Biczowata

Co to jest piła biczowa?

Whipsaw opisuje ruch papieru wartościowego,. gdy w określonym czasie jego cena porusza się w jednym kierunku, ale potem szybko obraca się w przeciwnym kierunku. Istnieją dwa rodzaje wzorów piły. Pierwszy obejmuje ruch w górę ceny akcji, po którym następuje drastyczny ruch w dół, powodujący spadek ceny akcji w stosunku do pierwotnej pozycji. Drugi rodzaj występuje, gdy cena akcji traci na wartości na krótki czas, a następnie nagle wzrasta do dodatniego zysku w stosunku do pierwotnej pozycji akcji.

Zrozumienie piły biczowej

Pochodzenie terminu piła tarczowa wywodzi się z działania pchającego i ciągnącego drwali podczas cięcia drewna piłą o tej samej nazwie. Trader jest uważany za „strzaskanego piłą”, gdy cena papieru wartościowego, w który właśnie zainwestował, gwałtownie przesuwa się w przeciwnym i nieoczekiwanym kierunku.

Wzory piły tarczowej występują przede wszystkim na niestabilnym rynku, na którym wahania cen są nieprzewidywalne. Inwestorzy jednodniowi lub inni inwestorzy krótkoterminowi są przyzwyczajeni do bycia piłą. Ci, którzy mają długoterminowe podejście do inwestowania polegające na kupowaniu i trzymaniu,. często mogą przezwyciężyć zmienność rynku i wyjść z pozytywnymi zyskami.

Na przykład, gdy inwestor idzie długo na akcje, oczekuje się, że cena będzie rosła w czasie. Istnieje jednak wiele sytuacji, w których inwestor kupuje akcje spółki znajdującej się na szczycie giełdowego rajdu. Inwestor kupuje akcje w szczytowym momencie, zakładając, że będą one nadal generować znaczne zyski. Niemal natychmiast po zakupie akcji firma publikuje kwartalny raport,. który wstrząsa zaufaniem inwestorów i powoduje, że akcje tracą na wartości o ponad 10%, aby nigdy nie odzyskać wartości. Inwestor trzyma akcje ze stratą, bez opcji sprzedaży akcji, skutecznie ubitej piłą.

I odwrotnie, niektórzy inwestorzy, szczególnie ci, którzy sprzedają krótkie pozycje, mogą zmierzyć się z piłką na dole rynku. Na przykład, inwestor może spodziewać się pogorszenia koniunktury gospodarczej i kupić opcje sprzedaży na S&P 500. Inwestor czerpie zyski, jeśli rynek nadal spada. Jednak niemal natychmiast po zakupie opcji put rynek nieoczekiwanie rośnie,. a opcje inwestora szybko stają się „bez pieniędzy” lub bezwartościowe. W takim przypadku piła biczowa następuje w fazie odzyskiwania, a inwestor traci inwestycję.

Rynki finansowe zmieniają się gwałtownie. Wielu analityków poszukuje modeli wyjaśniających wzorce na rynkach, aby inwestor mógł wybrać odpowiednie klasy aktywów. Badanie przeprowadzone przez Sonam Srivastava i Ritabrata Bhattacharyyę, zatytułowane Ocena elementów składowych dynamicznie adaptacyjnej, systematycznej strategii handlowej, wyjaśnia, że wzorce akcji różnią się z powodu fundamentalnych zmian zmiennych makroekonomicznych, polityk lub przepisów .

Autorzy twierdzą, że trader musi dostosować swój styl handlu, aby wykorzystać różne fazy na rynkach akcji. Sugerują również, aby inwestorzy wybierali klasy aktywów w różnych reżimach rynkowych, aby zapewnić stabilny profil zwrotu skorygowany o ryzyko. Jednak różni eksperci udzielą różnych porad .

Whipsaw odnosi się do każdego ruchu cenowego, który jest przeciwny do zamierzonego zakładu tradera, często skutkując stratą lub, jeśli są w stanie, zlikwidować wahania ceny, aby utrzymać inwestycję, a nawet osiągnąć zysk.

Przykład ze świata rzeczywistego

W grudniu 6, 2018, CNBC podało, że na giełdzie pojawiła się wiadomość o pogorszeniu stosunków handlowych między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, a możliwość spowolnienia gospodarczego dotarła do inwestorów. Rady ekspertów były zróżnicowane .

Aby przetrwać zmienność, jeden z ekspertów zalecił, aby inwestorzy wybrali strategię długoterminową, która wykorzystuje ich mocne strony i stosują się do tej strategii niezależnie od ruchów piły. Jeśli chodzi o inwestycje, inny ekspert zalecił inwestowanie w bardziej stabilne sektory, takie jak opieka zdrowotna, i unikanie bardziej niestabilnych sektorów, takich jak nieruchomości. Większość ekspertów spodziewała się znacznej zmienności w krótkim okresie, a jeden zalecał przyjęcie pozycji defensywnej. Stwierdził jednak również, że wygra długoterminowy portfel oparty na akcjach .

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Whipsaw w obrocie papierami wartościowymi często powoduje straty handlowe.

• Inwestorzy jednodniowi oczekują ruchów piły i często zakładają pozycje długoterminowe, kupuj i trzymaj, aby uniknąć wahań cen, aby uniknąć straty.

• Whipsaw opisuje ruch akcji na niestabilnym rynku, kiedy cena akcji nagle zmieni kierunek.

• Nie ma ustalonej zasady, jak zarządzać ruchami piły na zmiennym rynku, ponieważ jest to nieoczekiwany ruch.