Estoque de Crescimento
O que é um estoque de crescimento?
Uma ação de crescimento é qualquer ação de uma empresa que se espera que cresça a uma taxa significativamente acima da média de crescimento do mercado. Essas ações geralmente não pagam dividendos. Isso ocorre porque os emissores de ações de crescimento geralmente são empresas que desejam reinvestir qualquer lucro acumulado para acelerar o crescimento no curto prazo. Quando os investidores investem em ações de crescimento, eles antecipam que ganharão dinheiro por meio de ganhos de capital quando eventualmente venderem suas ações no futuro.
Entendendo as Ações de Crescimento
As ações de crescimento podem aparecer em qualquer setor ou indústria e normalmente são negociadas a uma alta relação preço-lucro (P/L ). Eles podem não ter ganhos no momento, mas espera-se que tenham no futuro.
O investimento em ações de crescimento pode ser arriscado. Como eles normalmente não oferecem dividendos,. a única oportunidade que um investidor tem de ganhar dinheiro com seu investimento é quando eventualmente vende suas ações. Se a empresa não se sair bem, os investidores terão prejuÃzo na ação quando chegar a hora de vendê-la.
As ações de crescimento tendem a compartilhar algumas caracterÃsticas comuns. Por exemplo, as empresas em crescimento tendem a ter linhas de produtos exclusivas. Eles podem deter patentes ou ter acesso a tecnologias que os colocam à frente de outros em seu setor. Para ficar à frente dos concorrentes, eles reinvestem os lucros para desenvolver tecnologias e patentes ainda mais novas, como forma de garantir o crescimento a longo prazo.
Por causa de seus padrões de inovação, eles geralmente têm uma base de clientes fiel ou uma parcela significativa de mercado em seu setor. Por exemplo, uma empresa que desenvolve aplicativos de computador e é a primeira a fornecer um novo serviço pode se tornar uma ação em crescimento ao ganhar participação de mercado por ser a única empresa a fornecer um novo serviço. Se outras empresas de aplicativos entrarem no mercado com versões próprias do serviço, a empresa que conseguir atrair e reter o maior número de usuários tem maior potencial de se tornar uma ação de crescimento.
Muitas ações de pequena capitalização são consideradas ações de crescimento. No entanto, algumas empresas maiores também podem ser empresas em crescimento
Você pode encontrar ações de crescimento sendo negociadas em qualquer bolsa e em qualquer setor industrial - mas normalmente você as encontrará nas indústrias de crescimento mais rápido e em bolsas mais inovadoras como a Nasdaq.
Ações de crescimento versus ações de valor
As ações de crescimento diferem das ações de valor. Os investidores esperam que as ações de crescimento obtenham ganhos de capital substanciais como resultado do forte crescimento da empresa subjacente. Essa expectativa pode fazer com que essas ações pareçam supervalorizadas por causa de suas relações preço-lucro (P/L) geralmente altas.
Pelo contrário, as ações de valor são frequentemente subestimadas ou ignoradas pelo mercado, mas podem eventualmente ganhar valor. Os investidores também tentam lucrar com os dividendos que normalmente pagam. As ações de valor tendem a ser negociadas a uma baixa relação preço-lucro (P/L).
Alguns investidores podem tentar incluir ações de crescimento e de valor em suas carteiras para diversificação. Outros podem preferir se especializar concentrando-se mais em valor ou crescimento.
Algumas ações de valor estão subvalorizadas simplesmente devido a relatórios de ganhos ruins ou atenção negativa da mÃdia. No entanto, uma caracterÃstica que eles costumam ter é um forte histórico de pagamento de dividendos. Uma ação de valor com um forte histórico de dividendos pode fornecer uma renda confiável para um investidor. Muitas ações de valor são empresas mais antigas com as quais se pode contar para permanecer no mercado, mesmo que não sejam particularmente inovadoras ou prontas para crescer.
Exemplo de uma Ação de Crescimento
A Amazon Inc. (AMZN) há muito é considerada uma ação em crescimento. Em 2021, é uma das maiores empresas do mundo e já é há algum tempo. Em 24 de setembro de 2021, a Amazon ocupava o quarto lugar entre as ações dos EUA em termos de capitalização de mercado.
As ações da Amazon historicamente são negociadas a uma alta relação preço-lucro (P/L). Entre junho de 2020 e setembro de 2021, o P/L da ação variou de cerca de 58 a 106. Apesar do tamanho da empresa, as estimativas de crescimento do lucro por ação (EPS) para 2022 são superiores a 67.
Quando se espera que uma empresa cresça, os investidores continuam dispostos a investir (mesmo com uma alta relação P/L). Isso ocorre porque vários anos depois, o preço atual das ações pode parecer barato em retrospectiva. O risco é que o crescimento não continue como esperado. Os investidores pagaram um preço alto esperando uma coisa e não recebendo. Nesses casos, o preço de uma ação de crescimento pode cair drasticamente.
Destaques
Ações de crescimento normalmente não pagam dividendos.
As ações de crescimento geralmente parecem caras, negociadas em uma alta relação P/L, mas essas avaliações podem realmente ser baratas se a empresa continuar a crescer rapidamente, o que elevará o preço das ações.
As ações de crescimento são frequentemente colocadas em contraste com as ações de valor.
Como os investidores estão pagando um preço alto por uma ação de crescimento, com base na expectativa, se essas expectativas não forem realizadas, as ações de crescimento podem sofrer declÃnios dramáticos.
Ações de crescimento são aquelas empresas que se espera que cresçam vendas e lucros a uma taxa mais rápida do que a média do mercado.
PERGUNTAS FREQUENTES
Como você sabe se uma ação é crescimento ou valor?
Em vez de olhar para o potencial de crescimento futuro, as ações de valor são aquelas que se acredita serem negociadas abaixo do que realmente valem e, portanto, teoricamente fornecerão um retorno superior à medida que os preços das ações alcançam os fundamentos. Ao contrário das ações de crescimento, que normalmente não pagam dividendos, as ações de valor geralmente têm rendimentos de dividendos acima da média. As ações de valor também tendem a ter fundamentos fortes com relações preço-conta (P/B) comparativamente baixas e baixos valores de P/L – o oposto das ações de crescimento.
Ações de crescimento são arriscadas?
Como em todos os investimentos, há um trade-off fundamental entre risco e retorno. As ações de crescimento oferecem um maior potencial de retorno futuro e, portanto, são igualmente correspondidas por um risco maior do que outros tipos de investimentos, como ações de valor ou tÃtulos corporativos. O principal risco é que o crescimento realizado ou esperado não continue no futuro. Os investidores pagaram um preço alto esperando uma coisa e não recebendo. Nesses casos, o preço de uma ação de crescimento pode cair drasticamente.
O que é considerado um estoque de crescimento?
Quando se trata de ações, "crescimento" significa que a empresa tem espaço substancial para valorização do capital. Estas tendem a ser empresas mais novas e de menor capitalização e/ou aquelas em setores em crescimento como tecnologia ou biotecnologia. As ações de crescimento podem ter lucros baixos ou até negativos, muitas vezes tornando as ações de alto P/L.
O que é um exemplo de estoque de crescimento?
Como exemplo hipotético, uma ação em crescimento seria uma startup de biotecnologia que começou a trabalhar em um novo e promissor tratamento contra o câncer. Atualmente, o produto está apenas na fase I de ensaios clÃnicos, e há incerteza se a FDA aprovará o medicamento candidato para continuar nos ensaios de Fase II e III. Se a droga for aprovada e finalmente aprovada para uso, isso pode significar enormes lucros e ganhos de capital. Se, no entanto, a droga não funcionar como planejado ou causar efeitos colaterais graves, todo esse gasto em P&D pode ter sido em vão.
