Comissão
O que é uma Comissão?
Uma comissão é uma taxa de serviço avaliada por um corretor ou consultor de investimentos para fornecer consultoria de investimentos ou lidar com compras e vendas de títulos para um cliente.
Existem diferenças importantes entre comissões e honorários, pelo menos na forma como essas palavras são usadas para descrever consultores profissionais no setor de serviços financeiros. Um consultor ou corretor baseado em comissões ganha dinheiro vendendo produtos de investimento, como fundos mútuos e anuidades, e realizando transações com o dinheiro do cliente.
Um consultor baseado em honorários cobra uma taxa fixa para gerenciar o dinheiro de um cliente. Isso pode ser um valor em dólares ou uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM). As vendas entre membros da família geralmente são doações de capital,. que não são baseadas em comissões.
Entendendo as Comissões
As corretoras de serviço completo obtêm grande parte de seus lucros cobrando comissões nas transações dos clientes. As comissões variam muito de corretora para corretora, e cada uma tem sua própria tabela de taxas para vários serviços. Ao determinar os ganhos e perdas da venda de uma ação, é importante levar em consideração o custo das comissões para ser completamente preciso.
As comissões podem ser cobradas se um pedido for preenchido, cancelado ou modificado, e mesmo se ele expirar. Na maioria das situações, quando um investidor coloca uma ordem de mercado que não é cumprida, nenhuma comissão é cobrada. No entanto, se o pedido for cancelado ou modificado, o investidor poderá encontrar encargos extras adicionados à comissão. Ordens de limite que são parcialmente preenchidas geralmente incorrem em uma taxa, às vezes de forma proporcional.
Hoje, a maioria dos corretores online não cobra mais comissão pela compra e venda de ações.
Custos de Comissão
As comissões podem consumir os retornos de um investidor. Suponha que Susan compre 100 ações da Conglomo Corp. por $ 10 cada. Seu corretor cobra uma comissão de 2,5% sobre o negócio, então Susan paga US$ 1.000 pelas ações, mais US$ 25.
Seis meses depois, suas ações valorizaram 10% e Susan as vende. Seu corretor cobra uma comissão de 2% sobre a venda, ou US$ 22. O investimento de Susan lhe rendeu um lucro de US$ 100, mas ela pagou US$ 47 em comissões nas duas transações. Seu ganho líquido é de apenas $ 53.
Muitas corretoras on-line oferecem comissões de taxa fixa, como $ 4,95 por negociação, mas observe, no entanto, que há uma tendência crescente de corretoras on-line de oferecer negociação sem comissão em muitas ações e ETFs.
Por esse motivo, as corretoras de desconto on-line e os roboadvisors estão ganhando popularidade no século 21. Esses serviços fornecem acesso a ações, fundos de índice,. fundos negociados em bolsa (ETFs) e muito mais em uma plataforma fácil de usar para investidores autônomos. A maioria cobra uma taxa fixa para negociações, geralmente entre 0,25% e 0,50% ao ano de ativos administrados.
Os serviços de corretagem on-line também fornecem muitas notícias e informações financeiras, mas pouco ou nenhum aconselhamento personalizado. Isso pode ser problemático para alguns investidores novatos.
Comissões vs. Taxas
Os consultores financeiros geralmente se anunciam como sendo baseados em taxas, em vez de baseados em comissões. Um consultor baseado em honorários cobra uma taxa fixa para gerenciar o dinheiro de um cliente, independentemente do tipo de produto de investimento que o cliente acaba comprando. Essa taxa fixa será um valor em dólares ou uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM).
Um consultor baseado em comissões obtém receita da venda de produtos de investimento, como fundos mútuos e anuidades,. e da realização de transações com o dinheiro do cliente. Assim, o consultor ganha mais dinheiro vendendo produtos que oferecem comissões mais altas, como anuidades ou seguro de vida universal, e movimentando o dinheiro do cliente com mais frequência.
Um consultor profissional tem a responsabilidade fiduciária de oferecer os investimentos que melhor atendem aos interesses do cliente. Dito isso, um consultor baseado em comissões pode tentar direcionar os clientes para produtos de investimento que pagam comissões generosas em oposição àqueles que realmente beneficiam o cliente.
Destaques
Hoje, a maioria dos corretores online não cobra mais comissão pela compra e venda de ações.
Consultores baseados em comissões ganham dinheiro comprando e vendendo produtos em nome de seus clientes.
As corretoras de serviço completo obtêm grande parte de seus lucros cobrando comissões sobre as transações dos clientes.
No setor de serviços financeiros, as comissões e taxas são diferentes, onde as taxas são uma taxa fixa para administrar o dinheiro de um cliente.
Ao considerar uma corretora ou consultor, veja a lista completa de comissões por serviços e desconfie de consultores financeiros que parecem interessados em vender produtos apenas por comissões e não por seu interesse.
