Ściśle przechowywane zapasy

Ściśle utrzymywane akcje to okoliczność, w której akcje zwykłe spółki są w większości własnością jednego indywidualnego właściciela lub niewielkiej grupy akcjonariuszy kontrolujących. Jest to w przeciwieństwie do akcji, które są powszechnie posiadane, w których tysiące, a nawet miliony różnych inwestorów mogą posiadać udziały w dużej firmie.

Rozkładanie ściśle utrzymywanych zapasów

Ściśle posiadane akcje zazwyczaj nie są przedmiotem publicznego obrotu na giełdach, ponieważ niewielka liczba właścicieli rzadko sprzedaje swoje akcje. Powszechnym sposobem tworzenia blisko utrzymywanych akcji jest rozpoczęcie i założenie przez przedsiębiorcę własnej działalności gospodarczej, ale zachowanie większości wyemitowanych akcji firmy.

Korzyści z blisko trzymanych akcji

Kiedy akcje firmy są ściśle trzymane, może to pozwolić firmie na ubieganie się o status korporacji S z Internal Revenue Service dla celów podatkowych. Jeśli firma się kwalifikuje, zgłasza dochód, ale nie płaci podatków. Zamiast tego udziałowcy korporacji S płaciliby podatki od proporcjonalnego udziału w zyskach. Gdyby korporacja S odnotowała straty, właściciele blisko posiadanych akcji dostaliby ulgi podatkowe. Ponadto nie byłoby dodatkowego podatku od dywidend spółki.

Bliskie posiadanie udziałów w spółce może zwiększyć jej odporność na próby wrogiego przejęcia lub wojny zastępcze. Na przykład tak zwany aktywny inwestor może dotrzeć do wielu posiadaczy wyemitowanych akcji spółki giełdowej i zaproponować ich wykup. Mogłoby to pozwolić inwestorowi na zgromadzenie pakietu kontrolnego i realizację własnych planów wobec firmy, takich jak sprzedaż. Taka strategia byłaby trudniejsza do wprowadzenia przy blisko posiadanych akcjach ze względu na znacznie mniejszą liczbę akcjonariuszy, którzy mogą się oprzeć takim wysiłkom.

Chociaż nadal byłoby możliwe nabycie akcji od właścicieli, wycena takiej transakcji nie byłaby uzależniona od zmienności obserwowanej w przypadku akcji powszechnie posiadanych. Wadą ściśle utrzymywanych akcji jest to, że firma nie miałaby takiego samego dostępu do kapitału obrotowego, jak firmy, których akcje są bardziej swobodnie dostępne. Jednak wartość akcji spółki również nie jest narażona na kaprysy trendów handlowych i inwestycyjnych na giełdach publicznych i innych platformach.

Ściśle posiadane akcje mogą zostać przekazane innym, na przykład jako forma dziedziczenia, pozwalając na pozostawienie kontroli nad firmą w rękach spadkobierców spadkowych. Akcje mogą być również przekazane na cele charytatywne organizacjom takim jak szpitale, uniwersytety i fundacje, umożliwiając im uczestniczenie w kontrolowaniu własności firmy.