Handel o wysokiej częstotliwości (HFT)
Handel o wysokiej częstotliwości (HFT) to rodzaj handlu algorytmicznego, który obejmuje zawieranie transakcji dużej liczby zleceń w ułamkach sekundy. HFT wykorzystuje dane finansowe o wysokiej częstotliwości i zaawansowane elektroniczne narzędzia handlowe do analizy rynków i realizacji dużej liczby zleceń w krótkich ramach czasowych.
Inwestorzy o wysokiej częstotliwości wchodzą i wychodzą z transakcji w szybkim tempie, dążąc do uzyskania niewielkich kwot zysku za każdym razem, gdy z biegiem czasu akumulują się one w znaczną sumę zysku. Zazwyczaj algorytmy o większej szybkości wykonywania mają przewagę nad algorytmami o wolniejszych szybkościach wykonywania.
HFT może poprawić warunki rynkowe, ponieważ zapewnia stały przepływ płynności i potencjalnie eliminuje wysokie spready bid-ask. Ze względu na ten pozytywny wpływ na rynki niektóre giełdy zachęcają HFT, oferując rabaty lub obniżone opłaty dla dostawców HFT.
Z drugiej strony HFT może znacznie zwiększyć zmienność rynków, ponieważ algorytmy mogą podejmować decyzje w ciągu milisekund bez interakcji człowieka.
HFT jest również kontrowersyjną metodą handlu, ponieważ płynność,. którą zapewnia, może pojawiać się i znikać niezwykle szybko, uniemożliwiając innym traderom skorzystanie z niej.
Szacuje się, że algorytmy HFT odpowiadają za znaczną część wolumenu obrotu na rynkach światowych. Ze względu na złożoność tych algorytmów dostęp do tej metody handlowej mają zazwyczaj tylko duże instytucje finansowe.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Dodaje płynności rynkom i eliminuje małe spready bid-ask.
HFT jest krytykowany za umożliwienie dużym firmom zdobycia przewagi w handlu.
HFT to złożony handel algorytmiczny, w którym duża liczba zleceń jest wykonywana w ciągu kilku sekund.
Kolejną skargą jest to, że płynność wytwarzana przez ten rodzaj handlu jest chwilowa – znika w ciągu kilku sekund, uniemożliwiając traderom skorzystanie z niej.
