Wydajność SEC

Jaka jest wydajność SEC?

Rentowność SEC to standardowa kalkulacja zysku opracowana przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC),. która pozwala na bardziej sprawiedliwe porównania funduszy obligacji. Opiera się na ostatnim 30-dniowym okresie objętym dokumentacją funduszu w SEC. Wartość zysku odzwierciedla podział i odsetki uzyskane w okresie po odliczeniu wydatków funduszu. Jest również określany jako „wydajność standaryzowana”.

Zrozumienie wydajności SEC

Dochód SEC służy do porównywania funduszy obligacji, ponieważ uwzględnia efektywną stopę procentową, jaką inwestor może otrzymać w przyszłości. Powszechnie uważa się, że jest to dobry sposób porównywania funduszy inwestycyjnych lub funduszy ETF,. ponieważ ta miara rentowności jest ogólnie bardzo spójna z miesiąca na miesiąc. Otrzymane obliczenie rentowności pokazuje inwestorom, ile zarobiliby w ciągu 12 miesięcy, gdyby fundusz nadal zarabiał na tym samym poziomie przez resztę roku. Fundusze muszą obliczyć ten zysk. Ta rentowność różni się od rentowności dystrybucji,. która jest zwykle wyświetlana na stronie internetowej obligacji.

Obliczanie rentowności SEC

Większość funduszy oblicza 30-dniowy dochód SEC ostatniego dnia każdego miesiąca, chociaż amerykańskie fundusze rynku pieniężnego obliczają i zgłaszają siedmiodniowy dochód SEC. Standaryzowany wzór na 30-dniowy zysk SEC składa się z czterech zmiennych:

a = odsetki i dywidendy otrzymane w ciągu ostatnich 30 dni

b = naliczone wydatki w ciągu ostatnich 30 dni, z wyłączeniem zwrotów

c = średnia liczba akcji pozostających w obrocie w ciągu dnia, które były uprawnione do otrzymania wypłat

d = maksymalna cena za akcję w dniu obliczenia, ostatni dzień okresu

Wzór na roczny 30-dniowy zysk SEC jest następujący:

2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)

Przykład SEC Wydajność

Załóżmy, że Fundusz Inwestycyjny X zarobił 12 500 USD na dywidendach i 3000 USD na odsetkach. Fundusz odnotował również wydatki o wartości 6000 USD, z czego 2000 USD zostało zwrócone. Fundusz posiada 150 000 akcji uprawnionych do otrzymania wypłaty, a ostatniego dnia okresu, w którym obliczany jest zysk,. najwyższa cena, jaką uzyskały akcje, wyniosła 75 USD. W tym scenariuszu zmienne są równe:

a = 12 500 USD + 3000 USD = 15 500 USD

b = 6000 USD - 2000 USD = 4000 USD

c = 150 000

d = 75 USD

Po podłączeniu tych liczb do formuły wygląda to tak:

Zysk z 30 dni = 2 x (((15 500 USD - 4000 USD) / (150 000 x 75 USD) + 1) ^ 6 - 1) lub 2 x (0,00615) = 1,23%

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Obliczenie stopy zwrotu pokazuje inwestorom, ile zarobiliby w okresie 12 miesięcy, gdyby fundusz nadal zarabiał na tym samym poziomie przez resztę roku.

• Rentowność SEC to standardowa kalkulacja rentowności opracowana w celu rzetelnego porównania obligacji.