Devis en temps réel

Qu'est-ce qu'un devis en temps réel (RTQ) ?

Une cotation en temps réel (RTQ) est l'affichage du prix réel d'un titre à ce moment précis. Les cotations sont le prix d'une action ou d'un titre affiché sur divers sites Web et bandes magnétiques. Dans la plupart des cas, ces chiffres ne sont pas des chiffres en temps réel de l'endroit où les titres sont négociés, mais des cotations différées. Les cotations différées, contrairement aux cotations en temps réel, peuvent décaler le marché réel de 15 à 20 minutes. Les cotations en temps réel sont instantanées sans délai.

Comprendre un devis en temps réel

Les cotations boursières en temps réel, parfois connues sous le nom de services de cotation en continu, sont de plus en plus proposées en tant que module complémentaire gratuit avec de nombreux sites financiers en ligne et courtiers en ligne. Cependant, certains fournisseurs factureront toujours des frais supplémentaires pour y accéder. De plus, les informations de prix en temps réel pour les options et autres titres peuvent entraîner des frais supplémentaires, car elles sont principalement destinées aux commerçants et entreprises professionnels.

Comment fonctionne un devis en temps réel

Une cotation standard sur n'importe quel titre se compose d'un prix acheteur et d'un prix vendeur ou vendeur et est une structure de prix à double sens. Dans cette structure, le cours acheteur est le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer pour l'action ou le titre.

À l'inverse, le prix demandé est le montant le moins élevé que le vendeur est prêt à accepter pour l'action. Le prix d'enchère est ce que les vendeurs recevraient pour le titre, et le prix demandé (d'offre) est ce que les acheteurs doivent payer pour le titre. Par exemple, la cotation d'une action de XYZ peut apparaître entre 23,25 $ et 23,30 $.

Dans ce cas, le maximum que l'acheteur paiera est de 23,25 $ et le minimum que le vendeur acceptera est de 23,30 $. De plus, plus le volume de transactions sur un titre particulier est important, plus les cours acheteur et vendeur se rapprochent.

Considérations particulières

Historiquement, les cotations de prix arrivaient via des téléscripteurs qui reposaient sur la technologie télégraphique. Au fil du temps, des citations ont commencé à être diffusées quotidiennement dans les journaux et lors d'émissions télévisées. Les clients du courtage qui souhaitaient une cotation boursière s'appuieraient sur des téléphones où un courtier appellerait physiquement une bourse et demanderait une cotation. Avec l'essor du commerce en ligne sur Internet, le coût de la fourniture de cotations en temps réel a considérablement chuté et est rapidement devenu omniprésent au début des années 2010.

Les bourses fournissent des cotations au public qui varient en fonction de la quantité d'informations disponibles. Les commerçants et les investisseurs utilisant des méthodes de négociation électroniques peuvent recevoir des cotations de niveau I, II ou III. Au fur et à mesure que les cotations montent en niveau, plus d'informations sont fournies. Cependant, des informations supplémentaires viendront à un coût supplémentaire.

Fournir des devis en temps réel demande des efforts et de la technologie et, par conséquent, coûte plus cher. Si les entreprises ne veulent pas absorber ce coût, elles ne proposeront que des devis différés. Reuters, par exemple, fournit pas mal d'informations financières, mais ses cotations boursières accusent un retard de 10 à 20 minutes sur le marché à partir de 2021. Les services d'actualités financières proposent souvent des cotations en temps réel en tant que service d'abonnement premium.

Sauf si vous êtes un day trader ou un trader à haute fréquence, les cotations différées sont généralement suffisantes pour surveiller un portefeuille ou passer un ordre sur une action que vous envisagez de détenir à long terme.

Avantages et inconvénients des cotations en temps réel

Les cotations en temps réel permettent aux investisseurs ou aux traders de connaître le prix exact d'une action qu'ils négocient à un rythme instantané. De cette façon, ils peuvent avoir une bien meilleure idée du prix qu'ils paieront lors de l'exécution de leur commande. S'ils basent leur coût sur une cotation différée, ils pourraient constater qu'ils ont considérablement surpayé ou heureusement sous-payé pour les actions.

Dans un marché en hausse ou en baisse rapide, également connu sous le nom de marché rapide,. même les cotations en temps réel peuvent avoir du mal à suivre. Dans ce scénario de marché, une cotation retardée de 15 à 20 minutes est pratiquement inutile, car une action aurait pu évoluer d'un pourcentage important au cours de cette période.

Les cotations différées sont généralement suffisantes pour un investisseur occasionnel qui ne cherche pas à anticiper le marché. Par exemple, si un trader a un portefeuille d'actions à long terme et qu'il n'a pas l'intention de vendre immédiatement, il n'aura pas besoin d'informations sur les prix à la seconde près. Les cotations différées fournissent une idée générale de la situation des actions et des indices et de leur tendance à la hausse ou à la baisse.

trading haute fréquence ultra-rapide (HFT), le besoin de données de prix précises en temps réel est de plus en plus vital pour les personnes qui négocient en utilisant cette méthode. Ces commerçants s'appuient sur des algorithmes de l'ordre de la milliseconde. Ils utilisent des technologies de communication sophistiquées telles que la fibre optique, la transmission par micro-ondes à ondes millimétriques et des techniques de colocalisation d'échange pour obtenir des informations en temps ultra-réel et envoyer des commandes qui peuvent être traitées immédiatement sur le marché.

Points forts

• Les cotations en temps réel étaient autrefois un service coûteux, mais elles sont désormais de plus en plus proposées gratuitement via des plateformes de courtage en ligne.

• Les cotations en temps réel sont le plus souvent utilisées par les traders journaliers et à haute fréquence.

• Les cotations en temps réel affichent le prix et le volume instantanés d'un titre, y compris la meilleure offre et la meilleure demande, par rapport à une cotation différée, qui a un décalage de 15 à 20 minutes.