Balcão de Negociação

O que é uma mesa de negociação?

Uma mesa de negociação é onde os formadores de mercado executam e negociam instrumentos financeiros como forex, ações, opções, commodities e outros ativos financeiros.

Entendendo as Mesas de Negociação

Nos mercados de moeda estrangeira, uma mesa de negociação é onde os negociantes forex de um banco ou instituição financeira se sentam. Como o mercado cambial está aberto 24 horas por dia, muitas instituições têm mesas de negociação em todo o mundo. As mesas de negociação também podem ser encontradas fora dos mercados de câmbio,. como em bancos e financeiras, para realizar negociações de valores mobiliários e outros produtos financeiros. As mesas de negociação não estão limitadas ao forex. Eles executam muitos ativos financeiros, como ações, ETFs, opções e commodities.

O termo "mesa" pode ser um pouco impróprio, dada a sua conotação de uma mesa compartilhada por alguns traders. As grandes instituições financeiras geralmente têm instalações de negociação que são compostas por muitos revendedores e formadores de mercado. Em uma grande organização, as principais moedas, como o euro e o iene, podem ter várias mesas de negociação com um punhado de operadores especializados nessas moedas.

Além disso, se a instituição negociar ações, ETFs, opções e commodities, cada um desses ativos geralmente terá sua própria mesa de negociação de traders.

Os revendedores estão lá para facilitar os negócios em nome de seus clientes. Eles podem atuar como o principal ou o agente. Ao atuar como principal, o revendedor assume o outro lado da negociação do cliente. O revendedor pode estar assumindo riscos em tal transação ou negociando com seu próprio estoque. Ao atuar como agente, o trader lidará com o pedido de um cliente encontrando liquidez no mercado secundário. Neste caso, o cliente receberá os mesmos preços praticados pelo revendedor.

Por causa do comércio eletrônico, o número de negociantes forex em uma mesa diminuiu significativamente desde meados dos anos 2000. No final da década de 1990, uma mesa de negociação podia ser composta por 15 a 20 traders, com muitas pessoas cobrindo a mesma moeda.

No entanto, hoje, sua mesa de forex típica terá menos de dez traders, alguns até cinco, com muitos negócios sendo cotados e compensados por uma plataforma eletrônica de hedge automático. O mesmo pode ser dito para ações e ETFs. Muitos dos processos manuais foram automatizados devido à ascensão do comércio eletrônico.

Em geral, a mesa de negociação está localizada ao lado da mesa de vendas e, na maioria dos casos, perto da mesa de risco de mercado que monitora as posições e sinaliza qualquer risco com negociações ou posições atuais. A equipe de risco de mercado está procurando por anomalias e calculará o valor em risco (VAR) ao final de cada dia para avaliar o tamanho do risco que o banco possui em um determinado momento.

Destaques

• Ao atuar como agente, o trader tratará a ordem de um cliente encontrando liquidez no mercado secundário e o cliente receberá os mesmos preços praticados pelo dealer.

• Os revendedores estão lá para facilitar as negociações em nome de seus clientes e podem atuar como o principal ou o agente.

• Ao atuar como principal, o revendedor assume o outro lado da negociação do cliente.

• Uma mesa de negociação é onde os criadores de mercado executam e negociam instrumentos financeiros como forex, ações, opções, commodities e outros ativos financeiros.