Échelle Bas/Haut
Qu'est-ce que le bas/haut de l'échelle ?
Le bas / haut de l'échelle sont deux types de modèles de chandeliers utilisés pour indiquer une inversion de la direction des prix d'un actif.
Le bas de l'échelle est un schéma d'inversion à cinq bougies qui indique qu'une hausse commence après une baisse et est créé par une série de clôtures inférieures,. suivies d'une forte augmentation des prix. Le sommet de l'échelle, en revanche, est un modèle d'inversion baissière à cinq bougies composé d'une série de clôtures plus élevées, suivies d'une forte baisse des prix.
Comprendre le bas/haut de l'échelle
Le bas et le haut de l'échelle sont théoriquement des modèles d'inversion, bien qu'ils n'agissent pas toujours comme ça. Selon l'Encyclopedia of Candlestick Charts, de Thomas Bulkowski, les modèles n'agissent comme des modèles d'inversion qu'environ 56 % du temps. Par conséquent, les commerçants peuvent souhaiter échanger des cassures du modèle - les prix se déplacent au-dessus ou en dessous du modèle haut ou bas, respectivement - dans les deux sens.
Le modèle de fond avait tendance à montrer les meilleures performances lorsque le prix était dans une tendance générale à la baisse,. et les cassures supérieures ou inférieures avaient tendance à fonctionner de manière à peu près égale.
Le bas de l'échelle
Le bas de l'échelle est une configuration d'inversion haussière avec les caractéristiques suivantes :
Le marché est dans une tendance baissière.
Les première, deuxième et troisième bougies ont de longs corps réels noirs (vers le bas) avec chacune ouverte et fermée en dessous de l'ouverture et de la fermeture de la bougie précédente.
La quatrième bougie est noire avec un corps réel court et une longue ombre supérieure.
La cinquième bougie est blanche (vers le haut) avec une ouverture au-dessus du corps réel de la bougie précédente.
La théorie derrière le modèle est qu'une tendance baissière perd de son élan avec une chandelle marteau inversée qui crée une ouverture permettant aux haussiers de prendre le relais et d'inverser la tendance. En plus de ne pas être courant, le bas de l'échelle a tendance à être médiocre pour prédire un renversement. Cependant, il a tendance à produire des mouvements de prix de 6 % ou plus dans le sens de la cassure dans les 10 jours suivant le modèle (pour les actions).
Les traders doivent utiliser le bas de l'échelle en conjonction avec d'autres indicateurs techniques pour prédire les retournements haussiers. Si le modèle se produit, les traders peuvent vouloir quitter toute position courte ou ajuster leurs niveaux de stop-loss,. mais parier sur une position longue peut nécessiter une confirmation supplémentaire via d'autres modèles de graphique ou indicateurs techniques.
Le sommet de l'échelle
Le sommet de l'échelle est une figure d' inversion baissière avec les caractéristiques suivantes :
Le marché est dans une tendance haussière.
Les première, deuxième et troisième bougies ont de longs corps réels blancs (vers le haut) avec chacune ouverte et fermée au-dessus de l'ouverture et de la fermeture de la bougie précédente.
La quatrième bougie est blanche avec un corps réel court et une longue ombre inférieure.
La cinquième bougie est noire (vers le bas) avec une ouverture sous le corps réel de la bougie précédente.
La théorie derrière le modèle est qu'une tendance haussière perd de son élan avec un marteau ou une bougie harami qui crée une ouverture permettant aux baissiers de prendre le relais et d'inverser la tendance. Comme pour le modèle de fond, une cassure du modèle du haut de l'échelle a tendance à produire un mouvement de taille décente dans les jours suivant le modèle, mais la cassure peut se produire dans les deux sens. Ce ne sera pas toujours un modèle d'inversion.
Exemple bas/haut d'échelle
Le graphique quotidien d'Apple montre un modèle de fond en grande échelle. Il y a trois longues bougies rouges (vers le bas), suivies d'un marteau inversé et d'une grande bougie verte (vers le haut). De haut en bas, ce modèle particulier couvrait plus d'une zone de prix de 12%.
Après la première bougie (verte), le prix a augmenté initialement mais n'a pas dépassé le sommet de la configuration (bougie une). Il s'est ensuite brièvement déplacé sous le bas du schéma, indiquant une nouvelle glissade. Le prix s'est rapidement redressé et s'est déplacé au-dessus du sommet de la configuration, continuant à la hausse.
Les points d'entrée et les pertes d'arrêt pourraient être placés à divers endroits dans le modèle. Un long pourrait être pris en suivant la bougie verte dans un modèle de fond, avec un stop loss en dessous du modèle bas ou en dessous de la bougie verte, par exemple.
Bas/Haut de l'échelle contre trois soldats blancs
Le motif des trois soldats blancs est créé par trois grandes bougies blanches (vers le haut) d'affilée, où chacune s'ouvre dans le corps réel de la dernière bougie, mais se ferme ensuite plus haut. Il montre un fort sentiment haussier et les traders le recherchent généralement après une baisse.
Il est possible qu'un bas d'échelle puisse se transformer en trois soldats blancs si deux bougies plus longues suivent la bougie blanche (cinquième bougie) au bas de l'échelle.
Limites inférieures/supérieures de l'échelle
Ces modèles sont assez rares, ce qui signifie que les opportunités de les utiliser à des fins de trading ou d'analyse seront limitées.
Les modèles sont un mauvais prédicteur de la direction des prix. Le prix pourrait casser plus haut ou plus bas après leur apparition, une cassure étant un mouvement de prix au-dessus du prix haut ou bas du modèle. Bien qu'il soit conçu pour repérer les inversions, il est d'environ 50/50 quant à savoir si les modèles inverseront ou poursuivront la tendance dominante.
Le motif peut être assez grand et couvrir une grande partie de la zone de prix. Au moment où le prix sort de la fourchette du modèle, une partie importante du mouvement de prix qui s'ensuit peut déjà s'être produite.
Le bas et le haut de l'échelle, comme d'autres modèles de chandeliers, sont généralement mieux utilisés en conjonction avec d'autres formes d'analyse technique, telles que l'évolution des prix,. des modèles de graphiques plus grands ou des indicateurs techniques.
Points forts
En théorie, le bas de l'échelle indique un retournement des prix à la hausse suite à une tendance baissière, tandis que le haut de l'échelle indique un retournement des prix à la baisse suite à une tendance haussière.
Les modèles en échelle bas / haut sont assez rares, les opportunités de les échanger sont donc limitées.
En réalité, ils agissent comme un schéma d'inversion un peu plus de 50% du temps.
