ETFs de ETFs
O que é um ETF de ETFs?
Um ETF de ETFs é um fundo negociado em bolsa ( ETF ) que rastreia outros ETFs em vez de uma ação, título ou índice subjacente. Como um fundo de fundos,. essa abordagem oferece aos investidores um método para investir em várias estratégias com um único produto. Ele combina as vantagens de custo e transparência da estrutura tradicional de ETF com a pesquisa e análise de um fundo gerenciado ativamente.
Muitos provedores bem estabelecidos, como Vanguard e Direxion, entraram no movimento dos ETFs dos ETFs por meio de novas ofertas de produtos que combinam diferentes classes de ativos ou alternam entre setores.
Como funcionam os ETFs dos ETFs
Um ETF de ETFs é um tipo de título que oferece mais diversificação do que um ETF comum. Eles podem ser construídos aproveitando certos fatores desejáveis, como vários níveis de risco, horizontes de tempo ou setores da indústria. Como resultado, esses ETFs de ETFs podem dar a um investidor uma exposição mais ampla a muitos setores e classes de ativos. Em média, os ETFs tradicionais têm estruturas de taxas mais baixas do que os fundos mútuos gerenciados, que envolvem mais pesquisa e análise. Um ETF de ETFs visa atingir um equilíbrio delicado entre os dois (menor custo e melhor pesquisa) e superar um índice de referência padrão.
O conceito de um ETF de ETFs encontra suas raízes em fundos tradicionais de data-alvo e outros fundos de alocação de ativos que buscam fornecer soluções de investimento simples e seguem a estratégia de fundos de fundos (FoF) vista no setor de fundos mútuos e fundos de hedge. Um investimento em um fundo multiestratégia de qualidade é apropriado para investidores iniciantes que não possuem habilidade ou recursos para construir um portfólio atraente no ambiente atual.
As vantagens não param por aí. Essa nova abordagem oferece aos investidores diversificação instantânea, taxas baixas e exposição a estratégias amplas em diferentes classes de ativos. Em caso de retração, No caso de retração, um portfólio bem diversificado empregando várias estratégias pode ajudar a manter as perdas no mínimo.
Limitações de ETFs de ETFs
Embora muitos dos mais novos ETFs de ETFs afirmem simplificar o investimento, eles geralmente empregam mecanismos complexos que dificultam a compreensão das várias ofertas do fundo. Além disso, os produtos geralmente são altamente concentrados e tendem a apresentar maior rotatividade do que a maioria dos fundos gerenciados ativamente. Isso significa que, se o mercado se voltar contra o fundo, ele poderá se tornar rapidamente o maior detentor de um ETF pouco negociado. Embora mais baratos que os fundos mútuos de fundos, os ETFs de ETFs também são mais caros do que os ETFs tradicionais devido à camada adicional de gerenciamento e taxas.
Uma abordagem mais direta – e mais barata – envolve a construção de uma carteira de ações individuais e ETFs de títulos. Além disso, os investidores devem contar com a habilidade do gestor da carteira para fazer alocação crítica de ativos e ajustar taticamente a carteira em tempo hábil. A maioria das pesquisas empíricas descobre que uma abordagem hands-off, buy and hold tende a superar uma estratégia de seleção de ações.
##Destaques
Um ETF de ETFs é um fundo de investimento agrupado que investe em outros ETFs.
ETFs de ETFs tendem a ter taxas de despesas mais altas do que ETFs regulares, devido à camada adicional de gerenciamento.
A estratégia visa alcançar ampla diversificação e risco mínimo, aproveitando o menor custo e maior liquidez dos ETFs.
Como os ETFs tradicionais, esses títulos são negociados em bolsas de forma semelhante às ações tradicionais.
