Siedmiodniowa wydajność
Jaka jest wydajność siedmiodniowa?
Siedmiodniowa stopa zwrotu jest standardową miarą rocznej stopy zwrotu dla funduszu inwestycyjnego rynku pieniężnego. Zwykle jest obliczany na podstawie średniej siedmiodniowej dystrybucji funduszu i pozwala na bezpośrednie porównanie wielu funduszy rynku pieniężnego.
Siedmiodniowy zysk może być również określany jako siedmiodniowy roczny zwrot.
Zrozumienie wydajności siedmiodniowej
Rentowność siedmiodniowa jest najczęściej obliczana dla funduszy rynku pieniężnego. Ta stopa zwrotu obejmuje wypłaty wypłacone przez fundusz plus wszelkie aprecjacje w okresie siedmiu dni, minus średnie opłaty poniesione w ciągu siedmiu dni.
Siedmiodniowa stopa zwrotu pomaga inwestorom w porównywaniu funduszy rynku pieniężnego. Siedmiodniowa stopa zwrotu może pomóc zapewnić oczekiwany zwrot z inwestycji w przyszłości. Podobnie jak w przypadku rentowności forward, jej obliczenia są prognozą, która zazwyczaj obejmuje średni rozkład z ostatniej wypłaty funduszu.
Wielu inwestorów może wybierać fundusze rynku pieniężnego do przechowywania nadwyżki środków pieniężnych na różnego rodzaju rachunkach. Konta emerytalne i konta maklerskie często pozwalają na wybór depozytu gotówkowego w funduszach rynku pieniężnego. Siedmiodniowa stopa zwrotu jest jedną z najczęstszych miar dostarczanych przez platformy brokerskie do porównywania funduszy rynku pieniężnego.
Podstawowe obliczenia są następujące:
((ABC)/B) x 365/7.
Gdzie:
A = Cena na koniec siedmiodniowego okresu plus średnie rozkłady tygodniowe.
B = Cena na początku siedmiodniowego okresu.
C = Średnie opłaty za tydzień.
365/7 = 52,14 co oznacza liczbę tygodni w roku.
Siedmiodniowa stopa zwrotu zapewnia inwestorom oszacowanie rentowności, jakiej mogą się spodziewać w przyszłym roku, na podstawie średnich wypłat z jednego tygodnia. Metodologia siedmiodniowej wydajności może się różnić.
Siedmiodniowe porównania wydajności
Lista Barrona z najlepszymi funduszami rynku pieniężnego w branży pod względem rentowności z siedmiu dni jest raportowana z kapitalizacją i bez. Lista zawiera najbardziej dochodowe fundusze rynku pieniężnego w branży według popularnych kategorii branżowych. Kategorie rynku pieniężnego do inwestowania mogą obejmować rządowe, prime i wolne od podatku gminy. Gminy wolne od podatku będą zwolnione z podatku federalnego, a także z podatku stanowego, jeśli inwestycja odpowiada państwu zamieszkania inwestora.
Przykład 7-dniowego zysku
Spójrzmy na rzeczywisty przykład wydajności siedmiodniowej. Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) raportuje najwyższą siedmiodniową rentowność w kategorii rządowej na dzień 3 stycznia 2018 r. Ma prostą siedmiodniową rentowność na poziomie 1,22% i złożoną siedmiodniową rentowność na poziomie 1,23%. Jego najnowsza dystrybucja w wysokości 0,00097 USD została wypłacona 2 stycznia 2018 r., co daje jej średnią siedmiodniową dystrybucję w wysokości 0,0002425 USD.
Obliczanie plonu siedmiodniowego wygląda następująco:
(1 USD+0.0002425-1-Wydatki)/1 USD x 365/7 = 1,22%
Inwestorzy powinni być ostrożni przy obliczaniu rentowności siedmiodniowej, ponieważ siedmiodniowa rentowność funduszu może czasami różnić się w zależności od rozkładu, jeśli nie zostanie zastosowana średnia. Rentowność 30-dniowa może być również dobra do porównania, ponieważ jej obliczenia są hipotetycznym rocznym zwrotem opartym na wypłatach z ostatnich 30 dni.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Oblicza się ją, biorąc różnicę netto ceny z dnia dzisiejszego i sprzed siedmiu dni i mnożąc ją przez współczynnik roczny.
Rentowność siedmiodniowa to metoda szacowania rocznej stopy zwrotu funduszu rynku pieniężnego.
Ponieważ fundusze rynku pieniężnego charakteryzują się bardzo niskim ryzykiem, im wyższy zysk z siedmiu dni, tym lepiej.
