Azioni strettamente detenute

Un'azione strettamente detenuta è una circostanza in cui le azioni ordinarie di una società sono possedute prevalentemente da un singolo proprietario o da un piccolo gruppo di azionisti di controllo. Ciò è in contrasto con un'azione ampiamente detenuta, in cui migliaia o addirittura milioni di diversi investitori possono possedere azioni di una grande società.

Scomposizione delle azioni strettamente detenute

Le azioni strettamente detenute in genere non sono quotate in borsa perché il piccolo numero di proprietari vende raramente le proprie azioni. Un modo comune per creare un'azione strettamente detenuta è quando un imprenditore avvia e incorpora la propria attività, ma mantiene la proprietà della maggior parte delle azioni in circolazione della società.

Vantaggi delle azioni strettamente detenute

Quando le azioni di una società sono strettamente detenute, potrebbe consentire alla società di richiedere lo status di società S presso l' Internal Revenue Service a fini fiscali. Se la società si qualifica, rileverebbe il reddito ma non pagherebbe le tasse. Invece, gli azionisti della società S pagherebbero le tasse sulla loro quota proporzionale dei profitti. Se la società S vedesse perdite, i proprietari delle azioni strettamente detenute riceverebbero detrazioni fiscali. Inoltre, non ci sarebbero tasse aggiuntive pagate sui dividendi della società.

Se le azioni di una società sono detenute da vicino, può rendere la società più difendibile contro tentativi di acquisizione ostili o guerre per procura. Ad esempio, un cosiddetto investitore attivista potrebbe rivolgersi a moltitudini di detentori di azioni in circolazione di una società quotata in borsa e offrirsi di acquistarle. Ciò potrebbe consentire all'investitore di costruire una partecipazione di controllo e far valere i propri piani per l'azienda, come una vendita. Una tale strategia sarebbe più difficile da attuare con azioni strettamente detenute a causa del numero considerevolmente inferiore di azionisti che potrebbero resistere a tali sforzi.

Sebbene sarebbe ancora possibile acquisire le azioni dai proprietari, il prezzo di un tale accordo non sarebbe soggetto alla volatilità vista con azioni ampiamente detenute. Uno svantaggio delle azioni strettamente detenute è che la società non avrebbe lo stesso accesso al capitale circolante delle imprese le cui azioni sono più liberamente disponibili. Tuttavia, anche il valore delle azioni della società non è esposto ai capricci dell'andamento degli scambi e degli investimenti delle borse pubbliche e di altre piattaforme.

Le azioni strettamente detenute possono essere donate ad altri, ad esempio come forma di eredità, consentendo al controllo della società di rimanere nelle mani dei beneficiari delle proprietà. Le azioni possono anche essere donate in beneficenza a organizzazioni come ospedali, università e fondazioni, consentendo loro di partecipare alla proprietà di controllo della società.