resgate
O que é um bail-in?
Um bail-in fornece alívio a uma instituição financeira à beira da falência, exigindo o cancelamento de dívidas devidas a credores e depositantes. Um bail-in é o oposto de um bailout,. que envolve o resgate de uma instituição financeira por partes externas, normalmente governos, usando dinheiro dos contribuintes para financiamento.
Os resgates ajudam a evitar que os credores assumam perdas, enquanto os resgates obrigam os credores a sofrer perdas.
Entendendo o resgate
Bail-ins e resgates surgem por necessidade e não por escolha. Ambos oferecem opções para ajudar instituições em uma crise. Os resgates foram uma ferramenta poderosa na crise financeira de 2008, mas os resgates também têm seu lugar.
Investidores e detentores de depósitos em uma instituição financeira com problemas preferem manter a organização solvente em vez de enfrentar a alternativa de perder o valor total de seus investimentos ou depósitos em uma crise. Os governos também prefeririam não deixar uma instituição financeira falir porque a falência em larga escala poderia aumentar a probabilidade de problemas sistêmicos para o mercado. Esses riscos são o motivo pelo qual os resgates foram usados na crise financeira de 2008, e o conceito de "grande demais para falir" levou a uma ampla reforma.
Requisitos para um resgate
Embora a maioria dos investidores esteja familiarizada com os resgates e seus usos, os resgates também são um estratagema dos economistas. A Europa os incorporou para resolver muitos de seus maiores desafios. O Bank of International Settlement (BIS) também falou abertamente sobre como os bail-ins podem ser usados com foco em integrações na União Europeia em. Nesses cenários, os bail-ins podem ser usados nos casos em que um resgate total do governo é improvável.
Normalmente, bail-ins são instituídos por uma das três razões:
O colapso de uma instituição financeira provavelmente não criará um problema sistêmico e carece de consequências " grandes demais para falir ".
O governo não possui os recursos financeiros necessários para um resgate.
O quadro de resolução exige que um bail-in seja usado para mitigar o número de fundos dos contribuintes alocados.
Os depositantes nos EUA são protegidos pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que assegura cada conta bancária em até US$ 250.000. Em um cenário de bail-in, as instituições financeiras usariam apenas a quantia de depósitos que excedesse o saldo de 250.000 do cliente.
Exemplos do mundo real de bail-ins
As resoluções de Chipre e da União Europeia fornecem dois exemplos de bail-ins em ação.
A Experiência de Chipre
Embora o público tenha se familiarizado com o assunto dos resgates após a Grande Recessão de 2008, os resgates atraíram a atenção em 2013, depois que funcionários do governo recorreram à estratégia em Chipre. Conforme discutido no The National Herald, as consequências foram que os depositantes sem seguro (definidos na União Europeia como pessoas com depósitos superiores a 100.000 euros) no Banco de Chipre perderam uma parte substancial de seus depósitos.
Em troca, os depositantes recebiam ações do banco. No entanto, o valor dessas ações não foi igual às perdas da maioria dos depositantes.
União Europeia
Em 2018, a União Europeia começou a buscar incorporar mais amplamente os bail-ins em sua estrutura de resolução. Em discurso na Conferência Internacional IADI-ERC, Fernando Restoy, do Banco de Compensações Internacionais, discutiu os planos de bail-in. Na União Européia, está sendo considerada uma nova estrutura de resolução que potencialmente incorporaria tanto os bail-ins quanto os resgates. Os bail-ins estariam envolvidos na primeira fase de uma resolução, exigindo que uma quantia específica de fundos fosse baixada antes que os fundos de resgate se tornassem disponíveis.
##Destaques
Os resgates ajudam a evitar perdas dos credores, enquanto os resgates obrigam os credores a sofrerem perdas.
Bail-ins foram considerados em todo o mundo para ajudar a mitigar a carga sobre os contribuintes como resultado de resgates bancários.
Bail-ins e bailouts são ambos esquemas de resolução usados em situações de aflição.
Um bail-in ajuda uma instituição financeira à beira da falência, exigindo o cancelamento de dívidas a credores e depositantes.
