Fundo mútuo

Um fundo mútuo é um veículo de investimento que permite que os indivíduos invistam seu dinheiro junto com outros investidores. Esses fundos investem em uma coleção de títulos, como ações, títulos e fundos do mercado monetário. A maioria dos fundos mútuos investe em um grande número de títulos, permitindo que os investidores diversifiquem suas carteiras a um baixo custo.

Historicamente, os consultores de investimentos pessoais tendem a trabalhar principalmente com aqueles que têm grandes quantias de dinheiro para investir. Além disso, manter um portfólio diversificado pode ser irreal para a maioria dos investidores fazer por conta própria. Os fundos mútuos procuram resolver esses problemas e muito mais.

Embora os fundos mútuos enfrentem uma concorrência feroz pelos dólares dos investidores na forma de fundos de índice de baixo custo e fundos negociados em bolsa (ETFs), eles ainda permanecem bastante populares. Aqui, discutiremos como os fundos mútuos funcionam, seus prós e contras e responderemos a algumas perguntas importantes para ajudá-lo a decidir se esses tipos de investimentos fazem sentido para o seu portfólio.

Como funcionam os fundos mútuos

Um fundo mútuo é um tipo de fundo de investimento em que muitas pessoas possuem ações. Os fundos mútuos investem em muitas empresas diferentes; alguns até investem em todo o mercado de ações. No entanto, quando você compra ações de um fundo mútuo, você não investe diretamente nessas empresas, pois possui ações no fundo, não nas empresas selecionadas pelo fundo.

Por exemplo, imagine que você investe em um fundo mútuo de alta tecnologia. Esse fundo mútuo reúne o dinheiro de todos os seus investidores e investe em várias empresas. Portanto, embora o fundo provavelmente invista em empresas como Amazon e Microsoft, você não possui ações dessas empresas. Em vez disso, você simplesmente possui ações do fundo mútuo.

O preço da ação flutua com base no valor patrimonial líquido (NAV) de todos os ativos do fundo mútuo. O NAV é calculado dividindo o valor total dos ativos de um fundo mútuo (menos passivos) pelo número total de ações em circulação. Assim, as mudanças no preço das ações não refletem as flutuações no valor de uma única empresa, mas refletem a variação líquida em todas as empresas nas quais o fundo investe.

Você pode comprar ações de um fundo mútuo de qualquer corretora que preferir. No entanto, os planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador investem em grande parte em fundos mútuos, então você pode investir neles mesmo sem perceber.

Ao contrário dos ETFs, os fundos mútuos só podem ser negociados uma vez por dia, após o fechamento do mercado às 16h no leste. Por isso, o preço dos fundos mútuos não muda ao longo do dia; ele só muda quando o NAV se estabiliza após o fechamento do mercado.

Tipos de fundos mútuos

Os fundos mútuos vêm em uma variedade de formas. Os investidores têm vários objetivos; assim, diferentes fundos mútuos investem em diferentes tipos de títulos. Aqui, abordaremos alguns dos tipos mais comuns de fundos mútuos.

Fundos de ações

Os fundos de ações são a forma mais popular de fundo mútuo. Como o próprio nome indica, esses fundos investem em ações, que é outro nome para ações. Dado que existem milhares de empresas de capital aberto nos EUA, essa também é uma categoria muito ampla. Dentro dos fundos de ações estão os fundos de pequena capitalização, fundos de grande capitalização, fundos de valor, fundos de crescimento e muito mais.

Fundos de índice

Em vez de tentar superar o desempenho do mercado geral, os fundos de índice visam simplesmente igualar o desempenho de um determinado índice, como o S&P 500. Essa estratégia requer muito menos pesquisa e análise do que os fundos que tentam superar o mercado, levando a taxas mais baixas. Essas taxas mais baixas tornaram esses fundos cada vez mais populares nos últimos anos.

Fundos do mercado monetário

Os fundos do mercado monetário são veículos de investimento de curto prazo que geralmente investem em títulos muito mais seguros do que os fundos de ações e os fundos de índice. Esses fundos não terão um retorno substancial, mas há pouco risco de perder dinheiro. Muitas corretoras reservam dinheiro não investido em fundos seguros do mercado monetário, como títulos do governo.

Fundos de renda fixa

Os fundos de renda fixa investem em títulos do governo, títulos corporativos e outros títulos que pagam uma taxa de retorno definida. Normalmente, eles são gerenciados ativamente e seus portfólios podem mudar com frequência. Embora paguem uma taxa de retorno definida, alguns títulos podem ter altos níveis de risco, o que pode prejudicar os retornos.

###Fundos equilibrados

Os fundos equilibrados investem em vários títulos diferentes, incluindo ações, títulos e fundos do mercado monetário. Eles visam reduzir o risco fornecendo exposição a uma variedade de classes de ativos. Em alguns casos, esses fundos podem ter uma alocação de ativos específica, permitindo que os investidores selecionem investimentos que se alinhem aos seus objetivos.

Prós e contras dos fundos mútuos

Os fundos mútuos vêm com sua parcela de prós e contras. Vamos dar uma olhada em ambos.

###profissionais

• Invista em um grande número de títulos para diversificação

• Baixo investimento mínimo em comparação com consultores de investimentos pessoais

• Gestão profissional

• Relativamente líquido

Contras

As taxas podem ser altas, dificultando os retornos

• Pode ter uma grande posição de caixa

• Falta transparência

• Pode ser complexo e difícil de comparar com outros fundos mútuos

Fundos mútuos e impostos

Os gestores de fundos repassam os ganhos aos investidores na forma de distribuições, principalmente no final do ano. Como investidor, é sua responsabilidade relatar as distribuições de ganhos de capital em sua declaração de imposto e pagar os impostos apropriados. Mesmo se você reinvestir seus dividendos, ainda é obrigado a pagar impostos sobre eles, pois são tributados como renda.

Se você for responsável pelos impostos quando chegar a hora do imposto, o gerente do fundo deve emitir o Formulário 1099-DIV do IRS. Uma maneira de reduzir sua responsabilidade fiscal é manter fundos mútuos em um veículo de investimento com imposto diferido, como um 401(k) ou IRA.

Fundos mútuos vs. ETFs

Os ETFs geralmente funcionam como fundos mútuos, mas têm algumas diferenças importantes. Esses títulos rastreiam um índice ou outro ativo e podem ser comprados e vendidos em bolsas como ações. Por causa disso, eles também podem ser negociados ao longo do dia, e seu preço flutua de acordo. As taxas são geralmente mais baixas para ETFs do que para fundos mútuos, tornando-os amplamente populares.

Tanto os fundos mútuos quanto os ETFs possuem uma seleção de ações e/ou títulos. Você também pode ver um fundo mútuo ou ETF que investe em commodities ou criptomoedas, mas ambos investem em algum tipo de título ou ativo. Além disso, eles estão sujeitos a regulamentos semelhantes.

No entanto, os fundos mútuos geralmente são gerenciados ativamente e são negociados apenas uma vez por dia, após o fechamento do mercado. Suas taxas podem ser altas em alguns casos também.

Por outro lado, os ETFs são negociados como ações em uma bolsa. Como resultado, eles podem ser negociados ao longo do dia. Eles geralmente não são gerenciados ativamente e, portanto, tendem a ter taxas mais baixas.

Os planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador geralmente investem em fundos mútuos, enquanto os ETFs tendem a ser mantidos com mais frequência por investidores em uma conta de aposentadoria individual (IRA) ou conta tributável.

Quem deve investir em fundos mútuos?

Os fundos mútuos podem fazer sentido para muitos investidores em diferentes pontos de sua jornada de investimento. Se você está apenas começando, os fundos mútuos oferecem acesso a um portfólio amplamente diversificado por um custo relativamente baixo. Investidores ainda mais experientes podem se beneficiar disso, além de escolher fundos que invistam em um setor específico que você acha que está pronto para crescer.

Lembre-se de que os fundos mútuos são tão bons quanto os ativos em que o fundo investe. Se um fundo investir em ações com baixo desempenho, o fundo ficará para trás junto com elas. Certifique-se de entender como um fundo investe antes de comprometer qualquer dinheiro.

Taxas de fundos mútuos

Você deve estar atento às taxas que os fundos mútuos podem cobrar para evitar que eles comam seus retornos de investimento. Apenas uma taxa anual de 1% pode ter um grande impacto nos retornos de seu investimento por um longo período de tempo e pode fazer com que você fique aquém de suas metas de investimento.

Os fundos mútuos incluem informações sobre suas taxas no prospecto do fundo, que geralmente pode ser encontrado no site do gestor de investimentos. Aqui você encontrará informações sobre as várias despesas operacionais que um fundo cobra, como uma taxa de administração, que paga o administrador do fundo e o consultor de investimentos, bem como as taxas legais, contábeis e administrativas. Você também pode encontrar taxas 12b-1, que pagam os custos relacionados ao marketing e à venda do fundo. Todas essas taxas são capturadas no índice de despesas de um fundo, que é apresentado como uma porcentagem do patrimônio líquido do fundo e calculado anualmente. Essa despesa reduz o retorno do seu investimento a cada ano.

Você também pode ver algo chamado “load”, que é uma comissão paga aos corretores no momento em que as ações são compradas no fundo. A comissão geralmente é calculada como uma porcentagem do seu investimento total. Os fundos que não cobram essa comissão são conhecidos como fundos “sem carga”.

Aulas de fundos mútuos

Os fundos mútuos são vendidos em diferentes classes de ações, com a principal diferença entre as classes sendo os tipos de taxas que cobram. Aqui está uma visão geral das principais classes de fundos mútuos.

Classe A

As ações da classe A normalmente vêm com uma carga de vendas de front-end, mas terão despesas anuais mais baixas, como a taxa 12b-1, do que outras classes de fundos mútuos. Alguns fundos diminuirão a carga de vendas à medida que o valor investido aumentar.

Classe B

As ações da classe B normalmente não vêm com uma carga de vendas de front-end, mas podem ter uma no back-end, bem como uma taxa 12b-1 e outras despesas anuais. O tipo mais comum de carga de vendas de back-end é a carga de vendas diferida contingente, que normalmente diminui quanto mais tempo um investidor mantém as ações.

Classe C

As ações da classe C podem vir com uma carga de vendas no front ou no back-end, mas normalmente é menor do que o valor das ações da classe A ou B. Ao contrário das ações B, a carga de back-end não diminuirá com o tempo para as ações Classe C, que também carregam despesas anuais mais altas do que as ações A ou B.

Classe I

As ações da classe I geralmente têm taxas mais baixas do que as classes de ações A, B ou C, mas estão disponíveis apenas para investidores institucionais que fazem grandes investimentos. Os investidores de varejo podem comprar ações da Classe I por meio de um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador.

###Compartilhamentos limpos

Lançadas em 2017, as ações limpas foram criadas para aumentar a transparência para os investidores de fundos mútuos sobre as taxas que podem pagar. Esta classe de ações não tem comissão de venda inicial, comissão de venda diferida ou outra comissão relacionada com a venda ou distribuição do fundo. Ações limpas ainda podem vir com despesas operacionais anuais.

linha de fundo

Um fundo mútuo é um tipo de investimento que consiste em uma combinação de ações, títulos e outros títulos. Eles podem investir em mais de um tipo de título ou apenas em ações ou títulos, por exemplo.

Os benefícios dos fundos mútuos incluem gestão profissional e diversificação incorporada. No entanto, as taxas dos fundos mútuos podem ser altas em alguns casos e só podem ser negociadas no fechamento do mercado.

Aqui estão alguns passos para começar com fundos mútuos:

1. Fundos mútuos de pesquisa. Existem muitos tipos diferentes de fundos mútuos, incluindo aqueles com ampla exposição e aqueles que cobrem um nicho mais restrito. Assim, você vai querer encontrar fundos que se adequem à sua estratégia.

2. Decida onde comprar. Todos os melhores corretores online oferecem fundos mútuos; você deve simplesmente decidir qual você prefere. Muitos oferecem negociação de baixa comissão hoje em dia, mas preste atenção nas taxas de cada corretora (se houver). Calcular suas taxas de fundos mútuos também é uma boa ideia.

3. Deposite fundos e compre. Se você já fez sua pesquisa, este é um passo simples: basta transferir dinheiro e comprar as ações que deseja.

4. Gerencie seu portfólio. Depois de comprar suas ações, não há muito trabalho a fazer com fundos mútuos. No entanto, o reequilíbrio periódico é uma boa ideia se você tiver vários fundos.

##Destaques

• Planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador geralmente investem em fundos mútuos.

• Os fundos mútuos são divididos em vários tipos de categorias, representando os tipos de títulos em que investem, seus objetivos de investimento e o tipo de retorno que buscam.

• Os fundos mútuos dão aos pequenos investidores acesso a carteiras diversificadas e gerenciadas profissionalmente.

• Um fundo mútuo é um tipo de veículo de investimento que consiste em uma carteira de ações, títulos ou outros títulos.

• Os fundos mútuos cobram taxas anuais, taxas de despesas ou comissões, que podem afetar seus retornos gerais.

##PERGUNTAS FREQUENTES

O que é um Fundo Mútuo de Data Alvo?

Ao investir em uma conta 401(k) ou outra conta de poupança para aposentadoria, os fundos de data-alvo ou fundos de ciclo de vida são uma opção popular. Escolhendo um fundo com data próxima à aposentadoria, como o FUND X 2050, o fundo promete reequilibrar e mudar o perfil de risco de seus investimentos, geralmente para uma abordagem mais conservadora, à medida que o fundo se aproxima da data-alvo.

Os fundos mútuos são um investimento seguro?

Todos os investimentos envolvem algum grau de risco na compra de títulos, como ações, títulos ou fundos mútuos. Ao contrário dos depósitos em bancos segurados pela FDIC e cooperativas de crédito seguradas pela NCUA, o dinheiro investido em títulos normalmente não é segurado pelo governo federal.

As cotas de fundos mútuos podem ser vendidas a qualquer momento?

Os fundos mútuos são considerados ativos líquidos e as cotas podem ser vendidas a qualquer momento, no entanto, revise as políticas do fundo em relação a taxas de câmbio ou taxas de resgate. Também pode haver implicações fiscais para ganhos de capital obtidos com o resgate de um fundo mútuo.