Comissão de corretagem
O que é uma casa de comissão de corretagem?
Uma corretora de comissão é uma empresa que compra e vende vários ativos financeiros, como ações, tÃtulos e fundos mútuos, em troca de taxas.
A taxa paga pelos clientes de uma corretora de comissão é em média de 1% a 2% do valor negociado. A corretora também pode receber comissões de patrocinadores de ativos financeiros que compram em nome de seus clientes.
Essas empresas são normalmente corretoras de serviço completo que fornecem a seus clientes consultoria e pesquisa de investimentos, bem como serviços de negociação.
Como funcionam as casas de comissão de corretagem
Os clientes das corretoras estão pagando pelos serviços de um profissional financeiro. Isso pode incluir aconselhamento financeiro personalizado, pesquisa de investimentos e contato regular com o cliente.
As corretoras de desconto, que oferecem menos serviços, geralmente cobram uma taxa fixa por negociação que varia de menos de US$ 5 a US$ 30 ou mais, dependendo do tipo de transação.
As corretoras on-line geralmente não alteram taxas para negociações de ações e fundos negociados em bolsa (ETFs), enquanto as negociações em alguns outros tipos de ativos, como tÃtulos, fundos mútuos e opções, podem ter uma pequena taxa fixa. Eles podem oferecer serviços premium em camadas para clientes que os desejam, mas seus serviços principais são totalmente autodirigidos pelo cliente.
Serviços Domésticos
As casas de comissão de corretagem são pagas pela execução de ordens, arranjos de liquidações e manutenção de contas de margem em nome de seus clientes. Ao contrário das corretoras autodirigidas que permitem que seus clientes façam negócios por conta própria por taxas nominais, os provedores de serviços completos, incluindo corretoras de comissão, cobram comissões substanciais.
Eles normalmente usam contas omnibus para fazer isso. Essas contas permitem que as negociações sejam agrupadas para duas ou mais pessoas. Como tal, as transações são realizadas em nome do corretor e não em nome dos investidores.
Comissões e outras taxas, no entanto, são cobradas diretamente aos investidores. As confirmações de negociação e extratos de conta são enviados a cada investidor cujas negociações ocorrem por meio de uma conta coletiva.
As casas de comissão de corretagem geralmente são usadas por indivÃduos de alto patrimônio lÃquido que exigem serviços mais personalizados do que podem obter por meio de um desconto ou corretagem on-line.
Considerações Especiais
As várias taxas cobradas pelas casas de comissão de corretagem podem consumir o principal de um investidor.
Por exemplo, dois fundos mútuos com participações quase idênticas podem cobrar duas taxas de despesas diferentes – uma com 0,6% oferecida por uma corretora tradicional e outra com 1,6% por meio de uma casa de comissão. O 1% volta para a comissão.
Isso significa que um investimento de US$ 10.000 no fundo de taxas mais baixas cresce 10% em 20 anos para um total de US$ 60.300. O mesmo investimento no fundo comprado através da comissão crescerá para $ 50.200, dado o mesmo perÃodo de tempo e taxa de juros.
O impacto é ainda maior quando se trata de carregar fundos mútuos e anuidades – dois produtos que vêm com taxas altas em qualquer caso. Adicionar uma comissão de até 10% sobre o principal significa que os investidores nesses produtos pagam uma boa parte de seus ganhos em comissões e taxas.
Anuidades
Anuidades são contratos financeiros projetados para fornecer aos indivÃduos um fluxo regular de renda durante a aposentadoria.
O custo anual de uma anuidade variável pode variar entre 1% e 3%. Algumas anuidades vêm com uma taxa de resgate de back-end para saques antecipados. Isso significa que, se você sacar a anuidade, pagará uma taxa de saÃda,. geralmente por sete anos após a compra da anuidade.
Carregar fundos mútuos
Os fundos mútuos de carga vêm com comissões ou encargos de vendas que são pagos ao intermediário, como a casa de comissões. Esses fundos vêm em três variações:
Um fundo de carga A inclui uma taxa de transação paga antecipadamente no momento da compra. Por exemplo, se você investir US$ 10.000 em um com 5% de carga inicial, US$ 500 vão para pagar a comissão, deixando US$ 9.500 para serem investidos.
Um fundo B-load penaliza você se você vendê-lo dentro de um determinado perÃodo. Uma carga de back-end de 6% pode ser necessária se você vender o fundo no primeiro ano. A taxa diminui a cada ano até chegar a zero.
Um fundo C-load não tem back-load ou front-load, mas inclui uma taxa de venda. Isso se reflete no Ãndice de despesas, que é muito superior ao de um fundo sem carga.
Exemplos de operações de corretora de comissão
Aqui está um exemplo hipotético de como funcionam as casas de comissão de corretagem. Vamos supor que um investidor queira comprar um fundo mútuo de ações de crescimento dos EUA. O valor envolvido é modesto, digamos $ 10.000.
O investidor pode comprar um fundo A-, B- ou C e decide sobre o fundo B, sem intenção de vendê-lo por alguns anos. Após cerca de seis anos, o fundo B se converte em um fundo A.
Se o mesmo investidor tivesse US$ 250.000 para investir, o fundo A seria uma escolha melhor, pois possui taxas de carregamento mais baixas.
Destaques
A corretora também recebe comissões dos patrocinadores de alguns dos investimentos que compram para os clientes.
Uma corretora de comissão compra e vende ações e outros ativos em nome de seus clientes em troca de uma taxa.
Os investidores agora têm três opções: um corretor de serviço completo, um corretor de desconto ou um corretor online.
As casas de comissão de corretagem são geralmente empresas financeiras de serviço completo, oferecendo consultoria financeira e pesquisa, bem como negociação.
PERGUNTAS FREQUENTES
Como funcionam as comissões?
Uma comissão em geral é uma taxa de serviço paga a um corretor ou vendedor e geralmente é uma porcentagem do preço dos bens ou serviços vendidos. No mundo financeiro, uma comissão é uma taxa paga a um corretor ou consultor financeiro. Um corretor ou consultor financeiro pode aceitar comissões dos patrocinadores de instrumentos financeiros, como fundos mútuos ou contratos de anuidade. O corretor ou consultor também pode aceitar uma comissão anual fixa ou uma taxa horária do investidor.
O que é uma Ordem de Comissão?
Uma ordem de comissão é uma regra, regulamento, decisão ou opinião emitida por um grupo de pessoas com poderes para atuar em alguma capacidade pública.
O que é uma Casa de Comissão de Exportação?
Uma casa de comissão de exportação é uma empresa que atua como agente de compras para clientes estrangeiros. O negócio é um intermediário entre um comprador estrangeiro e um vendedor doméstico e recebe uma comissão por combinar comprador e vendedor, negociar os termos e concluir o negócio.
