Taxa de juro
Quais são as taxas de juros?
Quando as pessoas precisam financiar grandes compras, como uma casa ou um carro, iniciar um negócio ou pagar uma faculdade, geralmente recorrem ao banco para obter um empréstimo. Esses empréstimos podem ser de curto prazo, durando apenas alguns meses, mas também podem ser de longo prazo, como hipotecas, que podem ter duração de até 30 anos.
Em troca de emprestar dinheiro às pessoas, os bancos procuram reembolsar o principal do empréstimo junto com os juros. Assim, os juros são o preço que você paga para pedir dinheiro emprestado, e os termos de juros definidos no contrato de empréstimo são chamados de taxas de juros. A taxa de juros geralmente é indicada anualmente, é conhecida como taxa percentual anual (APR).
Naturalmente, quanto maior a taxa de juros, maior será a quantia que o mutuário deve ao credor. Por exemplo, se você fez um empréstimo de $ 1.000 com vencimento em um ano com uma taxa de juros de 10%, o total que você deve é de $ 1.100. Se a taxa de juros fosse de apenas 5%, o valor que você deveria seria menor: $ 1.050.
Mas as taxas de juros não são usadas apenas para empréstimos. Os bancos adicionam juros à s contas de poupança como incentivo para fazer depósitos. Essa taxa de juros é chamada de rendimento percentual anual (APY). Governos e corporações também atraem o investimento em seus tÃtulos oferecendo juros aos investidores. Essa taxa de juros é conhecida como taxa de cupom.
Quais são os prazos das taxas de curto e longo prazo?
As taxas de juros de curto prazo, também conhecidas como taxas do mercado monetário, são normalmente usadas para empréstimos com vencimento inferior a um ano, como fundos do mercado monetário, CDs e letras do Tesouro. As taxas de curto prazo são realmente uma média das taxas de juros diárias.
As taxas de juros de longo prazo geralmente se aplicam a instrumentos de dÃvida com prazos que variam entre 1 e 30 anos, como empréstimos bancários, hipotecas, linhas de crédito e tÃtulos do governo. Essas taxas acompanham a letra do Tesouro de 10 anos.
Quais taxas são melhores? Normalmente, as taxas de curto prazo são mais baixas do que as taxas de longo prazo porque há menos risco envolvido em investir em um perÃodo de tempo mais curto: pode-se supor que um mutuário ainda estará por perto em 30 anos e continuará a fazer seus pagamentos em dia?
Pela mesma razão, quem investe em tÃtulos de prazo mais longo desfruta de rendimentos mais altos, pois ao emprestar seu dinheiro a uma corporação ou ao governo federal por um prazo maior, é recompensado por assumir mais riscos.
Taxas de Juros Fixas x Variáveis: Qual é a Diferença?
As taxas de juros são categorizadas por seus pagamentos de rendimento:
Taxas fixas são taxas fixas ou inalteradas que se aplicam ao prazo de um empréstimo.
Taxas variáveis flutuam periodicamente. No caso de hipotecas de taxa ajustável, as taxas podem mudar drasticamente e, se os proprietários não estiverem cientes, podem entrar em default.
Embora as taxas fixas sejam geralmente mais altas do que as taxas variáveis introdutórias, elas também são mais previsÃveis. Os mutuários, como os proprietários de imóveis, sempre podem refinanciar seus empréstimos durante ambientes de taxas de juros favoráveis.
Quais taxas de juros o Fed controla?
Os bancos não emprestam apenas aos consumidores - eles também emprestam a outros bancos, e os empréstimos interbancários em que se envolvem devem seguir as polÃticas estabelecidas pelo Federal Reserve. O trabalho do Fed é regular o setor financeiro, garantir a estabilidade dos mercados financeiros e manter nÃveis saudáveis de emprego. Reúne-se várias vezes por ano para analisar a economia nas Reuniões do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC).
Toda vez que o Fed se reúne, ele define um intervalo de taxa de juros alvo, conhecido como taxa de fundos do fed. Os bancos usam essa meta como padrão para sua prime rate, que é a taxa que afeta depósitos, empréstimos bancários, taxas de cartão de crédito, hipotecas com taxas ajustáveis e até alguns empréstimos estudantis.
Quando a economia está crescendo e o emprego está saudável, o Fed pode decidir manter a meta de taxa de fundos inalterada. Se as condições econômicas piorarem, devido a circunstâncias repentinas, como um desastre natural ou uma bolha de ativos,. o Fed pode reduzir a taxa-alvo para incentivar os empréstimos na tentativa de levar a economia de volta aos trilhos. Mas se houver inflação,. o Fed pode aumentar as taxas de juros para conter a volatilidade e os aumentos de preços até que as coisas voltem aos trilhos.
Quais taxas de juros estão vinculadas às hipotecas?
A taxa de fundos federais não está diretamente ligada às taxas de hipoteca, mas o mercado de hipotecas tende a se mover em conjunto com o aumento das taxas de juros. Quando as taxas de juros são cortadas, as taxas de hipoteca também são reduzidas, tornando menos caro para as pessoas comprar uma casa.
Em particular, as taxas fixas para hipotecas de 15 e 30 anos acompanham os tÃtulos do Tesouro de 10 anos. São tÃtulos emitidos pelo governo dos EUA com vencimento em 10 anos. Os rendimentos dos tÃtulos do Tesouro se movem inversamente com as taxas de juros, o que significa que quando as taxas de juros sobem, os preços dos tÃtulos caem e vice-versa. Assim, os investidores acompanham de perto o rendimento diário do Tesouro de 10 Anos, que está disponÃvel no site do Departamento do Tesouro. Os rendimentos em queda sinalizam para muitos que é um momento favorável para fazer um investimento em casa.
Quais taxas de juros estão vinculadas à poupança?
Em poucas palavras, os bancos fixam as taxas de juros nas contas de poupança. Essas taxas geralmente são competitivas com o que outros bancos estão oferecendo.
Normalmente, os bancos não oferecem taxas de juros mais altas nas contas de poupança do que cobram em seus empréstimos. Enquanto os bancos querem que as pessoas invistam suas economias com eles, eles também querem encorajar empréstimos e grandes gastos; afinal, os bancos não guardam o dinheiro de todo mundo em uma caixa de sapatos! Sim, eles mantêm uma parte de seus depósitos em mãos como reservas, mas também utilizam a liquidez para emprestar dinheiro a outros clientes, o que aumenta seu balanço.
Quais taxas de juros estão vinculadas aos empréstimos estudantis?
A maioria dos empréstimos estudantis, como empréstimos estudantis federais, tem taxas de juros fixas que não mudam ao longo da vida útil do empréstimo. No entanto, existem alguns tipos de empréstimos estudantis de taxa variável que são afetados por ambientes de taxas de juros crescentes ou decrescentes. São empréstimos obtidos de credores privados, como bancos.
Como outras taxas de juros de longo prazo, as taxas de empréstimos estudantis federais estão vinculadas ao Tesouro de 10 anos.
Como as taxas de juros afetam a economia?
Quase todos os aspectos da vida como a conhecemos são afetados pelas mudanças nas taxas de juros. O aumento das taxas de juros torna os consumidores mais cautelosos em gastar e fazer grandes compras, o que afeta o mercado imobiliário. A queda das taxas de juros, por outro lado, torna mais favorável para as empresas financiar investimentos, construir novas fábricas, aumentar a produção e contratar novas pessoas. Taxas mais baixas estimulam o crescimento econômico e geralmente são comemoradas pelo mercado de ações.
As taxas de juros são afetadas pela inflação?
Sim. O aumento dos preços é a marca registrada da inflação e, quando os preços sobem, as pessoas não podem se dar ao luxo de fazer muitas das coisas que antes podiam fazer.
O Federal Reserve se esforça para manter a estabilidade na economia e manter sua moeda forte. Não quer que os preços subam incontrolavelmente. É por isso que aumenta as taxas de juros em ambientes inflacionários, de modo a desencorajar empréstimos. Tudo se resume a oferta e demanda: quando as pessoas não podem comprar coisas, a demanda cai e, portanto, os preços caem.
Por que as taxas de juros são tão baixas?
Alimentada pela implosão dos tÃtulos lastreados em hipotecas,. a crise financeira de 2007-2008 abalou os mercados globais e, em resposta, o governo dos EUA adicionou trilhões de dólares em estÃmulos de emergência à economia e ao mercado imobiliário. Ele aprovou projetos de lei que fortaleceram a regulamentação do setor financeiro, e o Federal Reserve iniciou uma série de medidas de flexibilização quantitativa,. reduzindo as taxas de juros para quase zero, para incentivar a confiança do consumidor e os empréstimos mais uma vez. As taxas de juros foram mantidas nesse nÃvel baixo por mais de uma década e, como resultado, o mercado de ações desfrutou de uma longa corrida de alta.
Como faço para calcular as taxas de juros?
O cálculo das taxas de juros é a soma do principal mais os juros (não confundir com juros compostos, que é um pouco mais complicado):
As taxas de juros vão subir em breve?
Dan Weil, do TheStreet, diz que, como a inflação não vai a lugar nenhum, os estudiosos financeiros acreditam que a taxa de fundos federais pode atingir 6% em 2022.
Destaques
Um mutuário considerado de baixo risco pelo credor terá uma taxa de juros menor. Um empréstimo considerado de alto risco terá uma taxa de juros mais alta.
Uma taxa de juros também se aplica ao valor ganho em um banco ou cooperativa de crédito de uma conta de depósito.
O APY é a taxa de juros que é auferida em um banco ou cooperativa de crédito de uma conta poupança ou CD. As contas de poupança e os CDs usam juros compostos.
A maioria das hipotecas usa juros simples. No entanto, alguns empréstimos usam juros compostos, que são aplicados ao principal, mas também aos juros acumulados de perÃodos anteriores.
A taxa de juros é o valor cobrado sobre o principal por um credor a um devedor pelo uso de ativos.
PERGUNTAS FREQUENTES
Como o Fed usa as taxas de juros na economia?
O Federal Reserve, juntamente com outros bancos centrais em todo o mundo, usa as taxas de juros como ferramenta de polÃtica monetária. Ao aumentar o custo dos empréstimos entre bancos comerciais, o banco central pode influenciar muitas outras taxas de juros, como as de empréstimos pessoais, empréstimos comerciais e hipotecas. Isso torna os empréstimos mais caros em geral, diminuindo a demanda por dinheiro e esfriando uma economia aquecida. A redução das taxas de juros, por outro lado, facilita o empréstimo de dinheiro, estimulando gastos e investimentos.
Por que as taxas de juros dos empréstimos de 30 anos são superiores aos empréstimos de 15 anos?
As taxas de juros são função do risco de inadimplência e do custo de oportunidade. Empréstimos e dÃvidas com prazos mais longos são inerentemente mais arriscados, pois há mais tempo durante o qual o mutuário pode ficar inadimplente. Ao mesmo tempo, o custo de oportunidade é maior em perÃodos de tempo mais longos, durante os quais esse principal fica vinculado e não pode ser usado para qualquer outra finalidade.
Por que os preços dos tÃtulos reagem inversamente à s mudanças nas taxas de juros?
Um tÃtulo é um instrumento de dÃvida que normalmente paga uma taxa de juros fixa ao longo de sua vida. Digamos que as taxas de juros vigentes sejam de 5%. Se um tÃtulo for cotado ao par = $ 1.000 e tiver uma taxa de juros (cupom) de 5%, ele pagará $ 50 por ano aos detentores de tÃtulos. Se as taxas de juros subirem para 10%, os novos tÃtulos emitidos pagarão o dobro - ou seja, $ 100 por $ 1.000 em valor de face. Um tÃtulo existente que paga apenas $ 50 terá que ser vendido com um grande desconto para que alguém queira comprá-lo. Da mesma forma, se as taxas de juros caÃrem para 1%, os novos tÃtulos pagarão apenas US$ 10 por US$ 1.000 em valor de face. Portanto, um tÃtulo que pague $ 50 estará em alta demanda e seu preço será bastante alto.
