trend spadkowy

Co to jest trend spadkowy?

Trend spadkowy to stopniowe obniżanie ceny lub wartości akcji lub towaru albo aktywności rynku finansowego. Trend spadkowy można skontrastować z trendem wzrostowym.

Zrozumienie trendów spadkowych

Chociaż cena może sporadycznie poruszać się w górę lub w dół, trendy spadkowe charakteryzują się niższymi szczytami i niższymi dołkami w czasie. Analitycy techniczni zwracają uwagę na trendy spadkowe, ponieważ reprezentują one coś więcej niż losową serię przegranych. Wydaje się, że papiery wartościowe znajdujące się w trendzie spadkowym będą miały tendencję do kontynuowania trendu spadkowego, dopóki nie zmienią się pewne warunki rynkowe, co oznacza, że trend spadkowy oznacza fundamentalnie pogarszający się stan.

Papiery wartościowe, które zmieniają się z trendu wzrostowego na spadkowy, rzadko powodują natychmiastową zmianę z jednego na drugie. Zamiast tego akcja cenowa w trendzie wzrostowym wykazuje oznaki przeciążenia, a następnie stopniowo zaczyna się trend spadkowy. Zarówno trendy wzrostowe, jak i spadkowe są oznaczone przez ich szczyty i dołki (określane również jako swing high i swing low ), oraz ogólny kierunek, w którym wydają się podążać. Poniższa ilustracja przedstawia serię szczytów i dołków (szczyty są parzyste, doliny są nieparzyste).

Dynamika pokazana na tej ilustracji odzwierciedla wszystkie zmiany trendu od wzrostu do spadku. Chociaż szczegóły różnią się w każdym przypadku, trzy cechy tej zmiany są wspólne:

1. Akcja cenowa spada poniżej ostatniego dołka (pokazanego w punktach 1-3)

2. Następny szczyt nie wznosi się wyżej niż jego poprzednik (punkty 3-5)

3. Trend spadkowy zwiększa prawdopodobieństwo kontynuacji (punkty 5-7)

Pierwsza oznaka trendu spadkowego oznacza punkt w akcji cenowej, w którym podaż przewyższa popyt. Liczba dostępnych sprzedawców i ilość papierów wartościowych, które chcą sprzedać, jest większa niż liczba gotowych kupujących i ilość, którą chcą kupić. Uczestnicy rynku dyktują, że papier wartościowy nie powinien być wyceniany tak wysoko, jak jest.

Drugą wskazówką jest rosnąca liczba uczestników rynku przekonanych, że nie mogą już dłużej posiadać (lub posiadać tak dużej części) papierów wartościowych. Liczba sprzedających rośnie jednocześnie z malejącą liczbą kupujących.

Trzeciemu znakowi towarzyszą zwykle wiadomości lub nowe informacje, które potwierdzają podejrzenia osób, które są zdeterminowane do wyjścia z rynku lub nie zastanawiają się już nad kupnem papieru wartościowego. Coraz więcej kupujących wycofuje się, a dodatkowi sprzedający są chętni do czerpania zysków lub ograniczania strat.

Trend spadkowy w handlu

Większość inwestorów giełdowych stara się unikać trendów spadkowych, ponieważ z natury skupiają się na trendach wzrostowych i handlują tylko długimi pozycjami. Trendy spadkowe można znaleźć w każdym przedziale czasowym handlu, w minutach, dniach, tygodniach, miesiącach lub latach. Handlowcy szukają sposobów na jak najszybsze zidentyfikowanie trendu spadkowego. Niektórzy handlowcy wolą handlować zarówno długimi, jak i krótkimi pozycjami, więc identyfikują trendy spadkowe dla nowych możliwości handlowych.

Handlowcy zdają sobie sprawę, że po ustanowieniu trendu spadkowego, najlepiej jest zachować ostrożność przy wchodzeniu na nowe długie pozycje. To wahanie pogłębia trend spadkowy, przyczyniając się do zmniejszenia popytu. Traderzy, którzy handlują zarówno długimi, jak i krótkimi pozycjami, dostrzegają coś przeciwnego, nową okazję do czerpania zysków z trendu spadkowego.

Sprzedający z pozycji krótkiej zyskują na trendach spadkowych, pożyczając, a następnie natychmiast sprzedając akcje z umową ich odkupu w przyszłości. Są to tak zwane krótkie pozycje lub krótka sprzedaż. Jeśli cena aktywa nadal spada, przedsiębiorca zyskuje na różnicy między natychmiastową ceną sprzedaży a niższą przyszłą ceną odkupu. Krótcy sprzedawcy dodają do akcji cenowej, wprowadzając zlecenia sprzedaży, przyspieszając trend spadkowy. Tacy traderzy chcą czerpać zyski z kolejnego niskiego huśtawki, cierpliwie czekając na dalszy spadek trendu.

Handlowcy często używają wskaźników technicznych i formacji wykresów, aby zidentyfikować i potwierdzić trendy spadkowe. Średnie kroczące można wykorzystać do określenia ogólnego trendu. Jeśli cena jest niższa niż średnia krocząca, akcje prawdopodobnie będą w trendzie spadkowym i odwrotnie, jeśli chodzi o trend wzrostowy. Wskaźniki techniczne, takie jak względny indeks siły (RSI) lub średni indeks kierunkowy (ADX), mogą również pokazywać wielkość lub siłę trendu spadkowego w danym punkcie, co pomaga traderowi zdecydować, czy wejść na krótką pozycję.

Przykład przedłużonego trendu spadkowego

Długotrwały trend spadkowy w General Electric Co. Cena akcji (GE) pokazuje, że kłopoty firmy były głębsze niż pierwotnie przewidywano, a zwolnienia, spinoffy, zamknięcia zakładów i anulowanie produktów sygnalizowały poważną zmianę w środowisku gospodarczym i taką, na którą GE nie było przygotowane.

Na tym wykresie akcje osiągają swój ostateczny szczyt, po którym następuje kolejne dolina przesuwająca się niżej niż poprzednia dolina (jak pokazano we wstawce). To dolne dołek zbiega się z momentem, w którym podaż akcji, które inwestorzy chcą sprzedać, przewyższyła popyt, który inwestorzy muszą kupić po cenie. Tej początkowej oznaki słabości, przykładu pierwszej wspomnianej wcześniej oznaki, nie towarzyszyły wiadomości o kłopotach firmy. Inwestorzy byli w stanie stwierdzić, że perspektywy firmy spadają.

Niższe szczyty i dołki, które następują, pokazują rozszerzony trend spadkowy trwający ponad dwa lata, w czasie, gdy reszta rynku generalnie poruszała się w górę. Traderzy, którzy przyjęli niedźwiedzią postawę w stosunku do akcji po załamaniu z pierwszego dołka, znaleźliby wiele okazji do zyskownych transakcji. Alternatywnie, inwestorzy długoterminowi mogli zablokować swoje zyski na początku trendu spadkowego i ponownie wejść na swoją długą pozycję po tym, jak akcje wykazywały oznaki odbicia.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Tendencja spadkowa jest napędzana przez zmianę podaży akcji, które inwestorzy chcą sprzedać, w porównaniu z popytem na akcje inwestorów, którzy chcą kupić.

• Trendy spadkowe charakteryzują się niższymi szczytami i dołkami oraz naśladują zmiany w percepcji inwestorów.

• Trendy spadkowe są odpowiedzią na zmiany, które dotyczą bezpieczeństwa, czy to makroekonomiczne, czy te związane z działalnością firmy.