Fundo de Fundos (FOF)

O que é um fundo de fundos?

Um fundo de fundos, ou FOF, é um investimento agrupado que detém outros fundos, como fundos mútuos ou fundos de hedge, em vez de ações individuais, títulos e outros títulos.

Definição mais profunda

O objetivo do fundo de fundos é alcançar ampla diversificação e alocação de ativos com uma variedade de fundos agrupados em um único fundo. Os FOFs geralmente atraem investidores menores que desejam uma exposição de investimento mais ampla, ao mesmo tempo em que obtêm menos risco do que investindo diretamente nos títulos.

Os FOFs, também conhecidos como investimentos multigerentes, podem ser mais caros do que outros investimentos. O investidor pode acabar pagando as despesas operacionais dos fundos subjacentes, bem como os FOFs.

Anteriormente, um fundo de fundos nem sempre divulgava as despesas do fundo subjacente. No entanto, em janeiro de 2007, a Securities and Exchange Commission começou a exigir que as taxas fossem divulgadas na linha “taxas e despesas de fundos adquiridos”. Após contabilizar as despesas operacionais adicionais, o retorno oferecido pelos FOFs pode ser menor do que outros investimentos únicos.

Os benefícios dos FOFs são que eles fornecem ao investidor uma gestão financeira profissional. Os FOFs também permitem que pequenos investidores se beneficiem de um portfólio diversificado com investimento mínimo.

Além disso, os gerentes de FOFs são obrigados a manter certas credenciais no setor de valores mobiliários. Essas regras existem para proteger os investidores.

exemplo de fundo de fundos

Jake tem $ 5.000 para investir. Ele quer a exposição de ações e títulos, mas também quer limitar seu risco. Ele investe em um fundo mútuo FOF. Este investimento consiste em vários fundos mútuos que são agrupados e investem em uma variedade de ações e títulos.

Embora Jake não tenha uma grande soma de dinheiro, esse investimento está permitindo que ele ainda diversifique seu portfólio, mantendo um risco menor. Jake também está se beneficiando de uma gestão profissional.

Ainda assim, Jake está pagando taxas mais altas do que pagaria com um fundo mútuo tradicional. Isso ocorre porque ele está cobrando 1,5% de juros pelas despesas operacionais do fundo subjacente e 1,25% de juros pelas despesas operacionais do fundo de fundos. Esse índice de despesas mais alto reduz o retorno de Jake.

Você deve investir em um fundo mútuo ou em um ETF? Conheça as vantagens de cada investimento.

##Destaques

• Um fundo de fundos (FOF) é um fundo comum que investe em outros fundos.

• FOFs geralmente investem em outros fundos de hedge ou fundos mútuos.

• Os fundos de fundos tendem a ter taxas de despesas mais altas do que os fundos mútuos regulares.

• A estratégia do fundo de fundos visa alcançar ampla diversificação e risco mínimo.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Quantos Ativos São Investidos em Fundos de Fundos?

De acordo com a SEC, o total de ativos líquidos em fundos mútuos que investem principalmente em outros fundos mútuos atingiu mais de US$ 2,54 trilhões em 2019.

Os fundos de fundos são comuns?

Fundos de fundos dedicados podem ser menos comuns que fundos mútuos autônomos ou ETFs. No entanto, a SEC estima que aproximadamente 40% de todos os fundos registrados possuem um investimento em pelo menos um outro fundo.

Os fundos de fundos são regulamentados pela SEC?

Sim, como todos os outros produtos de investimento em pool, o FOF também é supervisionado pela SEC. Em particular, a Regra 12d1-4 da SEC, atualizada em 2020, estabelece procedimentos que fornecem uma estrutura consistente para acordos de fundos de fundos. A SEC também exige que os FOFs divulguem suas taxas de maneira transparente.