Pułapka na niedźwiedzie może skłonić uczestnika rynku do oczekiwania spadku wartości instrumentu finansowego, powodując wykonanie krótkiej pozycji na aktywie. Jednak w tym scenariuszu wartość aktywów pozostaje na stałym poziomie lub wzrasta, a uczestnik jest zmuszony ponieść stratę.
Byczy trader może sprzedać spadający zasób, aby zachować zyski, podczas gdy byczy trader może próbować skrócić ten zasób, aby go odkupić, gdy cena spadnie do pewnego poziomu. Jeśli ta tendencja spadkowa nigdy nie wystąpi lub odwróci się po krótkim okresie, odwrócenie ceny jest identyfikowane jako pułapka na niedźwiedzie.
Uczestnicy rynku często opierają się na wzorcach technicznych, aby analizować trendy rynkowe i oceniać strategie inwestycyjne. Traderzy techniczni próbują identyfikować pułapki na niedźwiedzie i unikać ich za pomocą różnych narzędzi analitycznych, które obejmują zniesienia Fibonacciego,. oscylatory siły względnej i wskaźniki wolumenu. Narzędzia te mogą pomóc handlowcom zrozumieć i przewidzieć, czy obecny trend cenowy papieru wartościowego jest uzasadniony i zrównoważony.
Pułapki na niedźwiedzie kontra krótka sprzedaż
Niedźwiedź to inwestor lub trader na rynkach finansowych, który wierzy, że cena papieru wartościowego wkrótce spadnie. Niedźwiedzie mogą również wierzyć, że ogólny kierunek rynku finansowego może ulec pogorszeniu. Niedźwiedzia strategia inwestycyjna próbuje czerpać korzyści ze spadku ceny aktywów, a w celu wdrożenia tej strategii często wykonuje się krótką pozycję.
Krótka pozycja to technika handlowa polegająca na pożyczaniu akcji lub kontraktów aktywów od brokera za pośrednictwem konta depozytowego. Inwestor sprzedaje pożyczone instrumenty, aby je odkupić, gdy cena spadnie, księgując zysk ze spadku. Kiedy niedźwiedzi inwestor błędnie zidentyfikuje spadek ceny, wzrasta ryzyko wpadnięcia w pułapkę na niedźwiedzie.
Sprzedawcy zajmujący pozycje krótkie są zmuszeni do pokrywania pozycji, gdy ceny rosną, aby zminimalizować straty. Kolejny wzrost aktywności zakupowej może zapoczątkować dalszy wzrost, który może nadal napędzać dynamikę cen. Po zakupach instrumentów niezbędnych do pokrycia krótkich pozycji przez sprzedających, dynamika wzrostu aktywów ma tendencję do zmniejszania się.
Sprzedawca zajmujący pozycję krótką ryzykuje zmaksymalizowanie straty lub wywołanie wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, gdy wartość indeksu lub akcji nadal rośnie. Inwestor może zminimalizować szkody spowodowane pułapkami, umieszczając stop loss podczas wykonywania zleceń rynkowych.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Pułapka na niedźwiedzie jest fałszywą techniczną wskazówką odwrócenia się od trendu spadkowego do wyższego, co może zwabić niczego niepodejrzewających inwestorów.
Pułapka na niedźwiedzie jest często wyzwalana przez spadek, który skłania uczestników rynku do otwierania krótkiej sprzedaży, która następnie traci na wartości w odwróceniu, gdy uczestnicy muszą pokryć krótkie pozycje.
Mogą one wystąpić na wszystkich rodzajach rynków aktywów, w tym akcji, kontraktów terminowych, obligacji i walut.
