ETF des ETF
Qu'est-ce qu'un ETF d'ETF ?
Un FNB de FNB est un fonds négocié en bourse ( FNB ) qui suit lui-même d'autres FNB plutôt qu'une action, une obligation ou un indice sous-jacent. Comme un fonds de fonds,. cette approche offre aux investisseurs une méthode pour investir dans plusieurs stratégies avec un seul produit. Il combine les avantages de coût et de transparence de la structure ETF traditionnelle avec la recherche et l'analyse d'un fonds géré activement.
De nombreux fournisseurs bien établis comme Vanguard et Direxion ont sauté sur le train ETF des ETF grâce à de nouvelles offres de produits qui combinent différentes classes d'actifs ou tournent entre les secteurs.
Comment fonctionnent les ETF des ETF
Un FNB de FNB est un type de titre qui offre plus de diversification qu'un FNB ordinaire. Ils peuvent être construits en tirant parti de certains facteurs souhaitables tels que divers niveaux de risque, horizons temporels ou secteurs industriels. En conséquence, ces ETF d'ETF peuvent donner à un investisseur une exposition plus large à de nombreux secteurs et classes d'actifs. En moyenne, les ETF traditionnels ont des structures de frais moins élevées que les fonds communs de placement gérés qui impliquent davantage de recherche et d'analyse. Un ETF d'ETF vise à trouver un équilibre délicat entre les deux (coût moindre et meilleure recherche) et à battre un indice de référence standard.
Le concept d'ETF d'ETF trouve ses racines dans les fonds traditionnels à date cible et autres fonds d'allocation d'actifs qui cherchent à fournir des solutions d'investissement simples et suivent la stratégie de fonds de fonds (FoF) observée dans l'industrie des fonds communs de placement et des fonds spéculatifs. Un investissement dans un fonds multi-stratégies de qualité convient aux investisseurs novices qui n'ont pas les compétences ou les ressources nécessaires pour construire un portefeuille attrayant dans l'environnement actuel.
Les avantages ne s'arrêtent pas là. Cette nouvelle approche offre aux investisseurs une diversification instantanée, des frais peu élevés et une exposition à des stratégies à large assise dans différentes classes d'actifs. En cas de ralentissement, En cas de ralentissement, un portefeuille bien diversifié employant diverses stratégies peut aider à limiter les pertes au minimum.
Limites des ETF des ETF
Alors que bon nombre des nouveaux ETF d'ETF prétendent simplifier l'investissement, ils utilisent souvent des mécanismes complexes qui rendent difficile la compréhension des différentes offres du fonds. De plus, les produits sont souvent très concentrés et ont tendance à afficher un roulement plus élevé que la plupart des fonds gérés activement. Cela signifie que si le marché se retourne contre le fonds, il pourrait rapidement devenir le plus grand détenteur d'un ETF peu négocié. Bien que moins chers que les fonds communs de placement, les ETF d'ETF sont également plus chers à posséder que les ETF traditionnels en raison de la couche supplémentaire de gestion et de frais.
Une approche plus simple et moins chère consiste à construire un portefeuille d'ETF individuels d'actions et d'obligations. De plus, les investisseurs doivent s'appuyer sur les compétences du gestionnaire de portefeuille pour effectuer une allocation d'actifs critique et ajuster tactiquement le portefeuille en temps opportun. La plupart des recherches empiriques révèlent qu'une approche sans intervention, acheter et conserver, a tendance à surperformer une stratégie de sélection de titres.
Points forts
Un FNB de FNB est un fonds d'investissement commun qui investit dans d'autres FNB.
Les ETF des ETF ont tendance à avoir des ratios de dépenses plus élevés que les ETF ordinaires en raison de la couche supplémentaire de gestion.
La stratégie vise à atteindre une large diversification et un risque minimal, tout en profitant du coût inférieur et de la plus grande liquidité des ETF.
Comme les FNB traditionnels, ces titres se négocient en bourse de la même manière que les actions traditionnelles.
