Wycena w czasie rzeczywistym
Co to jest wycena w czasie rzeczywistym (RTQ)?
Kwotowanie w czasie rzeczywistym (RTQ) to prezentacja rzeczywistej ceny papieru warto艣ciowego w danym momencie. Notowania to cena akcji lub papieru warto艣ciowego wy艣wietlana na r贸偶nych stronach internetowych i ta艣mach informacyjnych. W wi臋kszo艣ci przypadk贸w liczby te nie s膮 danymi w czasie rzeczywistym wskazuj膮cymi, gdzie papiery warto艣ciowe s膮 przedmiotem obrotu, ale s膮 kwotowaniami op贸藕nionymi. Op贸藕nione kwotowania, w przeciwie艅stwie do kwotowa艅 w czasie rzeczywistym, mog膮 op贸藕ni膰 rzeczywisty rynek handlowy o 15-20 minut. Notowania w czasie rzeczywistym s膮 natychmiastowe i bez op贸藕nie艅.
Zrozumienie wyceny w czasie rzeczywistym
Notowania gie艂dowe w czasie rzeczywistym, czasami znane jako us艂ugi przesy艂ania strumieniowego notowa艅, s膮 coraz cz臋艣ciej oferowane jako bezp艂atny dodatek w wielu internetowych witrynach finansowych i internetowych biurach maklerskich. Jednak niekt贸rzy dostawcy nadal b臋d膮 pobiera膰 dodatkow膮 op艂at臋, aby uzyska膰 do nich dost臋p. Ponadto informacje o cenach opcji i innych papier贸w warto艣ciowych w czasie rzeczywistym mog膮 wi膮za膰 si臋 z dodatkowymi op艂atami, poniewa偶 s膮 one przeznaczone g艂贸wnie dla profesjonalnych handlowc贸w i firm.
Jak dzia艂a wycena w czasie rzeczywistym
Standardowe kwotowanie dowolnego papieru warto艣ciowego sk艂ada si臋 z ceny kupna i ceny sprzeda偶y lub ceny sprzeda偶y i jest dwukierunkow膮 struktur膮 cenow膮. W tej strukturze cena kupna to najwy偶sza cena, jak膮 ka偶dy kupuj膮cy jest got贸w zap艂aci膰 za akcj臋 lub papier warto艣ciowy.
I odwrotnie, cena wywo艂awcza to najmniejsza kwota, jak膮 sprzedaj膮cy jest sk艂onny wzi膮膰 za akcj臋. Cena licytacji to cena, kt贸r膮 sprzedaj膮cy otrzymaliby za papier warto艣ciowy, a cena wywo艂awcza (oferty) to cena,. jak膮 kupuj膮cy musz膮 zap艂aci膰 za papier warto艣ciowy. Na przyk艂ad wycena akcji XYZ mo偶e wynosi膰 od 23,25 do 23,30 USD.
W tym przypadku najwy偶sza kwota, jak膮 zap艂aci kupuj膮cy, to 23,25 USD, a najmniejsza kwota, jak膮 zaakceptuje sprzedawca, to 23,30 USD. Co wi臋cej, im wi臋kszy wolumen transakcji na danym papierze warto艣ciowym zbli偶y do siebie ceny kupna i sprzeda偶y.
Uwagi specjalne
Historycznie oferty cenowe by艂y przesy艂ane za po艣rednictwem ta艣my informacyjnej, kt贸ra opiera艂a si臋 na technologii telegraficznej. Z czasem cytaty zacz臋艂y by膰 rozpowszechniane codziennie w gazetach i podczas transmisji telewizyjnych. Klienci dom贸w maklerskich, kt贸rzy chcieli otrzyma膰 notowania gie艂dowe, polegaliby na telefonach, na kt贸rych broker fizycznie dzwoni艂 do gie艂dy i prosi艂 o wycen臋. Wraz z rozwojem internetowego handlu online, koszty dostarczania notowa艅 w czasie rzeczywistym znacznie spad艂y i wkr贸tce sta艂y si臋 wszechobecne na pocz膮tku 2010 roku.
Gie艂dy podaj膮 do wiadomo艣ci publicznej notowania, kt贸re r贸偶ni膮 si臋 w zale偶no艣ci od ilo艣ci dost臋pnych informacji. Handlowcy i inwestorzy korzystaj膮cy z elektronicznych metod handlu mog膮 otrzymywa膰 kwotowania na poziomie I, II lub III. W miar臋 wzrostu notowa艅, dostarczanych jest wi臋cej informacji. Jednak dodatkowe informacje b臋d膮 dost臋pne za dodatkow膮 op艂at膮.
Dostarczanie ofert w czasie rzeczywistym wymaga wysi艂ku i technologii, a zatem kosztuje wi臋cej. Je艣li firmy nie chc膮 wch艂on膮膰 tego kosztu, b臋d膮 oferowa膰 jedynie op贸藕nione wyceny. Na przyk艂ad Reuters dostarcza sporo informacji finansowych, ale od 2021 r. jego notowania gie艂dowe pozostaj膮 w tyle za rynkiem o 10 do 20 minut. Serwisy z wiadomo艣ciami finansowymi cz臋sto oferuj膮 notowania w czasie rzeczywistym jako us艂ug臋 subskrypcji premium.
Je艣li nie jeste艣 daytraderem lub traderem o wysokiej cz臋stotliwo艣ci, op贸藕nione notowania s膮 zwykle wystarczaj膮ce do monitorowania portfela lub z艂o偶enia zam贸wienia na akcje, kt贸re planujesz trzyma膰 w d艂u偶szej perspektywie.
Zalety i wady notowa艅 w czasie rzeczywistym
Notowania w czasie rzeczywistym pozwalaj膮 inwestorom lub handlowcom pozna膰 dok艂adn膮 cen臋 akcji, kt贸r膮 inwestuj膮, po kursie z chwili na chwil臋. W ten spos贸b mog膮 mie膰 znacznie lepsze wyobra偶enie o cenie, jak膮 zap艂ac膮 po zrealizowaniu zam贸wienia. Je艣li opr膮 sw贸j koszt na op贸藕nionej wycenie, mog膮 stwierdzi膰, 偶e znacznie przep艂acili lub na szcz臋艣cie zap艂acili za akcje.
Na szybko rosn膮cym lub spadaj膮cym rynku, znanym r贸wnie偶 jako rynek szybki,. nawet notowania w czasie rzeczywistym mog膮 mie膰 trudno艣ci z nad膮偶aniem za nimi. W tym scenariuszu rynkowym kwotowanie op贸藕nione o 15-20 minut jest praktycznie bezu偶yteczne, poniewa偶 akcje mog艂y w tym czasie przesun膮膰 si臋 o znaczny procent.
Op贸藕nione notowania s膮 zwykle wystarczaj膮c膮 informacj膮 dla zwyk艂ego inwestora, kt贸ry nie chce mierzy膰 czasu na rynku. Na przyk艂ad, je艣li inwestor ma d艂ugoterminowy portfel akcji i nie zamierza sprzedawa膰 od razu, nie b臋dzie potrzebowa艂 aktualnych informacji o cenach. Op贸藕nione notowania stanowi膮 og贸lny obraz sytuacji, w kt贸rych znajduj膮 si臋 akcje i indeksy oraz czy maj膮 tendencj臋 wzrostow膮 lub spadkow膮.
Jednak wraz z nadej艣ciem ultraszybkiego handlu o wysokiej cz臋stotliwo艣ci (HFT) potrzeba precyzyjnych danych cenowych w czasie rzeczywistym staje si臋 coraz istotniejsza dla os贸b, kt贸re handluj膮 t膮 metod膮. Ci handlowcy polegaj膮 na algorytmach z rz臋du milisekund. Wykorzystuj膮 zaawansowane technologie komunikacyjne, takie jak 艣wiat艂owody, transmisja mikrofalowa na falach milimetrowych i techniki kolokacji wymiany, aby uzyska膰 informacje w czasie ultra-rzeczywistym, a tak偶e wysy艂a膰 zam贸wienia, kt贸re mog膮 by膰 natychmiast przetwarzane na rynku.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Notowania w czasie rzeczywistym by艂y kiedy艣 kosztown膮 us艂ug膮, ale obecnie s膮 coraz cz臋艣ciej oferowane za darmo za po艣rednictwem internetowych platform maklerskich.
Notowania w czasie rzeczywistym s膮 najcz臋艣ciej u偶ywane przez handlowc贸w dziennych i o wysokiej cz臋stotliwo艣ci.
Kwotowania w czasie rzeczywistym pokazuj膮 chwilow膮 cen臋 i wolumen papieru warto艣ciowego, w tym najlepsz膮 ofert臋 kupna i sprzeda偶y, w por贸wnaniu z kwotowaniem op贸藕nionym, kt贸re ma 15-20 minutowe op贸藕nienie.
