Dół/góra drabiny
Co to jest dół/góra drabiny?
Dół/góra drabiny to dwa rodzaje formacji świecowych używanych do wskazania odwrócenia kierunku ceny aktywów.
Dno drabiny to pięcioświecowy wzór odwrócenia, który wskazuje, że wzrost rozpoczyna się po spadku i jest tworzony przez serię niższych zamknięć,. po których następuje gwałtowny wzrost ceny. Z drugiej strony szczyt drabiny to pięcioświecowy, niedźwiedzi wzór odwrócenia, który składa się z serii wyższych zamknięć, po których następuje gwałtowny spadek ceny.
Zrozumienie dołu/góry drabiny
Dół i szczyt drabiny są teoretycznie odwróconymi wzorami, chociaż nie zawsze tak się zachowują. Według Encyclopedia of Candlestick Charts Thomasa Bulkowskiego wzorce działają jako wzorce odwrócenia tylko w około 56% przypadków. W związku z tym inwestorzy mogą chcieć handlować wybiciami z wzorca — cena porusza się odpowiednio powyżej lub poniżej szczytu lub dołka wzorca — w dowolnym kierunku.
wykazała najlepszą wydajność, gdy cena znajdowała się w ogólnym trendzie spadkowym,. a wybicia wyższe lub niższe zwykle układały się mniej więcej jednakowo.
Dno drabiny
Dno drabiny to byczy wzór odwrócenia o następujących cechach:
Rynek jest w trendzie spadkowym.
Pierwsza, druga i trzecia świeca mają długie czarne (dolne) korpusy rzeczywiste , a każda z nich otwiera się i zamyka poniżej otwarcia i zamknięcia poprzedniej świecy.
Czwarta świeca jest czarna z krótkim korpusem i długim górnym cieniem.
Piąta świeca jest biała (w górę) z otworem nad rzeczywistym korpusem poprzedniej świecy.
Teoria stojąca za formacją jest taka, że trend spadkowy traci impet wraz z odwróconą świecą młotkową,. która tworzy otwarcie dla byków do przejęcia i odwrócenia trendu. Oprócz tego, że nie jest to powszechne, dno drabiny ma tendencję do przeciętnego przewidywania odwrócenia. Jednak ma tendencję do powodowania ruchów cen o 6% lub więcej w kierunku wybicia w ciągu 10 dni po wzorze (w przypadku akcji).
Handlowcy powinni używać dna drabiny w połączeniu z innymi wskaźnikami technicznymi, aby przewidywać bycze odwrócenie. Jeśli formacja się pojawi, inwestorzy mogą chcieć zamknąć dowolne krótkie pozycje lub dostosować poziomy stop-loss,. ale obstawianie długiej pozycji może wymagać dodatkowego potwierdzenia za pomocą innych formacji wykresów lub wskaźników technicznych.
Drabina na szczycie
Szczyt drabiny to niedźwiedzi wzór odwrócenia o następujących cechach:
Rynek jest w trendzie wzrostowym.
Pierwsza, druga i trzecia świeca mają długie białe (górne) korpusy rzeczywiste, a każda z nich otwiera się i zamyka powyżej otwarcia i zamknięcia poprzedniej świecy.
Czwarta świeca jest biała z krótkim korpusem i długim dolnym cieniem.
Piąta świeca jest czarna (w dół) z otworem poniżej rzeczywistego korpusu poprzedniej świecy.
Teoria stojąca za tym wzorem polega na tym, że trend wzrostowy traci impet wraz ze świecą młotkową lub harami,. która tworzy otwarcie dla niedźwiedzi do przejęcia i odwrócenia trendu. Podobnie jak w przypadku wzorca dolnego, wybicie z wzorca drabiny zwykle powoduje przyzwoity ruch w dniach następujących po wzorcu, ale wybicie może nastąpić w dowolnym kierunku. Nie zawsze będzie to odwrócenie wzoru.
Przykład drabiny z dołu/góry
Dzienny wykres Apple pokazuje duży wzór dna drabiny. Istnieją trzy długie czerwone (dolne) świece, a następnie odwrócony młotek i duża zielona (górna) świeca. Od maksimum do minimum, ten konkretny wzór obejmował ponad 12% obszaru cenowego.
Po pierwszej (zielonej) świecy cena początkowo wzrosła, ale nie przekroczyła szczytu wzoru (pierwszej świecy). Następnie na krótko przesunął się poniżej dołka wzoru, wskazując na dalszy ślizg. Cena jednak szybko odrobiła straty i przesunęła się powyżej szczytu wzoru, kontynuując wzrost.
Punkty wejścia i stop lossy mogą być umieszczane w różnych miejscach wzoru. Pozycja pozycja długa może zostać podjęta za zieloną świecą w dolnym wzorze, na przykład ze stop lossem poniżej dołka wzoru lub poniżej zielonej świecy.
Drabina Dół/Góra kontra Trzech Białych Żołnierzy
Wzór trzech białych żołnierzy jest tworzony przez trzy duże białe (górne) świece w rzędzie, z których każda otwiera się w prawdziwym korpusie ostatniej świecy, a następnie zamyka się wyżej. Pokazuje silny byczy sentyment, a inwestorzy zazwyczaj szukają go po spadku.
Możliwe, że dół drabiny może zmienić się w trzech białych żołnierzy, jeśli dwie dłuższe świece podążają za białą świecą (piąta świeca) na dole drabiny.
Ograniczenia dolne/górne drabiny
Te wzorce są dość rzadkie, co oznacza, że możliwości wykorzystania ich do celów handlowych lub analitycznych będą ograniczone.
Wzory są słabym predyktorem kierunku cen. Cena może przebić się wyżej lub niżej po ich pojawieniu się, przy czym wybicie oznacza ruch ceny powyżej wysokiej lub niskiej ceny wzoru. Pomimo tego, że zostały zaprojektowane tak, aby wykrywać odwrócenia, jest około 50/50, czy wzorce odwrócą się, czy też utrzymają dominujący trend.
Wzór może być dość duży i zajmować dużo obszaru cenowego. Zanim cena wyjdzie poza zakres wzorca, znaczna część wynikającego z tego ruchu ceny może już nastąpić.
Dół i góra drabiny, podobnie jak inne formacje świecowe, są zazwyczaj najlepiej używane w połączeniu z innymi formami analizy technicznej, takimi jak akcja cenowa,. większe formacje wykresów lub wskaźniki techniczne.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Teoretycznie dół drabiny wskazuje na odwrócenie ceny w górę po trendzie spadkowym, podczas gdy szczyt drabiny wskazuje na odwrócenie ceny w dół po trendzie wzrostowym.
Drabinowe formacje dolne/górne są dość rzadkie, więc możliwości ich handlu są ograniczone.
W rzeczywistości działają one jako wzorzec odwrotny w nieco ponad 50% przypadków.
