ETF von ETFs

Was ist ein ETF von ETFs?

Ein ETF von ETFs ist ein börsengehandelter Fonds ( ETF ), der selbst andere ETFs nachbildet und nicht eine zugrunde liegende Aktie, Anleihe oder einen Index. Wie bei einem Dachfonds bietet dieser Ansatz Anlegern eine Methode, mit einem einzigen Produkt in mehrere Strategien zu investieren. Es kombiniert die Kosten- und Transparenzvorteile der traditionellen ETF-Struktur mit dem Research und der Analyse eines aktiv verwalteten Fonds.

Viele etablierte Anbieter wie Vanguard und Direxion sind mit neuen Produktangeboten, die verschiedene Anlageklassen kombinieren oder zwischen Sektoren rotieren, auf den Zug der ETFs der ETFs aufgesprungen.

Wie ETFs von ETFs funktionieren

Ein ETF von ETFs ist eine Art von Sicherheit, die mehr Diversifikation bietet als ein normaler ETF. Sie können konstruiert werden, indem bestimmte wünschenswerte Faktoren wie verschiedene Risikoniveaus, Zeithorizonte oder Branchen genutzt werden. Infolgedessen können diese ETFs von ETFs einem Anleger ein breiteres Engagement in vielen Sektoren und Anlageklassen ermöglichen. Traditionelle ETFs haben im Durchschnitt niedrigere Gebührenstrukturen als verwaltete Investmentfonds, die mehr Recherche und Analyse erfordern. Ein ETF von ETFs zielt darauf ab, ein empfindliches Gleichgewicht zwischen den beiden (geringere Kosten und besseres Research) zu finden und einen Standard - Benchmark - Index zu schlagen .

Das Konzept eines ETF von ETFs hat seine Wurzeln in traditionellen Zieldatums- und anderen Asset Allocation-Fonds, die einfache Anlagelösungen anbieten wollen, und folgt der Fund-of-Funds (FoF)-Strategie, die in der Investmentfonds- und Hedgefonds-Branche zu finden ist. Eine Anlage in einen hochwertigen Multi-Strategy-Fonds ist für unerfahrene Anleger geeignet, denen es an Fähigkeiten oder Ressourcen mangelt, um im aktuellen Umfeld ein attraktives Portfolio aufzubauen.

Die Vorteile enden hier nicht. Dieser neuartige Ansatz bietet Anlegern eine sofortige Diversifizierung, niedrige Gebühren und ein Engagement in breit angelegten Strategien über verschiedene Anlageklassen hinweg. Im Falle eines Abschwungs kann ein gut diversifiziertes Portfolio, das verschiedene Strategien anwendet, im Falle eines Abschwungs dazu beitragen, Verluste gering zu halten.

Einschränkungen von ETFs von ETFs

Während viele der neuesten ETFs von ETFs behaupten, das Investieren zu vereinfachen, verwenden sie oft komplexe Mechanismen, die es schwierig machen, die verschiedenen Angebote im Fonds zu verstehen. Zudem sind die Produkte oft hochkonzentriert und tendenziell umsatzstärker als die meisten aktiv gemanagten Fonds. Das heißt, wenn sich der Markt gegen den Fonds wendet, könnte er schnell zum größten Inhaber eines dünn gehandelten ETF werden. ETFs von ETFs sind zwar billiger als Investmentfonds, aber aufgrund der zusätzlichen Verwaltungsebene und der Gebühren auch teurer im Besitz als herkömmliche ETFs.

Ein einfacherer – und billigerer – Ansatz besteht darin, ein Portfolio aus einzelnen Aktien- und Anleihen-ETFs aufzubauen. Darüber hinaus müssen sich Anleger auf die Fähigkeiten des Portfoliomanagers verlassen, um eine kritische Vermögensallokation vorzunehmen und das Portfolio zeitnah taktisch anzupassen. Die meisten empirischen Untersuchungen zeigen, dass ein Hands-off-Buy-and-Hold-Ansatz eine Stock-Picking-Strategie tendenziell übertrifft.

Höhepunkte

• Ein ETF von ETFs ist ein gepoolter Investmentfonds, der in andere ETFs investiert.

• ETFs von ETFs haben aufgrund der zusätzlichen Verwaltungsebene tendenziell höhere Kostenquoten als normale ETFs.

• Die Strategie zielt darauf ab, eine breite Diversifikation und ein minimales Risiko zu erreichen und gleichzeitig die niedrigeren Kosten und die höhere Liquidität von ETFs zu nutzen.

• Wie traditionelle ETFs werden diese Wertpapiere an Börsen ähnlich wie traditionelle Aktien gehandelt.